I prossimi 10 banchi per fallire |

I fallimenti bancari furono di gran moda nel 2009, con la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) che conquistò 140 istituti finanziari che anno. Ma non fare errori … i fallimenti bancari stanno ancora accadendo a un ritmo allarmante. La FDIC ha già chiuso 78 banche, mettendoci a segno per circa 200 fallimenti quest'anno.

Anche se il governo degli Stati Uniti ha deciso che non ci saranno più fallimenti bancari grandi come Lehman Brothers, le banche locali e regionali più piccole sono essere autorizzati a scivolare sotto la superficie senza molto ripple nei titoli.

L'elenco delle banche in difficoltà mantenuto dalla FDIC ha ancora oltre 700 nomi su di esso (anche se l'elenco è riservato). La FDIC ha più banche nella sua lista dei problemi rispetto a quella con cui ha a che fare con la forza lavoro, rallentando l'intero processo di chiusura delle istituzioni in fallimento. E poiché il processo è più lento e le banche sono più piccole, il pubblico è stato cullato in uno stato di compiacimento, con molte persone che credono che non ci sia nulla di cui preoccuparsi.

Quelle persone hanno torto.

Ci sono molti modi per misurare la forza di una banca. Ma quando si arriva a questo, le banche che hanno un'equità troppo bassa rispetto alle loro attività sono esattamente come il proprietario della casa che ha una pochissima equità rispetto al prezzo della sua casa. Ricorda che i beni di una banca sono i prestiti che concede ai clienti. Se troppi prestiti vanno male per troppo tempo, alla fine il cuscino azionario scompare e la banca si trova sott'acqua.

Per trovare le banche più vulnerabili, cerchiamo società con una leva finanziaria elevata. In particolare, esaminiamo le imprese con un totale attivo / quota azionaria di oltre 30. Per darvi una prospettiva, il rapporto medio di leva finanziaria per tutte le istituzioni assicurate FDIC era 9,1 alla fine del 2009. Quando Lehman fallì nel 2007, aveva un rapporto di leva di 30,7.

Abbiamo 4 banche nell'elenco che hanno segnalato più passività rispetto alle attività nei loro bilanci del Q1. Ciò li rende ufficialmente insolventi, nel senso che se vendi tutti i loro beni, non sarai in grado di coprire i loro debiti - e i debiti di una banca sono i tuoi depositi!

Originariamente pubblicammo questo articolo a metà giornata il 14 maggio. In poche ore, una delle banche della lista, Midwest Bank, è stata sequestrata dalla FDIC. Due settimane più tardi, anche Bank of Florida è stata sequestrata.

Poiché i vostri risparmi duramente guadagnati dipendono da questo, ci impegniamo ad aggiornare regolarmente il nostro elenco in modo da poter avere le informazioni più tempestive e pertinenti a portata di mano.

Se sei un depositante, potresti voler smettere di leggere questo rapporto e metterlo alla finestra del cassiere per prelevare i tuoi depositi da questi morti viventi. A scopo di pianificazione, si noti che la FDIC generalmente chiude le banche dopo la chiusura degli affari di venerdì in quello che è diventato noto nel settore come "Bank Failure Friday."

Se si insiste a rimanere un cliente fedele di una di queste banche, ricontrolla e verifica che i tuoi account abbiano un limite inferiore a $ 250.000 assicurati dal FDIC.

1. Crescent Bank & Trust (Failed - July 23, 2010)

Alla fine del 2009, Crescent aveva un rapporto di leva di 1,365. Non stai leggendo così male. La banca della Georgia ha seguito questa impressionante performance diventando ufficialmente insolvente nel primo trimestre del 2010, riportando $ 1 miliardo di attività e - $ 12,8 milioni di equità dei proprietari.

Crescent è stato uno dei trader preferiti a maggio, con scambi fino a $ 1,95 da $ 0,82 in un solo giorno su una bacheca diceva che il suo valore di liquidazione era a nord di $ 20 per azione. Con un valore contabile inferiore a $ 0 per azione oggi, è probabile che la FDIC metterà presto questa impresa fuori dalla sua miseria.

2. First National Bank of the South (Failed - July 16, 2010)

Questa banca di Spartanburg, nella Carolina del Sud, ha un patrimonio di $ 682 milioni e un capitale azionario negativo. È stato ritenuto dalla FDIC "sottocapitalizzato in maniera critica", con un coefficiente patrimoniale totale basato sul rischio di soli 4,06 rispetto all'8% necessario per "essere adeguatamente capitalizzato." Oltre il 20% dei suoi prestiti non sono performanti.

