Value Traps vs. Occasioni - Come individuare la differenza |

Il vecchio adagio "Ottieni ciò per cui paghi" è uno che abbiamo ascoltato per tutta la vita, probabilmente da quando ci hanno introdotto per la prima volta i soldi.

L'utilità e le applicazioni quotidiane di questo detto semplicemente non conoscono limiti. Non vuoi pagare molto per un'auto usata? Non aspettarti garanzie, servizi e altri lussi e fai attenzione a ottenere un veicolo che potrebbe a malapena essere operativo. Vuoi risparmiare un sacco di soldi per il tuo prossimo round di golf? Ottima idea, ma non lamentarti se il corso da $ 10 in cui scegli di giocare è proprio accanto all'autostrada. Il punto è, solo perché qualcosa è economico, non lo rende buono, e da nessuna parte è più vero che nel mondo degli investimenti. Molti investitori guardano il prezzo e l'uso di un titolo che è un indicatore di quanto costosi o le azioni sono economiche. Questo è un errore per se stesso, ma parliamo di un altro grande errore che gli investitori di tutti i livelli fanno spesso: cadere in una trappola del valore.

Una trappola del valore è l'acquisto di azioni in un titolo che è gravemente abbattuto sulla premessa che sono "un vero affare" e / o che non rischiano di cadere ulteriormente. Ovviamente, le trappole di valore sono definite da titoli che hanno subito forti riduzioni. Gli investitori vengono attirati, pensando di aver trovato un accordo, solo per scoprire che c'è altro svantaggio in arrivo. Questa situazione viene definita una trappola del valore perché gli investitori pensano che stiano rubando a una grande azienda.

Gli stock value dovrebbero non essere confuso con le trappole del valore. Le azioni value sono blue chip che gli investitori possono normalmente sentirsi sicuri di possedere, anche se a lungo termine. Generano rendimenti minori rispetto ai titoli growth, per la maggior parte, ma le loro prestazioni sono abbastanza prevedibili e la maggior parte dei nomi di valore paga dividendi. Ogni investitore dovrebbe possedere almeno un paio di scorte di valore, ma dovremmo tutti evitare le trappole del valore.

Diamo un'occhiata a ciò di cui abbiamo bisogno di tenere traccia quando si tratta di trappole di valore.

The Rain Does Not Per smettere di cadere …

Ecco il problema con l'acquisto di azioni di un titolo in rapido declino: è come cercare di afferrare un coltello che cade. [Per imparare cosa intendiamo con "afferrare un coltello che cade", fai clic qui per leggere Dead Cat Bounce - 10 Strange Investment Terms Explained.]

Mettiamola così, se la società XYZ fosse scambiata a $ 60 in giugno, ma negozia a $ 35 a settembre, un investitore potrebbe pensare che questa sia un'opportunità di valore. Beh, potrebbe essere. Detto questo, non ci può essere nulla per fermare questo stock da zero. È necessario esaminare i fondamenti per trovare la risposta.

Questa è l'essenza di una trappola del valore. Uno stock che prima era amato o che era una grande azienda ora sembra a buon mercato e fa schifo agli investitori. L'effetto di suzione dei tuoi soldi è come quello di un buco nero.

Non essere ingannato dal prezzo

As abbiamo notato in precedenza, il prezzo spesso è il fattore decisivo per l'acquisto di un particolare stock da parte di un investitore. Questo può essere un errore perché ABC Co. e XYZ Inc. potrebbero operare nello stesso settore, facendo esattamente le stesse cose, mentre ABC scambia a $ 30 e XYZ scambia a $ 40, ma XYZ potrebbe effettivamente essere il nome meno costoso. XYZ potrebbe essere sottovalutato a $ 40 mentre ABC potrebbe avere nubi nere che incombono e $ 30 potrebbero rappresentare troppo ricchi di una valutazione per lo stock.

Ci sono dozzine di metodi per valutare un titolo, come il flusso di cassa libero, i guadagni finali, in avanti guadagni, price-to-sales, dividend yield, price-to-book value e on and on. Tutto il prezzo rappresenta un numero per il marketplace da mettere sullo stock in modo che i compratori e i venditori possano fare affari in modo efficiente. # - ad_banner_2- # La differenza principale tra un valore azionario e una trappola del valore è che il primo finirà per inversamente. C'è qualche catalizzatore, sia nel primo dei buoni guadagni, nuovi prodotti, acquisti di informazioni privilegiate, ecc. Che costringe le persone ad acquistare le azioni. Una trappola del valore non ha tutte queste caratteristiche. Le trappole di valore in genere non hanno una buona notizia e i dirigenti aziendali sicuramente non acquistano il titolo. In effetti, probabilmente lo stanno scaricando. Trappole di valore hanno anche problemi di flusso di cassa da alto debito o pagamenti di dividendi eccessivi o entrambi. Questi sono i tratti da cercare in modo da poter evitare una trappola del valore.

Se vuoi saperne di più su come evitare le trappole del valore, clicca qui per imparare One Way to Catch a Falling Knife.