Pronto per il declino del mercato di quest'anno?

Di Dan Crimmins

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I risultati del mercato finanziario 2013 sono in.Per quegli investitori che sono rimasti disciplinati e concentrati sui loro obiettivi a lungo termine, il 2013 è stato davvero un anno positivo. L'indice S & P 500, l'indice che replica la performance dei titoli azionari più grandi degli Stati Uniti, ha guadagnato quasi il 30% nel 2014 mentre l'MSCI, che replica la performance dei mercati internazionali sviluppati (escluso il Canada), ha guadagnato il 23%.

Tuttavia, solo gli investitori che sono rimasti pazienti e disciplinati durante tutto l'anno e che avevano investito i soldi prima dell'inizio dell'anno in queste classi di attività hanno realizzato questi guadagni del mercato azionario del 2013. Mi è stato chiesto a fine anno da un investitore "che cosa ha significato l'aumento del mercato azionario per il suo piano 401 (k)?"

Ho affermato, "Dipende - la tua asset allocation include investire in queste società?" "No" è stata la sua risposta, poiché ha investito solo in contanti e obbligazioni. Così, ha perso i guadagni pubblicati durante l'anno nel mercato azionario.

Perché è stato investito solo in un portafoglio obbligazionario / in contanti? Paura, ovviamente Il colpevole - La paura della volatilità del mercato azionario - gli alti e bassi del mercato. Si è ritirato verso un portafoglio "più sicuro" dopo il crollo del mercato nel 2009. Il recente tracollo - conclusosi nel marzo 2009 - è ancora alla sua testa e agli altri.

Quindi, sei pronto per il declino del mercato di quest'anno? Questa non è una previsione perché il mercato azionario diminuisce regolarmente durante ogni anno, il che non fa che esasperare la paura. Ogni declino prevedibile annuo è discusso dai media come il potenziale arrivo del prossimo "crollo del mercato", seguito da storie di ciò che gli investitori dovrebbero fare ora per "proteggere" se stessi.

Anche quando l'indice S & P 500 ha guadagnato il 30% nel 2013, questo stesso indice è diminuito del 6% durante l'anno. Il declino è il risultato della storia ormai dimenticata riguardante il salvataggio della piccola isola di Cipro a marzo? No - era alla fine di settembre tra cattive notizie in Kenya e durante la chiusura del governo degli Stati Uniti.

Tuttavia, i cali annuali del mercato sono all'ordine del giorno. Il grafico sottostante mostra che negli ultimi 34 anni l'indice S & P 500 ha avuto rendimenti positivi annuali in 26 di quegli anni. Tuttavia, il calo medio intra-anno è stato del 14,4% durante questo periodo (esclusi i dividendi ricevuti). Pertanto, in termini non professionali, ad un certo punto in media, l'indice S & P 500 era diminuito di oltre il 14% durante l'anno, anche se l'indice era in rotta verso un guadagno annuale per l'anno solare.

Alla pagina 16 del J.P. Morgan Asset Management del primo trimestre 2014, Analisi del mercato, un grafico mostra i cali del mercato azionario intra-anno (punto e numero rosa), nonché il rendimento del mercato per l'intero anno (barra grigia).Ciò che è chiaro è che il mercato è in grado di riprendersi da cali intra-anno e terminare l'anno in territorio positivo, il che dovrebbe incoraggiare i clienti a mantenere il corso quando i mercati diventano instabili.

Pertanto, il prezzo per "ignorare" o perlomeno rimanere disciplinato e paziente durante tutti questi declini annuali ha registrato rendimenti dell'1,689% durante questo periodo. Mentre l'indice S & P 500 saliva da 106 all'inizio del 1980 per chiudere il 31 dicembre 2013 a 1.848, senza nemmeno includere il beneficio di ricevere i dividendi.

Se hai un piano, il tuo piano dovrebbe includere la consapevolezza che la volatilità del mercato a breve termine è stata costantemente ricompensata a lungo termine. Il guadagno per mantenere l'esposizione azionaria a lungo termine ti porterà a essere in grado di cogliere questi guadagni sul mercato dei capitali e aiutarti a vivere la vita che immagini. Assicurati che il tuo portafoglio di investimenti, in particolare il piano 401k, abbia un'allocazione significativa ai mercati azionari globali al fine di raggiungere gli obiettivi desiderati. Lavora con un consulente che ti aiuterà a stabilire la giusta allocazione e quindi a rimanere disciplinato e paziente durante il declino del mercato che si verificherà quest'anno e ogni anno.