Per i risparmiatori che massimizzano i contributi dell'IRA, il Roth paga

Un'analisi di Investmentmatome rileva che i risparmiatori che versano il contributo annuale massimo al loro conto pensionistico individuale probabilmente incasseranno più dollari di pensione al netto delle imposte in un IRA Roth che in un IRA tradizionale. I numeri mostrano che il Roth favorisce quei risparmiatori più di quanto la saggezza convenzionale suggerirebbe, e le differenze sono più estreme quando i risparmi fiscali dai tradizionali contributi dell'IRA non vengono anch'essi investiti separatamente.

L'analisi esamina i risultati sulla base di $ 5.500 contributi annuali per ogni account. Poiché i contributi di Roth IRA sono effettuati dopo che le imposte sono state pagate, e quindi rappresentano un impegno di risparmio anticipato più ampio rispetto ai contributi IRA tradizionali, il Roth generalmente porta a valori IRA al netto delle imposte più elevati nel lungo periodo. Per adeguarsi a quel vantaggio al netto delle imposte del Roth IRA, un risparmiatore tradizionale dell'IRA dovrebbe investire i risparmi fiscali derivanti dal contributo di ogni anno. Per ulteriori informazioni sul trattamento fiscale di questi account e per vedere come si confrontano i conti quando vengono investiti i risparmi fiscali tradizionali dell'IRA, vedere la sezione "Fare la matematica: IRA Roth vs IRA tradizionale" di seguito.

Il margine di vittoria per il Roth è significativo in alcuni casi: lo studio individua diversi scenari in cui il valore da portare a casa di un Roth IRA al momento del pensionamento è superiore a $ 100.000 rispetto a quello di un IRA tradizionale che ha ricevuto gli stessi contributi ($ 5.500 ciascuno anno) per un periodo di investimento di 30 anni.

Risultati chiave

• I contributi massimi favoriscono sempre il Roth se il tradizionale risparmio fiscale dell'Ira non viene investito separatamente. L'analisi non trova scenari fiscali in cui il valore di un tradizionale IRA al momento del pensionamento batte il valore di un Roth IRA, assumendo che entrambi i conti ricevano il massimo dei contributi e il tradizionale risparmio fiscale dell'IRA non sia investito in un veicolo di investimento separato.
• Gli investitori che pagano le aliquote più elevate in pensione possono trarre vantaggio (o perdere) di più. Il valore aggiunto accumulato nelle IRA di Roth è più significativo per gli investitori che affrontano le più alte aliquote di imposta sul reddito effettive al momento del pensionamento; costano $ 184,364 in più su un periodo di 30 anni.
• Investire il risparmio fiscale può aiutare l'IRA tradizionale. Se si investe il 100% del risparmio fiscale da ogni contributo annuale tradizionale dell'IRA, la maggior parte degli scenari fiscali favoriscono ancora l'IRA Roth. Vale la pena notare, tuttavia, che i risparmiatori con aliquote fiscali molto elevate durante la loro carriera e tassi molto bassi in pensione possono anche uscire significativamente in anticipo con un IRA tradizionale se reinvestono i loro risparmi fiscali - vedere le tabelle sottostanti per i dettagli.

Fare i conti: Roth IRA contro IRA tradizionale

I contributi di Roth IRA sono effettuati con dollari al netto delle imposte, il che significa che ogni contributo ha un costo effettivo più elevato: per fare un contributo di $ 5.500 - l'attuale limite di contribuzione annuale - ad un'aliquota del 25%, dovrai anche pagare un ulteriore $ 1,833 in tasse. (Ulteriori informazioni su Roths con il nostro sito Spiegatore Roth IRA.)

Se metti $ 5,500 in un IRA tradizionale, quei soldi vanno in pre-tasse, il che significa che il costo per te è di $ 5,500. Se hai diritto a una detrazione, il costo viene compensato dal valore di tale risparmio fiscale. Ciò rende l'IRA tradizionale un affare migliore a breve termine. Ed è probabilmente uno dei motivi per cui la maggior parte dei risparmiatori sceglie un IRA tradizionale. Secondo i dati del 2016 dell'Investment Company Institute, il 25% delle famiglie statunitensi ha un IRA tradizionale, mentre solo il 17% ha un Roth. Anche se questi numeri includono tutti i livelli di reddito, tra quelli che soddisfano i limiti di ammissibilità di Roth, l'IRA tradizionale porta ancora con un margine significativo.

