Che cosa cambia il tasso di interesse mutuo?

Abbiamo sentito da diversi anni che i tassi dei mutui sono ai minimi storici. Ed è vero. All'inizio degli anni '80 i tassi dei mutui si aggiravano tra gli adolescenti di fascia medio-alta. Pensa alla differenza tra un mutuo per la casa del 18%, rispetto al mutuo del tasso di interesse del 5% di oggi. È veramente notevole. Ma cosa guida gli alti e bassi dei tassi dei mutui?

Politica monetaria

Inizia con la politica monetaria: la Federal Reserve modifica il sistema finanziario degli Stati Uniti alzando o abbassando il tasso dei fondi federali - le banche dei tassi d'interesse si scambiano l'un l'altra per i prestiti a breve termine. A loro volta, poiché sono basati sul valore futuro dei tassi di interesse a breve termine, anche i tassi a lungo termine come le obbligazioni societarie e i mutui sono influenzati in ultima analisi. L'effetto a catena sposta i tassi di interesse su tutto lo spettro, dai prestiti alle imprese ai prestiti al consumo.

Movimenti di mercato e inflazione

I singoli prestiti ipotecari sono spesso raggruppati con migliaia di altri in titoli garantiti da ipoteca. Il mercato secondario per questi investimenti può anche spostare i tassi di interesse offerti dagli istituti di credito ipotecario. Se il costo per i beni di consumo aumenta, il dollaro perde un po 'del suo potere d'acquisto e l'inflazione che ne deriva incide sulla spesa - e sul mercato obbligazionario.

Se l'inflazione minaccia, i tassi di interesse sono aumentati per domare l'economia e mantenere la forza del dollaro. I titoli ipotecari iniziano a svanire e i prezzi crollano. Ma a causa della relazione inversa "altalenante" tra i rendimenti obbligazionari e i prezzi delle obbligazioni, mentre i prezzi diminuiscono, i rendimenti aumentano. Questi aumenti dei rendimenti influenzano direttamente i tassi di interesse dei mutui. L'inflazione causa prezzi più alti per tutto, compresi i mutui per la casa.

Quando la minaccia dell'inflazione è leggera, i tassi di interesse dei mutui rimangono generalmente bassi.

L'economia

I tassi di interesse influenzano anche il comportamento economico. In un ambiente a basso tasso di interesse, le imprese sono ansiose di prendere a prestito, fare spese in conto capitale, espandere le loro attività e assumere più dipendenti. La ricchezza personale aumenta e alimenta il fuoco per una spesa ancora maggiore. Il mercato immobiliare esplode durante i periodi di bassi tassi ipotecari.

All'aumentare dei tassi di interesse, il costo di tale espansione diventa sempre più costoso: le aziende diventano più caute, interrompono i piani di sviluppo e spesso iniziano a ridurre l'organico. La costruzione di alloggi si indebolisce e le vendite di case diventano in genere lente mentre aumentano i tassi dei mutui.

Anche i fattori globali guidano i tassi ipotecari

Tutte queste variabili economiche sono correlate e influenzano l'offerta e la domanda di alloggi. Un'economia debole mantiene la Federal Reserve impegnata a massaggiare la massa monetaria con bassi tassi di interesse. Un'economia forte induce la Fed ad aumentare i tassi per arginare l'inflazione potenziale.

Ma i fattori globali influenzano anche l'economia degli Stati Uniti, compresi i tassi di interesse dei mutui. I disordini politici, l'aumento della competizione estera, la disoccupazione, i costi di carburante e di cibo - tutto ciò che minaccia - o il rischio - l'economia americana può influenzare il costo del prestito di denaro. Se sei il primo acquirente di una casa o stai cercando un rifinanziamento ipotecario, scopri di più su come ottenere i migliori tassi ipotecari per la tua situazione con la nostra guida ai mutui del sito.

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