Tra tumulti Brexit, lezioni dalle oscillazioni del mercato passato

L'incertezza è il nemico del mercato azionario, e la Brexit ne ha buttato via in abbondanza.

Ma è solo l'ultimo di una serie di grandi e spaventose minacce verso questo mercato toro di sette anni, e il terzo tra un anno. La correzione dello scorso agosto ha dato il via a tutto, e gli investitori hanno avuto poco tempo per riprendere fiato prima che le turbolenze in Cina li mandassero attraverso un altro tuffo all'inizio dell'anno, seguito da Brexit.

Penseresti che avremmo imparato la nostra lezione ormai - la lezione, ovviamente, è non farsi prendere dal panico. Ma questo è denaro di cui stiamo parlando, e l'idea di perderlo può far precipitare in una reazione emotiva persino un investitore di livello. E la preoccupazione non è del tutto infondata: questo è il terzo mercato rialzista nella storia, e le maree si trasformeranno a un certo punto.

Eppure il mercato del voto post Brexit ha già iniziato a rimbalzare, recuperando gran parte dei $ 3 trilioni di perdite globali in meno di una settimana. Persino i migliori economisti non sanno cosa riserva il futuro, ma in questo caso il passato potrebbe essere più importante. Qui, cinque cose che sappiamo delle passate fluttuazioni del mercato che possono aiutare gli investitori a lungo termine a superare la caduta della Brexit, qualunque essa sia.

1. Rimanere semplicemente nel gioco può essere sufficiente

Non devi essere un wannabe di Warren Buffett per sopravvivere in un mercato roccioso. A volte, la cosa migliore che puoi fare è cavalcarla. Fortunatamente per noi, la corsa non è sempre lunga: i migliori giorni del mercato azionario si verificano spesso nelle settimane peggiori, e il sostenimento paga.

Perdere i 10 migliori giorni con un investimento iniziale di $ 10.000 avrebbe tagliato il rendimento di un investitore quasi della metà tra il 1996 e il 2015, una differenza di oltre $ 24.000, secondo la Guida al pensionamento 2016 di JP Morgan Asset Management.

Se si compongono solo la recessione, che Fidelity Investments ha fatto nel settembre 2010, si ottengono numeri sorprendenti: Investitori che hanno seguito il corso tra il 20 settembre 2008 e il 31 marzo 2010 - nonostante alcuni numeri spaventosi che escono dal loro ritiro conti - sono stati premiati con un aumento medio del 21,8% dei saldi dei conti.

2. A meno che non sia ora di tornare indietro

Poi di nuovo, devi essere in contatto con la tua tolleranza al rischio e i tuoi obiettivi. Molte persone in pensione o in pensione sono state stordite dalla recessione; quelli più duri hanno avuto portafogli con troppa esposizione a magazzino.

Se oggi il mercato dovesse iniziare un calo a più lungo termine, i baby boomer potrebbero trovarsi di fronte a una situazione simile. Fidelity afferma che il 27% delle persone di età compresa tra 55 e 59 anni ha allocazioni di titoli superiori di almeno 10 punti percentuali rispetto a quelle raccomandate e il 10% ha tutte le attività 401 (k) in magazzino.

Mentre ti avvicini alla pensione, i tuoi obiettivi dovrebbero cambiare: la tua priorità diventa proteggere quei soldi, il che significa correre meno rischi. Ciò non significa che non si possa continuare a farlo crescere, ma si dovrebbe farlo in modo più prudente, bilanciando un'allocazione di titoli dal 50% al 60% con investimenti a reddito fisso.

3. Il riequilibrio è raccomandato per un motivo

Almeno alcune di quelle allocazioni azionarie out-of-whack sono probabilmente il risultato di questo mercato rialzista, che potrebbe aver addebitato in avanti la tua allocazione azionaria, gettando il tuo portafoglio verso le azioni di quanto tu preferisci.

