Perché i mutui inversi sono più difficili da vendere ora

I milioni di americani che non hanno risparmiato abbastanza soldi per la pensione hanno ancora una potenziale rete di sicurezza: il loro patrimonio familiare. Ma i recenti cambiamenti nell'invertire i mutui significano che gli anziani e le loro famiglie potrebbero avere decisioni più difficili da prendere.

I mutui inversi consentono alle persone di età pari o superiore a 62 di sfruttare la propria equità domestica senza dover pagare i soldi indietro fino a quando non escono, vendono la casa o muoiono. I mutuatari possono prendere i pagamenti come somme forfettarie, assegni mensili o attraverso una linea di credito che può essere sfruttata a volontà. Il debito ipotecario inverso cresce nel tempo, tipicamente a tassi di interesse variabili, e può esaurire tutto il patrimonio netto della casa, senza lasciare nulla agli eredi. Se la casa vale meno del saldo del mutuo inverso, tuttavia, i mutuatari e i loro eredi non possono essere ritenuti responsabili di tale perdita.

I prestiti guadagnarono una cattiva reputazione quando i commessi affamati di provvigioni predavano gli anziani che non capivano le complessità dei prestiti o che avevano problemi finanziari così gravi da bruciarli rapidamente. Un altro problema erano i consulenti senza scrupoli che esortavano le persone a usare il proprio capitale per acquistare investimenti discutibili, comprese le rendite costose.

Nel corso degli anni, il Dipartimento per gli Alloggi e lo Sviluppo Urbano degli Stati Uniti, che sovrintende il programma di mutuo per la conversione di equità domestica che assicura la maggior parte dei mutui inversi, ha implementato cambiamenti che hanno reso i prestiti più sicuri e, in alcuni casi, più economici.

I costi sono diminuiti abbastanza che i pianificatori finanziari solo a pagamento, che tradizionalmente avevano evitato questi prestiti, iniziarono a raccomandarli a clienti più ricchi come strategia di protezione del portafoglio. La gente potrebbe prendere a prestito contro una linea di credito ipotecaria inversa quando i mercati erano in calo, piuttosto che vendere le azioni ai loro minimi. La ricerca, in gran parte pubblicata sull'influente Journal of Financial Planning, ha scoperto che la strategia permetteva alle persone di spendere di più con meno rischi di restare senza soldi in pensione.

Nell'ottobre 2017, l'amministrazione Trump ha ridotto l'importo che la gente poteva prendere in prestito e aumentato i costi, innalzando il premio assicurativo ipotecario anticipato per una linea di credito dallo 0,5% al ​​2% del valore di una casa. Il segretario dell'HUD Ben Carson ha citato le perdite nel programma e la necessità di metterlo su un "piano più sostenibile".

L'utilizzo di mutui inversi per la protezione del portafoglio può ancora avere senso, ma la strategia è ora più difficile da vendere con i cambiamenti, afferma il progettista finanziario certificato Michael Kitces of Columbia, nel Maryland, che è stato uno dei primi sostenitori della strategia.

"Per un cliente ragionevolmente benestante che ha una casa da $ 300.000 o $ 500.000, si tratta di $ 6.000 a $ 10.000 di costi iniziali nel caso in cui si possa aver bisogno della linea di credito", dice Kitces. "È semplicemente un ostacolo mentale per la maggior parte dei clienti."

Ancor prima che i mutui inversi diventassero più costosi, l'Ufficio per la protezione finanziaria dei consumatori aveva avvertito l'anno scorso contro un'altra strategia che alcuni consulenti finanziari stavano promuovendo: usare i prestiti per ritardare la richiesta di previdenza sociale.

I benefici della sicurezza sociale aumentano di circa il 7% -8% ogni anno, sono ritardati dopo i 62 anni, ma i costi ei rischi dei mutui inversi generalmente superano i benefici cumulativi a vita dei maggiori assegni di sicurezza sociale, dice il CFPB. Prendere in prestito denaro per le spese di sostentamento all'inizio della pensione può significare che non è rimasto abbastanza per affrontare shock finanziari successivi, come l'assistenza a lungo termine.

La CFPB è intervenuta nel 2016 contro tre istituti di credito ipotecario inverso per pubblicità ingannevole che ha affermato che le persone non potevano perdere le loro case. Sebbene i mutuatari non debbano effettuare pagamenti mensili sui prestiti, devono tenere il passo con le tasse di proprietà, l'assicurazione e la manutenzione.

In questi giorni, i mutui inversi possono essere più adatti al modo in cui molte persone li hanno tradizionalmente usati: pagare i mutui esistenti in modo da poter eliminare i pagamenti mensili o generare reddito mensile in pensione, dice Wade Pfau, professore di reddito pensionistico presso l'American College di servizi finanziari a Bryn Mawr, Pennsylvania. Questi mutuatari hanno effettivamente beneficiato di alcuni dei cambiamenti, tra cui una riduzione dei premi assicurativi annuali sugli importi presi a prestito.

"Il saldo dei prestiti cresce più lentamente, il che è positivo", afferma Pfau, l'autore del libro "Reverse Mortgages", recentemente aggiornato.

Il breve periodo di massimo splendore della strategia di protezione del portafoglio potrebbe aver avuto un lato positivo: ha permesso a più pianificatori finanziari di pensare a un prodotto che avevano abusato. Kristi Sullivan, una pianificatrice finanziaria certificata a Denver, dice che ora parla più spesso ai clienti di mutui inversi e ai potenziali usi dell'equità domestica nella pensione.

"Alcune persone sono ancora riluttanti a discutere l'opzione, ma sempre più sono aperti ad ascoltare e guardare i modelli finanziari usando un mutuo inverso", dice Sullivan.

Questo articolo è stato scritto da Investmentmatome ed è stato originariamente pubblicato da The Associated Press.