Questo titolo abbattuto ha l'86% di ribaltamento |

Lascia che te lo dica, se sei un investitore contrarian e cerchi un posto per caccia alle occasioni, questo è.

Hai familiarità con l'indice S & P / TSX Venture Composite? Standard and Poors descrive questo indice come "un ampio indicatore di mercato dei titoli canadesi a microprotezione in Canada".

Questo indice di titoli è stato battuto inesorabilmente.

Dai un'occhiata alla performance dell'indice sulla sua storia recente. È davvero un grafico che solo un cacciatore d'affari potrebbe amare.

L'intero indice delle azioni deve aumentare del 250% solo per tornare a dove era agli inizi del 2011. La performance di questo indice è stata così miserabile che oggi cinque anni dopo la crisi finanziaria globale I prezzi delle azioni sono tornati vicino ai minimi osservati in quei giorni bui.

Questa performance è terribile da sola. Quando lo paragoni con lo S & P 500 (che è quasi triplicato rispetto ai minimi di marzo 2009) è quasi indescrivibilmente cattivo.

È quasi scontato - visto quanto sono stati abbattuti questi titoli - l'acquisto di un paniere di essi potrebbe sembra controintuitivo. Ma vedo una grande opportunità che inizia ad aprirsi.

Pinetree Capital (TSE: PNP, OTC: PNPFF) è un investimento diversificato, consulenza finanziaria e venture capital focalizzata sul mercato canadese (principalmente) small cap.

Pinetree detiene un portafoglio di investimenti focalizzato principalmente nel settore delle risorse: metalli preziosi, metalli di base, petrolio e gas, potassio, litio e terre rare, uranio e carbone. Il 31 marzo, Pinetree aveva 185 investimenti con un Fair Value di circa $ 163 milioni, rendendo questo portafoglio molto diversificato.

La cosa più interessante di Pinetree Capital è che il valore patrimoniale netto per azione dell'azienda (il prezzo quotato per i suoi titoli pubblici meno debito in circolazione) è di $ 0,78 per azione, mentre il prezzo attuale è di soli $ 0,42.

Questo è quasi un rialzo dell'86%.

Gli investitori che acquistano Pinetree non stanno solo comprando un paniere di azioni abbattute, inoltre acquistano tali titoli a circa la metà del loro valore corrente di mercato.

In breve, se Pinetree liquidasse i suoi beni oggi, potrebbe rimborsare i suoi debiti e avere $ 0,78 per azione che potrebbero essere distribuiti agli azionisti. Pagare $ 0,42 per azione per me sembra un vero affare.

Pinetree Capital è stata fondata nel 1992 da Sheldon Inwentash come veicolo per investire in società tecnologiche. Dopo aver esplorato la bolla tecnologica, Pinetree ha focalizzato l'attenzione sull'area dei metalli preziosi per trarre vantaggio dai mercati emergenti.

Pinetree lancia un'ampia rete quando fa investimenti e quindi possiede un gran numero di scorte.

Inizialmente Pinetree entra a il livello "seme" facendo un piccolo investimento quando le aziende non sono molto più di un'idea. Se quella giovane azienda continua a mostrare promesse, Pinetree si aggiungerà alla sua posizione e consentirà ai suoi vincitori di crescere.

Non sono particolarmente ottimista o ribelle sulle capacità di Pinetree di fare grandi investimenti. Sono più interessato a questa azienda perché detiene numerose scorte nel settore picchiato che voglio ottenere esposizione. E il fatto che Pinetree stia attualmente scambiando a metà del suo valore patrimoniale netto sembra renderlo un gioco da ragazzi.

Le società di risorse nell'indice S & P / TSX Venture hanno avuto 10 anni di iniezioni di capitale e utili non distribuiti per aumentare ulteriormente il valore delle loro società. I guadagni trattenuti da soli dovrebbero probabilmente raddoppiare il valore di un indice su un periodo di 10 anni.

Questi sono titoli ipervenduti e Pinetree Capital offre quei titoli ipervenduti ad un ulteriore sconto.

Azioni da intraprendere -> Acquista un poche azioni di Pinetree Capital (TSE: PNP, OTC: PNPFF) per un'esposizione scontata a quello che deve essere il mercato più ipervenduto del mondo.

Rischi da considerare: Questo è molto volatile area quindi mantieni le dimensioni della tua posizione modeste. Pinetree stessa è una piccola azienda e le aziende in cui investe sono anche giovani aziende.