Definizione e esempio della velocità di variazione |

Che cos'è:

Tasso di variazione (ROC) , è la variazione percentuale del prezzo rispetto a uno specificato lasso di tempo. È uno dei modi più semplici per misurare lo slancio.

Come funziona (Esempio):

Per calcolare ROC, dividi il prezzo corrente per un prezzo precedente, quindi, per convertirlo in percentuale, sottrai 1 da quel valore e moltiplicare per 100:

ROC = [(Prezzo corrente / Prezzo precedente) - 1] * 100

Ad esempio, il prezzo corrente potrebbe essere diviso per il prezzo di chiusura sei mesi fa per trovare il 6- mese ROC.

Questo calcolo può essere applicato a qualsiasi tipo di serie di dati, compresi i prezzi delle azioni, i prezzi dell'ETF, i prezzi dei fondi comuni o persino i dati economici. Di fatto, l'indice dei prezzi al consumo (IPC) ampiamente seguito è un calcolo ROC di 12 mesi del cambiamento di prezzo.

Gli operatori possono utilizzare il ROC di per sé come strategia di trading completa. I commercianti potrebbero comprare quando il ROC è positivo e vendere quando cade sotto lo zero. Questo è illustrato nel grafico sottostante dove, usando l'analisi ROC, sarebbero stati raggiunti due grandi guadagni mentre sarebbe stata evitata una grande perdita:

Alcuni trader aggiungono una media mobile al ROC e negoziano solo su quello. I segnali di acquisto si verificano quando il ROC supera la media mobile e vengono venduti segnali quando il ROC scende al di sotto della sua media mobile. È possibile utilizzare qualsiasi periodo di tempo per l'indicatore o la media, ma il ROC a 26 settimane con una media mobile a 13 settimane è l'impostazione più comune.

I mercati di toro e orso possono essere identificati dal valore di ROC. I mercati rialzisti saranno positivi e le flessioni negative avranno un ROC negativo.

Perché è importante:

Il tasso di variazione è un indicatore versatile che può essere utilizzato per il trading o il "bubble spotting".

Numerosi studi hanno dimostrato che le scorte elevate tendono a sovraperformare nei prossimi tre-dodici mesi. I commercianti possono selezionare gli stock con il ROC più alto e comprarli. Il ROC si abbassa spesso e scende al di sotto della sua media mobile prima di un calo dei prezzi, offrendo un segnale di vendita tempestivo. È anche utile vedere quando il ROC diventa negativo poiché questo è spesso un segnale che ci sono più declini dei prezzi.

ROC può anche essere usato per individuare le bolle. Prima che crollasse, il prezzo di FXI (mostrato nella tabella sopra) è raddoppiato in soli sei mesi e il suo ROC era superiore al 100%. Gli anticipi di prezzo come questo sono generalmente insostenibili e, seguendo la ROC, un trader può evitare arresti post-boom. Come regola generale, ogni volta che il ROC di 6 mesi supera il 50%, è improbabile che l'avanzamento continui.

Gli operatori possono anche aggiungere Bollinger Bands ® al ROC per individuare i punti di svolta. Quando il ROC è sopra la Banda Bollinger superiore, è superiore a due deviazioni standard sopra la media, un evento che si prevede si verifichi meno del 2,5% delle volte. Questo è un avvertimento che i prezzi sono avanzati rapidamente e un'inversione potrebbe essere vicina. Allo stesso modo, ci si aspetterebbe una variazione al rialzo dei prezzi quando il ROC scende al di sotto della banda di Bollinger inferiore, il che dovrebbe verificarsi anche solo nel 2,5% dei casi. Impostando le Bande di Bollinger a 3 o più deviazioni standard dalla media, cosa che si può fare facilmente con quasi tutti i software di trading, è possibile individuare anche rari estremi di mercato. Solo l'1% di tutte le letture ROC dovrebbe essere superiore a 3 deviazioni standard rispetto alla media. Queste rare opportunità rappresenteranno in genere punti di ingresso a basso rischio per le negoziazioni.