Un prestito auto-titolo può portare a una spirale del debito - e nessuna macchina

Quando le persone che hanno bisogno di contanti veloci accettano un prestito per il titolo di auto, corrono il rischio di non essere in grado di ripagarlo in tempo - e uno su cinque finisce per perdere l'auto per il recupero.

Un nuovo rapporto dell'Ufficio per la protezione finanziaria dei consumatori ha rilevato che l'83% di coloro che hanno sottoscritto un prestito a titolo unico per pagamento automatico (rimborsato in un'unica soluzione piuttosto che in rate) lo ha prolungato rinviando l'importo del prestito nel giorno in cui era dovuto. Complessivamente, la metà di tutti i prestiti sono stati riciclati 10 o più volte consecutive, incassando commissioni ogni volta. Con i loro tassi percentuali annui estremamente elevati, questi prestiti possono creare un ciclo di debito.

Alla fine, un terzo di coloro che si sono ripresi si è dichiarato inadempiente e il 20% ha perso le auto per il recupero.

"Questi sono prestiti incredibilmente pericolosi che possono intrappolare le persone in un circolo vizioso di debito, proprio come i prestiti di giorno di paga", afferma Liz Weston, editorialista e consulente finanziario di Investmentmatome. "In un certo senso, questi prestiti per titoli auto sono peggiori, dal momento che le persone perdono la propria auto, il che li mette ad alto rischio di perdere il lavoro".

Cos'è un prestito per il titolo?

I prestiti a titolo di automobile a pagamento unico sono prestiti a breve termine ad alto interesse che consentono ai consumatori di utilizzare il titolo di un veicolo come garanzia in cambio di un prestito; un termine tipico è di 30 giorni. Quando il prestito viene rimborsato, il mutuatario riprende il titolo. Se il prestito non viene rimborsato, tuttavia, il creditore può prendere l'auto al posto del pagamento.

La metà degli stati negli Stati Uniti consente una qualche forma di prestito del titolo di auto. Le leggi e le pratiche variano, ma generalmente i creditori:

• Non controllare il credito del mutuatario.
• Non può richiedere ai mutuatari di avere una prova di reddito.
• Generalmente forniscono prestiti del valore pari o inferiore al 40% del valore dell'auto.
• Può richiedere cose che rendano più facile il rientro in possesso dell'auto, come lasciare una chiave con il creditore, installare un localizzatore GPS per localizzare il veicolo o un immobilizzatore per impedire a distanza di avviarsi.
• Può rientrare in possesso e vendere l'auto, addebitare le tasse per il recupero e la conservazione. Se l'auto vende per più di quanto dovuto, alcuni stati non richiedono che la differenza venga rimborsata al mutuatario.

Per coloro che non hanno alternative a coprire un'emergenza o li superano fino al giorno di paga, i prestiti auto offrono denaro immediato - ma con percentuali percentuali annue intorno al 300%, i prestiti si dimostrano troppo numerosi per ripagare i clienti in tempo.

Un ciclo di debito

Il CFPB ha esaminato i record di oltre 3,5 milioni di prestiti a titolo di auto a titolo unico effettuati a 400.000 mutuatari tra il 2010 e il 2013. Il prestito medio era superiore a $ 900 con un periodo di rimborso di 30 giorni.

Tra i mutuatari intervistati, solo il 12% circa ha ripagato completamente i loro prestiti senza rimpianti.

Quando i mutuatari hanno rinnovato i loro prestiti, creando una "sequenza di prestiti", più di un terzo lo ha fatto sette o più volte. Circa il 15% dei mutuatari ha stipulato una serie di tre prestiti o meno, secondo il CFPB.

Più prestiti prendevano in prestito i mutuatari, maggiori erano le probabilità di default.

Le insidie ​​a lungo termine di questi prestiti sono "un altro segno che i cosiddetti 'prestiti a pagamento unico' sono spesso tutt'altro che in realtà", afferma Richard Cordray, direttore del CFPB.

"Questi prestiti presentano quindi problemi simili a quelli dei prestiti di giorno di paga. Gli alti tassi di reborrowing aumentano i costi, con il consumatore che alla fine paga interessi e commissioni molto più di quanto si aspettassero."

Le alternative sono poche

La maggior parte dei prestiti a breve termine che non richiedono un controllo del credito - prestiti payday, prestiti auto-title e prestiti su banco dei pegni - portano alti tassi di interesse che superano di gran lunga il 36% TAEG che è ampiamente considerato il limite massimo per i prestiti a prezzi accessibili. In effetti, alcuni hanno tassi di interesse fino al 1.000%.

Ma i prestiti di giorno di paga, a differenza dei prestiti di titolo, non sono garantiti - e ciò significa che il creditore non può sequestrare l'auto di un mutuatario o altre attività. Ciò non rende i prestiti di giorno di paga un buon affare, ma i consumatori in un vincolo hanno poche alternative se hanno cattivo credito.

Prestiti su banco dei pegni presentano un'alternativa leggermente migliore rispetto ai prestiti di giorno di paga o titolo. Poiché i mutuatari lasciano un bene personale come garanzia, l'APR su questi tendono ad essere più bassi (ma possono comunque raggiungere tre cifre). Se il prestito non viene ripagato, il negozio vende l'oggetto, ma perdere gioielli o una macchina fotografica che hai pegno è molto meglio che perdere il trasporto per andare al lavoro.

I prestiti personali tradizionali sono ancora migliori. Hanno tassi di interesse che superano il 36%, e il denaro può arrivare velocemente come il titolo di auto o il prestito di giorno di paga. Ma richiedono un controllo del credito e una capacità di rimborso - e solo pochi istituti di credito prendono in considerazione i mutuatari con punteggi di credito inferiori a 600.

In alcuni casi, i prestatori di comunità possono essere in grado di offrire prestiti di emergenza o altra assistenza.

Weston sottolinea che la maggior parte delle famiglie potrebbe evitare le emergenze di cassa con un modesto ammortizzatore in un conto di risparmio. Un recente rapporto dell'Urban Institute ha rilevato che solo un risparmio di $ 250 può proteggere una famiglia da mancati pagamenti, sfratti o dover ricevere benefici pubblici.

Sean Pyles è uno scrittore di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected].