Questo 'Forever Stock' è ora un affare |

Per gli investitori a lungo termine, non c'è niente di meglio di "Forever Stock" - azioni di aziende che sono di testa e spalle al di sopra della concorrenza e che sono strutturalmente solide che puoi fondamentalmente possederle per sempre.

Quello che gli investitori a lungo termine amano tanto quando la folla è spaventata da un Forever Stock, creando una rara opportunità di acquistare queste azioni di alta qualità a un prezzo ridotto.

In effetti, uno dei migliori titoli di sempre è disponibile ad un incredibile affare, con una brusca ripartizione delle azioni sulla scia di una sorpresa deludente del secondo trimestre. Per il trimestre, la società ha registrato un utile per azione (EPS) di $ 1,11, mancando le stime degli analisti di $ 0,02. Per questo, il mercato ha ritenuto opportuno battere il titolo del 12%.

Un calo del 12% per una perdita del 2% può sembrare piuttosto irrazionale, ma non turba gli investitori a lungo termine. Qualsiasi ragione farà un affare su Eaton Corp. (NYSE: ETN). Questa azienda è un leader globale nelle soluzioni di gestione dell'alimentazione - cose come elettriche, meccaniche, idrauliche e sistemi di trasmissione - per l'industria automobilistica, aerospaziale e agricola.

Alcune variabili hanno ostacolato Eaton nel secondo trimestre. La società ha pagato $ 39 milioni per ristrutturare il suo segmento industriale, $ 644 milioni per risolvere controversie legali di lunga data e ha ottenuto un guadagno imponibile di $ 156 milioni su un paio di piccole cessioni.

"Factoring in questi oggetti insoliti, utile operativo per azione nel secondo trimestre sono stati ridotti di $ 0,70 al netto delle imposte ", ha dichiarato Alexander Cutler, CEO e presidente di Eaton.

La crescita leggermente più lenta dei ricavi organici è stata un problema anche nel secondo trimestre e ha spinto il management a ridurre la guidance per la crescita complessiva nel 2014 al 3% da 4%.

Certo, questo genere di cose può essere motivo di preoccupazione, ma sono ostacoli comuni a breve termine. La chiave è concentrarsi sul quadro generale e ricordare perché Eaton è un titolo per sempre.

Uno di questi è il suo attraente e crescente dividendo. A $ 1,96 una quota, i pagamenti dei dividendi sono quasi raddoppiati dal 2009, quando la società ha pagato $ 1,00 per azione. Inoltre, rappresenta un payout ratio di solo il 49%, che non solo indica sostenibilità ma spazio per futuri aumenti. Se Eaton è in grado di aumentare continuamente la sua linea di fondo, il dividendo potrebbe continuare a salire.

Attenzione, probabilmente non è realistico aspettarsi una ripetizione dell'espansione torrida vista dal 2009 ad oggi. Durante questo periodo, l'utile per azione (EPS) è quasi quadruplicato da $ 1,14 a $ 4,03. Quel tipo di crescita potrebbe essere un ricordo del passato, ma Eaton può facilmente soddisfare le previsioni di consenso dell'11% di crescita annuale dell'elettricità per i prossimi cinque anni.

Vedete, l'azienda si sta rifacendo. Si è evoluto negli ultimi dieci anni, principalmente da una società di trasmissione e di parti di motori a un fornitore più diversificato di soluzioni di gestione dell'energia. Eaton sta addirittura tentando di entrare nello spazio di cloud computing in rapida crescita.

Il cloud non sarà necessariamente una fonte di entrate importante per Eaton. Forse lo farà, forse no. Nondimeno, l'obiettivo dell'azienda è di attirare i clienti aiutandoli a ridurre i costi energetici attraverso un utilizzo più efficiente delle fonti di energia. Il takeaway: una crescente attenzione alla gestione energetica - al contrario della semplice fornitura di prodotti - può aprire più porte per Eaton.

Ad esempio, i controlli di illuminazione dell'azienda sono progettati per regolare automaticamente le luci in una stanza. Le luci si spengono quando uno spazio è vuoto e si attenuano quando la luce naturale è forte. Tecnologia come questa può ridurre il consumo di energia per l'illuminazione fino al 30% e migliora l'efficienza del carburante fino al 25% nella maggior parte dei veicoli.

Con la domanda globale per ridurre il consumo energetico, i sovralimentatori e altri prodotti che migliorano l'efficienza del carburante dovrebbero vedere molto forte domanda sia a livello nazionale che all'estero. Eaton è particolarmente desideroso di espandere l'esposizione nei mercati automobilistici asiatici in rapida crescita. Questo mercato - dove meno del 10% della popolazione possiede un'automobile - potrebbe essere molto redditizio per Eaton.

Rischi da considerare: Sebbene Eaton si sia espansa oltre il settore automobilistico e aerospaziale, ha ancora un'esposizione sostanziale a questi settori altamente ciclici.

Azione da intraprendere -> Il recente tuffo di Eaton è un'occasione privilegiata per acquistare questo Forever Stock a valutazioni interessanti. Sulla base dell'ESP proiettato di $ 5,34 nel 2015 e di un prezzo delle azioni recente di $ 69,20, le azioni hanno un rapporto forward-to-earnings (P / E) di soli 13. L'EPS dovrebbe crescere dell'11% annuo per i prossimi cinque anni, al rialzo è dell'ordine dell'ordine dell'87% a $ 129 una quota entro l'autunno del 2019, ipotizzando un multiplo degli utili nell'intervallo storico di 19. Poiché la dirigenza mira a aumentare il dividendo di Eaton del 15% all'anno, lo stock potrebbe raggiungere circa il 3,1% a

Eaton è l'esempio perfetto di un Forever Stock … ma non è l'unico. Dopo sei mesi e un investimento di $ 1,3 milioni, il mio collega Dave Forest ha trovato dozzine di titoli Forever che pagano un grosso dividendo, scavando un profondo fossato attorno alla loro attività per respingere i concorrenti e riacquistare enormi quantità di scorte. Per saperne di più sui titoli Forever che ha portato alla luce - inclusi alcuni nomi e simboli ticker - clicca qui.