Definizione opzione ed esempio |

Che cos'è:

Un'opzioneè un contratto finanziario che conferisce all'investitore il diritto, ma non l'obbligo, acquistare o vendere un'attività a un prezzo predeterminato (noto come prezzo di esercizio) entro una data specifica (nota come data di scadenza).

Come funziona (Esempio):

Le opzioni sono strumenti derivati, il che significa che i loro prezzi derivano dal prezzo del loro sottostante security, che potrebbe essere quasi tutto: azioni, obbligazioni, valute, indici, materie prime, ecc. Molte opzioni sono create in una forma standardizzata e scambiate su uno scambio di opzioni come Chicago Board Options Exchange (CBOE), sebbene sia possibile per le due parti di un contratto di opzioni accettare di creare opzioni con termini completamente personalizzati.

Esistono due tipi di opzioni: opzioni di chiamata e opzioni di inserimento. Un acquirente di un'opzione call ha il diritto di acquistare l'attività sottostante per un determinato prezzo. L'acquirente di un'opzione put ha il diritto di vendere l'attività sottostante per un certo prezzo.

Ecco una breve occhiata ad alcuni dei tipi più comuni di opzioni:

Ogni opzione rappresenta un contratto tra lo scrittore di opzioni e l'acquirente delle opzioni.

Lo scrittore delle opzioni è la parte che "scrive" o crea, il contratto di opzioni e poi lo vende. Se l'investitore che acquista il contratto sceglie di esercitare l'opzione, lo scrittore è obbligato a soddisfare la transazione acquistando o vendendo il bene sottostante, a seconda del tipo di opzione che ha scritto. Se l'acquirente sceglie di non esercitare l'opzione, lo scrittore non fa nulla e ottiene il premio (il prezzo per cui l'opzione è stata originariamente venduta).

L'acquirente di opzioni ha molto potere in questa relazione. Sceglie se completeranno la transazione o meno. Quando l'opzione scade, se l'acquirente non vuole esercitare l'opzione, non deve farlo. L'acquirente ha acquistato l'opzione per effettuare una determinata transazione in futuro - da qui il nome.

Perché è importante:

Gli investitori usano opzioni per due motivi principali: speculare e coprire rischio. Gli investitori razionali si rendono conto che non esiste una "cosa sicura", poiché ogni investimento comporta almeno un certo rischio. Questo rischio è ciò che l'investitore è compensato quando acquista un'attività.

La copertura è come l'acquisto di un'assicurazione. È una protezione contro eventi imprevisti, ma speri di non doverla mai usare. Se un titolo prende una svolta inaspettata, mantenendo un'opzione opposta alla tua posizione contribuirà a limitare le perdite.

Se desideri leggere ulteriori informazioni approfondite sulle opzioni, consulta queste definizioni:

Opzione di chiamata - Opzione per acquistare l'attività sottostante.

Opzione Put - Opzione per vendere l'attività sottostante.

Contratto opzioni - L'accordo tra lo scrittore e l'acquirente.

Data di scadenza - L'ultimo giorno Il contratto di opzioni può essere esercitato.

Prezzo di Strike - Il prezzo predeterminato per cui è possibile acquistare / vendere l'attività sottostante.

Valore intrinseco - Il valore corrente dell'asset sottostante dell'opzione

Valore temporale - - L'importo aggiuntivo che gli operatori sono disposti a pagare per un'opzione.

Opzione Vanilla - Un'opzione normale senza caratteristiche speciali, termini o condizioni.

Opzione americana - Opzione che può essere esercitata in qualsiasi momento prima della scadenza data.

Opzione europea - Opzione che può essere esercitata solo alla data di scadenza.

Opzione esotica - Qualsiasi opzione con una struttura complessa o un calcolo del payoff.

Altre definizioni relative alle opzioni sono disponibili nella InvestingAnswers Pagina della categoria di opzioni.