Tre modi per smorzare il dolore di una crisi del mercato azionario

Di Laurie Itkin

Scopri di più su Laurie sul nostro sito Chiedi a un consulente

Pensavi davvero che il mercato rialzista del 2013 potesse durare per sempre? Di recente, quegli occhiali rosa avrebbero potuto essere buttati giù. Ma l'allocazione del portafoglio lo riflette?

Se la maggior parte del tuo denaro è investita in azioni statunitensi (o ETF o fondi comuni composti da titoli statunitensi), potresti prendere in considerazione una di queste tre strategie:

1. Riallocare. Vendi alcune azioni o fondi che sono aumentati molto e investi i proventi in un portafoglio diversificato di varie classi di attività. A seconda dell'orizzonte temporale e della tolleranza al rischio, questi potrebbero includere alcune combinazioni di titoli internazionali dei paesi sviluppati, azioni dei mercati emergenti, REIT, materie prime e obbligazioni. Se non riesci a sopportare di vendere la maggior parte delle tue partecipazioni a causa di implicazioni fiscali sulle plusvalenze, prendi in considerazione le prossime due strategie.
2. Acquista l'assicurazione. Un modo rapido e semplice per proteggere il tuo portafoglio da una flessione del mercato consiste nell'acquistare opzioni put su un importante indice di mercato come l'S & P 500. Se il mercato corregge, il valore delle tue opzioni put dovrebbe parzialmente compensare la perdita delle azioni nel tuo portafoglio. Se il mercato rimane alto, semplicemente perdi quello che hai pagato per l'assicurazione. È come possedere un'assicurazione sulla tua casa, dove paghi un premio per proteggere il valore della tua attività.
3. Genera entrate dal tuo magazzino. Molte persone passano ai pagatori dei dividendi quando temono una flessione del mercato a causa della capacità di incassare il reddito da dividendi in attesa che il mercato migliori. Oltre a ricevere i proventi da dividendi, puoi anche ricevere i proventi del premio di opzione scrivendo chiamate coperte su azioni o ETF che già possiedi. In cambio dell'accettazione di vendere i tuoi titoli ad un certo prezzo in futuro, nel tuo conto ricevi oggi entrate. Il reddito generato con questa strategia serve a compensare parzialmente o completamente i prezzi delle azioni in calo.

L'opzione di default, non fare nulla per adattarsi ad un contesto di mercato in evoluzione, è di attenersi alla strategia "compra e mantieni", che probabilmente porterà frutti nel lungo periodo. Ma se non vuoi subire perdite significative a breve termine, potrebbe valere la pena di eseguire una strategia diversa.