Il ribilanciamento mira a evitare che ciò accada: un portafoglio composto da 60% di azioni e 40% di obbligazioni che non è mai stato ribilanciato tra il 1926 e il 2009 si sarebbe concluso con una ponderazione finale del 98%, secondo i calcoli di Vanguard.

Quando riequilibrhi, di solito vendi alcuni dei tuoi investimenti che hanno fatto bene, mettendo quei soldi verso quelli che non lo hanno fatto. Per essere chiari, ora probabilmente non è il momento di farlo, ma è una buona pratica in generale e può tenerti fuori dall'acqua calda se sei vicino alla pensione. Vanguard raccomanda agli investitori di valutare i propri conti per la necessità di ribilanciare annualmente o semestralmente e di agire quando la loro allocazione si allontana eccessivamente dal 5%.

Se ciò non sembra qualcosa con cui ti manterrai, ci sono alternative. In un 401 (k), si potrebbe guardare un fondo data-obiettivo, che riequilibra per prendere meno rischi quando si invecchia. Altrove, puoi ospitare il tuo account presso un advisor robo; la maggior parte di questi gestori di portafoglio gestiti da computer si riorganizzano automaticamente per te.

"DI PIÙ: I robo-advisor ti aiutano a mantenere la calma quando i mercati non lo sono

4. Ci sono opportunità nei periodi di inattività

Nessun articolo di investimento è completo senza almeno due menzioni di Buffett, quindi ecco il secondo a arrotondare questo, sotto forma di una delle sue citazioni più famose, ha detto nel 2008: "Vuoi avere paura quando gli altri sono avidi, e avido quando gli altri hanno paura ". Al momento altri sono davvero paurosi, e lo scivolone potrebbe ripagare per gli investitori a lungo termine.

Ciò non significa che l'investitore medio in pensione dovrebbe iniziare a scegliere titoli individuali che sembrano affari Brexit. Ma molte delle persone in questo gruppo dovrebbero essere in media del costo del dollaro, il che significa investire una certa quantità di denaro su base regolare. Quando il mercato è in calo, quella quantità di denaro ti compra di più.

E se hai denaro extra in disparte, ora potrebbe essere il momento di metterlo al lavoro.Ciò potrebbe significare dilettarsi nei singoli titoli, se hai visto le aziende che sembrano essere in vendita dopo il voto Brexit, ma potrebbe anche semplicemente arare un po 'più di denaro nei fondi che già possiedi mentre il loro valore è giù.

5. La Brexit potrebbe effettivamente farti risparmiare denaro

Il mercato azionario dovrebbe essere per investimenti a lungo termine, il che significa che non dovresti preoccuparti delle fluttuazioni quotidiane. Infatti, se vuoi bloccare i siti di investimento sul tuo browser - con l'eccezione di, ehm, questo - e tieni la TV sintonizzata esclusivamente su Bravo per il prossimo futuro, siamo dietro di te.

Ma questa turbolenza a breve termine potrebbe effettivamente farti risparmiare denaro in alcuni modi: i tassi ipotecari erano nella fascia del 6% prima del crollo del mercato del 2008; hanno iniziato a scendere poco dopo e sono rimasti nel range dal 3% al 4% da allora. Abbiamo già visto un cambio del tasso ipotecario uscire dalla Brexit: anche se al momento sono tornati indietro, i tassi a 30 anni sono scesi a un minimo vicino al record dopo il voto.

Se l'incertezza continua, è improbabile che la Federal Reserve aumenti i tassi in qualunque momento - male per i tuoi risparmi, ma buono per le tue spese, soprattutto se sei nel mercato per una casa o un prestito auto, o se stai portando con te una carta di credito debito. Il che fa tornare indietro l'idea delle opportunità durante i mercati in ribasso: non è una cattiva idea mettere i soldi che si risparmiano sugli interessi del debito nel proprio conto pensionistico.

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Arielle O'Shea è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.