Quando viene preso in considerazione tutto ciò che riguarda le tasse, la questione relativa a quale conto verrà addebitato un saldo al netto delle imposte più elevato potrebbe dipendere dal fatto che il risparmiatore investa annualmente i risparmi fiscali tradizionali dell'IRA. Quando $ 30.000 vengono ritirati da un IRA tradizionale, l'IRS prende un taglio; esattamente quanto dipende dalle aliquote fiscali future sconosciute, ma probabilmente saranno diverse migliaia di dollari. Ma quando $ 30.000 escono da un Roth IRA in pensione, il totale di $ 30.000 raggiunge il pensionato perché le tasse erano già state pagate quando il contributo è stato versato.

Vale la pena notare che il tradizionale risparmio fiscale IRA ha valore anche se tali risparmi non vengono investiti. In effetti, questi risparmi possono essere un'aggiunta preziosa a un fondo di emergenza, oppure possono aiutare a ripagare il debito o allentare il flusso di cassa mensile. Questa analisi, tuttavia, si concentra sul valore al netto delle imposte degli IRA, non sul flusso di cassa complessivo.

Quando il risparmiatore investe il tradizionale risparmio fiscale dell'Ira

Perché il limite di contribuzione su questi conti è lo stesso - $ 5.500 è il massimo annuale combinato per tutti i contributi dell'IRA - c'è un modo per rendere possibile un IRA tradizionale competitivo con un Roth IRA nel caso di contributi massimi: Investire il risparmio fiscale compensato da il contributo tradizionale dell'IRA in un conto di investimento separato. Quel conto di intermediazione supplementare dovrebbe essere investito in modo tale da rispecchiare gli investimenti nell'IRA. (Si noti che negli scenari in cui il risparmiatore non apporta il contributo annuale massimo a un IRA tradizionale, investire i risparmi fiscali potrebbe non richiedere l'apertura di un conto di intermediazione separato).

In alcuni scenari, in particolare in cui l'aliquota fiscale del pensionato rimane al 25% o inferiore, l'investimento del 100% delle imposte risparmiate fa dell'IRA tradizionale un'opzione più preziosa rispetto all'IRRA Roth.I dati IRS mostrano che la maggior parte dei contribuenti americani è compresa tra parentesi pari o inferiore al livello del 25%.

In altri scenari fiscali - in particolare alle aliquote fiscali più basse e aliquote di pensionamento più elevate previste - l'investimento del 100% dei risparmi da una deduzione dell'IRA tradizionale comporta un saldo pensionistico complessivo inferiore rispetto all'investimento in un IRA di Roth.

Quando il risparmiatore non investe il tradizionale risparmio fiscale dell'IRA

Questo è quando l'IRA Roth davvero supera il tradizionale IRA. La tabella qui sotto mostra quanto più un Roth IRA reti sul tradizionale IRA attraverso vari scenari fiscali al livello di contributo annuale massimo di $ 5.500.

Nota nel grafico sottostante che non importa quale sia l'aliquota dell'imposta sul pensionamento anticipato del risparmiatore in questi scenari. Poiché il tradizionale risparmio fiscale IRA non viene investito ogni anno, è solo l'aliquota fiscale in pensione che influisce sul risultato.

Prova vari Roth IRA e tradizionali scenari fiscali IRA con il calcolatore qui sotto.

Una scelta semplice per (la maggior parte) risparmiatori

La linea di fondo: i risparmiatori che apportano il massimo contributo annuale a un IRA e non investono separatamente i risparmi fiscali IRA tradizionali finiranno sempre con più risparmi IRA da portare a casa al momento del pensionamento se scelgono un IRA Roth rispetto a un IRA tradizionale.