First National opera con un ordine FDIC per migliorare i suoi coefficienti di patrimonializzazione dall'aprile 2009. Nell'aprile 2010, la FDIC ha chiuso Beach First, una banca di dimensioni relativamente ridotte e sottocapitalizzata a Myrtle Beach, SC. È solo una questione di tempo prima che anche First National venga catturato.

3. MetroBank of Dade County (Failed - July 16, 2010)

Abbiamo deciso di sostituire Bank of Florida con un'altra istituzione fallita da quel collo dei boschi. Le dichiarazioni finanziarie del primo trimestre di MetroBank mostrano che è ufficialmente insolvente, con 442 milioni di dollari in attività e - 7,6 milioni in titoli di proprietà.

È interessante notare che MetroBank è l'unica banca sulla lista con i detrattori abbastanza arrabbiati da avviare un sito web, Metro Bank Orologio. I fondatori del sito sembrano essere particolarmente arrabbiati per il fatto che "gli azionisti di maggioranza della società madre di MetroBank erano membri di una famiglia che possiede anche Magic City Casino a Miami - una pista da levriero, sala da gioco e sala giochi dove sono stati giocati più di $ 434 milioni in slot da ottobre. " Sfortunatamente, chiunque sia attualmente gli azionisti, sono proprietari di azioni senza valore.

4. Bay National Bank (Failed - July 9, 2010)

Bay National, con sede nel Maryland, è attualmente considerata "sottopeso da una decapitalizzazione critica" secondo gli standard FDIC. Inoltre, la banca ha ammesso in un deposito con la SEC che sussistono dubbi sostanziali sulla sua capacità di continuare come impresa in corso (che è il termine di un revisore per "questa banca è insolvente").

La scorsa settimana, Bay National ha anche deciso di volontariamente delisting dal trading sul Nasdaq. In precedenza aveva ricevuto comunicazione dal Nasdaq che lo scambio richiede alle società quotate di avere un patrimonio azionario positivo di almeno $ 2,5 milioni. Con il suo patrimonio netto negativo di - $ 3,6 milioni, Bay National non ha soddisfatto questo criterio.

5. Bank of the Cascades

Bank of the Cascades, con sede nell'Oregon, ha registrato una perdita di $ 24,4 milioni nel primo trimestre del 2010. Anche il rapporto di leva finanziaria è peggiorato drammaticamente, fino a 98,4 punti da 48,7 nel trimestre precedente. Al 31 marzo 2010, elencava 2,1 miliardi di dollari in attività e solo 21,2 milioni di dollari in azioni.

Cascades opera da qualche tempo su ordini di regolatori statali e federali per migliorare la propria posizione patrimoniale. La FDIC impone alle banche di avere un 10% del capitale totale basato sul rischio per qualificarsi come "ben capitalizzato". Il rapporto Bank of Cascades è iniziato a 7,5 il 31 dicembre 2009 e si è deteriorato a 6,35 entro il 31 marzo 2010.

Cascades ha trovato un investitore che ha provvisoriamente accettato di iniettare $ 65 milioni in banca, ma l'investimento era subordinato alla scoperta di Cascades ulteriori $ 85 milioni entro il 31 maggio. La banca non è stata in grado di garantire l'investimento aggiuntivo e probabilmente finirà in amministrazione controllata.

6. Michigan Commerce Bank

Michigan Commerce è attualmente operativo in base ad un ordine di consenso che richiede di correggere "pratiche bancarie non sicure o non corrette e violazioni di norme o regolamenti di legge". Ha un patrimonio di $ 1,2 miliardi, ma con un patrimonio netto di soli $ 35,7 milioni, ha un rapporto di leva di 33,6.

Michigan Commerce è stato creato l'anno scorso da una fusione di 11 banche comunitarie nel Michigan. La sua casa madre è Capitol Bancorp, una società di sviluppo che ha costruito una rete nazionale di banche che ora è costretta a svendere mentre cerca di prendersi cura della propria sottocapitalizzazione.

7. Capitol Bancorp

Parlando di Capitol Bancorp, il genitore del Michigan Commerce ha problemi suoi. Capitol ha implementato "strategie di riduzione del capitale e di riduzione della leva finanziaria" per aiutarlo a riparare il suo bilancio. Ciò significa che la banca ha venduto freneticamente filiali e filiali per raccogliere fondi. Sta inoltre tentando un debito per lo scambio azionario, che contribuirebbe a ridurre il suo rapporto leverage elevato di 43.2.

Il capitale è "sottocapitalizzato" secondo 1 dei 3 coefficienti di capitalizzazione utilizzati dalla FDIC per valutare la forza bancaria. Sfortunatamente per Capitol, continua a perdere denaro velocemente quanto può sostituirlo con le vendite di asset. Nel primo trimestre del 2010, Capitol ha riportato una perdita netta di quasi $ 50 milioni.