Per assicurarti di essere sulla strada giusta con il tuo investimento per la pensione, segui i consigli dell'IRA di Investmentmatome:

• Approfitta dei dollari di corrispondenza dei datori di lavoro. Prima di contribuire a un Roth o all'IRI tradizionale, gli investitori a cui viene offerto un piano di pensionamento al lavoro, come un 401 (k), dovrebbero contribuire in misura sufficiente a tale piano per guadagnare un datore di lavoro che corrisponda ai dollari.
• Scegli il giusto provider IRA. Quando decidi dove aprire la tua IRA, considera le commissioni del conto del broker e la selezione degli investimenti, incluso il numero di fondi comuni di investimento senza commissioni e fondi scambiati senza commissione offerti. Nella selezione degli investimenti, prestare attenzione ai coefficienti di spesa, che sono i costi operativi annuali di quei fondi pagati dall'investitore.
• Comprendere le regole per le distribuzioni. Prelevare denaro da un'IRA prima dei 59 anni e mezzo può innescare una penalità del 10% e le imposte sul reddito. Roth IRA è più flessibile: i contributi, ma non i guadagni degli investimenti, possono essere rimossi in qualsiasi momento, ma è importante ricordare che questo denaro è destinato alla pensione e non dovrebbe essere sfruttato prima di allora.

Arielle O'Shea è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea. Jonathan Todd è un analista di dati di Investmentmatome. Email: [email protected].

Questo articolo è stato rivisto per chiarire meglio l'impatto del risparmio fiscale sugli investimenti da IRA tradizionali, il che si traduce in diversi scenari in cui l'IRA tradizionale sovraperforma il Roth. Inoltre, chiarisce che il Roth sovraperforma l'IRA tradizionale con i margini più ampi quando il risparmiatore concede il massimo dei contributi annuali e non vi è alcun investimento per il tradizionale risparmio fiscale dell'IRA.

Una versione precedente della prima tabella e la calcolatrice in questo articolo hanno sovrastimato la pressione fiscale derivante dall'investire i risparmi da un IRA tradizionale in un conto di intermediazione separato. La calcolatrice è stata aggiornata in modo che i calcoli non tassano i contributi dell'investitore al conto imponibile al momento del prelievo e ulteriori dettagli sono stati aggiunti alla metodologia.

METODOLOGIA

Per determinare i contributi annuali a un Roth IRA rispetto ai contributi a un tradizionale IRA e conto di intermediazione, abbiamo utilizzato il valore pre-quota di un contributo Roth IRA, quindi calcolato un investimento equivalente in un IRA tradizionale più eventuali risparmi fiscali per gli investimenti. Per fare $ 5.500 contributo a un Roth IRA con un'aliquota del 25%, il costo di pretax è di $ 7.333. A parità di importo, il risparmiatore può investire $ 5,500 in un IRA tradizionale e avere $ 1,833 di dollari americani rimanenti. Dopo aver tassato quel $ 1,833, il risparmiatore avrà ancora $ 1,375 da investire in un conto di intermediazione tassabile separato.

Queste cifre sono state utilizzate come contributi annuali per determinare il valore di ciascuna scelta di investimento, assumendo un rendimento annuo del 6%, su un periodo di 30 anni. Abbiamo anche calcolato diversi scenari in cui è stata regolata la percentuale dell'importo investito dei risparmi fiscali.

Il portafoglio previdenziale costituito dagli investimenti tradizionali dell'IRA e del conto di intermediazione è tassato ad un'aliquota di imposta di vecchiaia presunta, mentre l'IRA Roth è tassato solo nell'anno dei contributi.

L'aliquota dell'imposta sulle plusvalenze è stata calcolata nell'aliquota d'imposta effettiva prevista al momento del pensionamento. L'aliquota fiscale totale del portafoglio dipende da altri fattori, come il mix di investimenti nel portafoglio e il trattamento fiscale delle obbligazioni.

Gli investimenti nel conto di intermediazione tassabile saranno probabilmente soggetti a imposte ogni anno (ad esempio sui dividendi e sulle distribuzioni di utili da reddito nel portafoglio imponibile), trascinando verso il basso la dichiarazione al netto delle imposte sia del conto imponibile che dell'IRA tradizionale. Poiché questi costi possono variare ampiamente in base all'asset allocation del conto imponibile, non sono incorporati in questi calcoli. Si consiglia di considerare il rendimento atteso al netto delle imposte quando si confrontano i conti.

Investmentmatome ha confrontato il valore dell'IRA tradizionale dopo le imposte dovute sui prelievi durante il pensionamento più il valore del conto imponibile dopo l'imposta sulle plusvalenze dovuta alla vendita dei beni imponibili al momento del pensionamento al valore dell'IRR Roth durante la pensione. In questo calcolo sono state prese in considerazione le imposte appropriate, comprese le plusvalenze al 15% sulle attività imponibili.

Tutti i numeri sono regolati per l'inflazione.