8. Integra Bank

Integra ha avuto un primo trimestre approssimativo nel 2010, riportando risultati davvero pessimi:

- il 13,3% dei suoi prestiti non ha registrato

- perdita netta per azionisti comuni di $ 54 milioni

- ritorno sul capitale comune del -1,418,4%

Integra gestisce circa 69 centri bancari nell'Indiana, nel Kentucky, nell'Illinois e nell'Ohio ed è stato impegnato a raccogliere fondi vendendo alcune delle filiali acquisite durante i bei periodi. Ma il capitale azionario continua a diminuire, passando da $ 102 milioni a fine dicembre 2009 a $ 52,6 milioni alla fine di marzo 2010. Il suo indice di leva finanziaria è attualmente pari a 55,4.

9. Indipendente Bank Corp

Dopo aver segnalato i guadagni del primo trimestre, il CEO Michael Magee ha dichiarato: "I nostri risultati per il primo trimestre del 2010 continuano a riflettere le difficili condizioni del mercato in Michigan."

Independent ha riportato una perdita netta di quasi $ 15 milioni per il primo trimestre 2010, che è stato migliore rispetto alla perdita di quasi $ 20 milioni per il trimestre conclusosi il 31 dicembre 2009. Independent Bank era un destinatario di fondi TARP nel 2008, ma non è riuscito a pagare il dividendo sulle azioni privilegiate di proprietà del governo a causa di novembre 2009.

Ora, con un rapporto di leva di quasi 30, Independent sta cercando di convincere gli investitori a scambiare le azioni privilegiate con azioni ordinarie. Di recente hanno esteso la scadenza per gli scambi, il che indica che non hanno ottenuto la risposta desiderata.

10. TIB Financial

TIB Financial, con filiali in tutta la Florida meridionale e Florida Keys, ha attualmente un rapporto di leva di 30,4. TIB ha pubblicato un comunicato stampa ad aprile che afferma che al 31 marzo 2010 è stato adeguatamente capitalizzato a fini regolamentari. Tecnicamente, è vero. Ad esempio, il capitale totale di TIB rispetto al rapporto ponderato per il rischio è dell'8,1% e lo standard FDIC per "capitalizzazione adeguata" è dell'8%. Ma per una banca da considerare "ben capitalizzata", la FDIC vuole che abbia un rapporto patrimoniale ponderato per il rischio del 10%.

TIB ha incontrato la società di private equity Patriot Financial Partners, in quello che potrebbe essere il suo ultimo possibilità di ottenere capitali. Patriot ha impegnato $ 20-25 milioni, ma solo se TIB può raccogliere ulteriori 120-125 $ possono essere raccolti da altri investitori.

Watch List: Sonoma Valley Bank

Abbiamo spostato Sonoma Valley dall'elenco dei fallimenti proiettati e su la nostra lista di controllo perché la FDIC gli ha appena dato un'estensione fino al 15 agosto per migliorare la sua salute finanziaria. Con coefficienti patrimoniali ben al di sotto della "soglia adeguatamente capitalizzata" della FDIC, "Sonoma Valley ha bisogno di trovare qualcuno per iniettare 20 milioni di dollari in capitale aggiuntivo se ha qualche possibilità di rimettersi in conformità.

Anche se la FDIC potrebbe tecnicamente ancora cogliere Sonoma Valley, nonostante l'estensione, riteniamo che l'agenzia sovraccaricata impiegherà i prossimi mesi a rivolgersi a banche che sono in condizioni ancora peggiori di quelle di Sonoma Valley.

Watch List: Sterling Financial

Anche Sterling è stato spostato dal potenziale fallimento lista e sulla lista di controllo. La banca con sede a Spokane sta negoziando e facendo progressi con le società di private equity Thomas H. Lee Partners e Warburg Pincus per un investimento combinato di 278 milioni di dollari nella banca.

Se riuscirà a convincere il governo degli Stati Uniti a convertire i suoi $ 303 milioni di azioni privilegiate in azioni ordinarie, allora avrà solo bisogno di $ 139 milioni in più per raggiungere l'obiettivo di un'iniezione di capitale da $ 720 milioni.

A partire dal Alla fine del 2009, il coefficiente di leva finanziaria della sterlina si aggirava intorno al 32,8. Ha registrato una perdita netta del primo trimestre 2010 di quasi $ 79 milioni quando è stata costretta a mettere da parte $ 85 milioni per prestiti potenzialmente cattivi. Se i suoi piani di finanziamento iniziano a cadere a pezzi, metteremo la sterlina sulla lista delle banche che potrebbero finire in amministrazione controllata.