Che cos'è l'assicurazione del credito?

L'assicurazione del credito copre i pagamenti del prestito o della carta di credito nel caso in cui non si riesca a pagare a causa di uno shock finanziario come disoccupazione, invalidità o morte.

Anche se suona come l'assicurazione sulla vita o l'assicurazione invalidità, c'è una differenza fondamentale: l'assicurazione del credito non ti paga nulla; invece, garantisce solo che il creditore continui a ricevere pagamenti. In tal modo, potrebbe proteggere il tuo credito.

Non puoi essere costretto ad acquistare l'assicurazione del credito di un mutuante.

Istituti di credito possono offrirti la possibilità di acquistare un'assicurazione del credito quando richiedi un prestito auto o un prestito auto, un prestito rateale non garantito o una carta di credito subprime. Banche e cooperative di credito possono anche offrire questa opzione con i loro prestiti. L'assicurazione del credito è anche denominata "protezione della protezione dei pagamenti" o "protezione del credito". Un "addendum di cancellazione del debito volontario" funziona in modo simile; tutti questi prodotti assicurano che il prestatore riceva pagamenti se non è possibile effettuarli.

Investmentmatome non consiglia l'assunzione di un'assicurazione del credito se hai già una polizza assicurativa vita o sanitaria tradizionale che coprirà i tuoi obblighi quando qualcosa va storto. Ricerche condotte da gruppi di difesa dei consumatori come il Centre for Economic Justice e il National Consumer Law Center hanno dimostrato che i premi dell'assicurazione del credito sono in genere più costosi di quelli dell'assicurazione tradizionale e che i rimborsi sono più esigui quando vengono presentate richieste di risarcimento.

Tipi di assicurazione del credito

Esistono cinque tipi principali di copertura assicurativa del credito:

• Vita di credito: Rende i restanti pagamenti del prestito al creditore in caso di morte.
• Disoccupazione involontaria di credito: Rende un numero limitato di pagamenti mensili al mutuante se si perde il lavoro senza colpa propria.
• Disabilità di credito (noto anche come infortunio sul credito e assicurazione sanitaria): rende un numero limitato di pagamenti mensili per il creditore se si diventa disabili.
• Credito proprietà personale: Comunemente offerto da gioiellerie o negozi di mobili, questo tipo di assicurazione paga il creditore se l'oggetto acquistato viene rubato o distrutto.
• Congedo familiare di credito o assicurazione per il congedo di assenza: Rende un numero limitato di pagamenti mensili al mutuante se si deve prendere un congedo dal lavoro per prendersi cura di un familiare.

Un prestatore può raggruppare diversi tipi di assicurazione del credito in un'unica offerta.

Quanto costa l'assicurazione del credito?

Il costo dell'assicurazione del credito si basa sul tipo di prestito, sul tipo di assicurazione che si sceglie, sull'importo del prestito, sulla durata del prestito e sullo stato in cui si vive. Si qualifica per esso quando viene approvato un prestito. Il prezzo è influenzato in gran parte dalla commissione che gli assicuratori pagano i creditori, rendendo i premi di assicurazione del credito in genere più costosi rispetto ai premi assicurativi regolari.

Ad esempio, lo stato del Wisconsin stima che un mutuatario che prende un'assicurazione sulla vita del credito su un prestito rateale di $ 15.000 pagherebbe $ 301 all'anno. L'Ufficio per la rendicontazione del governo degli Stati Uniti ha rilevato che i premi per l'assicurazione del credito sui saldi delle carte di credito variavano da 85 centesimi a 1,35 dollari al mese per $ 100 di saldo residuo. Su un saldo di $ 5,000, quell'assicurazione potrebbe costare $ 44 a $ 67 al mese.

In confronto, la copertura di assicurazione sulla vita a termine tradizionale del valore di $ 250.000 costerebbe tra $ 141 e $ 491 all'anno, a seconda dell'età della persona.

Se si sceglie di acquistare un'assicurazione del credito, il pagamento del prestito mensile aumenterà, poiché si pagheranno interessi sia sull'importo del prestito sia sul premio assicurativo aggiunto. Per i prestiti revolving come le carte di credito, il premio viene aggiunto all'estratto conto mensile e varia in base al saldo.

L'assicurazione del credito è giusta per me?

Non raccomandiamo l'assicurazione del credito se hai già una copertura assicurativa per la vita o per l'invalidità. La copertura tradizionale è più economica e pagherà la tua famiglia se succede qualcosa, invece del prestatore.

Se non sei sicuro di poter rimborsare il prestito, utilizza il denaro che avresti pagato per l'assicurazione del credito per costruire invece un fondo di emergenza. Anche un po 'di denaro risparmiato può permettervi di effettuare pagamenti in caso di divario nel mondo del lavoro o se vi trovate in una situazione inaspettata.

Nessuna di queste opzioni può essere pratica. In tal caso, ecco alcune cose da ricordare riguardo all'assunzione di un'assicurazione del credito:

È facoltativo Per legge, i creditori non possono costringerti ad acquistare un'assicurazione del credito per ottenere un prestito. Possono richiedere che l'auto o un altro bene utilizzato come garanzia siano assicurati, ma non è necessario assicurarlo tramite il creditore.

Non è incluso nel costo del tuo prestito. I finanziatori comunicheranno il costo dell'assicurazione separatamente dal tasso percentuale annuo. (I membri dell'esercito vedranno il costo incluso nell'APR del prestito). I premi assicurativi potrebbero aumentare notevolmente l'APR.

Potrebbe rendere il tuo prestito inaccessibile. I prestatori spesso vendono assicurazioni sul credito ai consumatori che hanno bassi punteggi di credito. Qualcuno con un punteggio di credito cattivo - inferiore a 630 - è probabile che stia già spingendo i limiti della convenienza. Prestatori senza scrupoli possono vendere aggressivamente prodotti come l'assicurazione del credito per aumentare il costo del prestito.

Prossimi passi

La Federal Trade Commission suggerisce di porre queste domande prima di scegliere di acquistare un'assicurazione del credito:

• Quanto costa il premio?
• Il premio sarà finanziato come parte del prestito?
• Puoi pagare mensilmente invece di finanziare l'intero premio come parte del tuo prestito?
• Quanto più basso sarebbe il vostro prestito mensile senza l'assicurazione del credito?
• L'assicurazione coprirà l'intera durata del prestito e l'intero importo del prestito?
• Che cosa è esattamente coperto? Cosa non è coperto esattamente?
• C'è un periodo di attesa prima che la copertura diventi effettiva?
• Puoi cancellare l'assicurazione? Puoi ottenere un rimborso?

Amrita Jayakumar è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]. Twitter: @ajbombay.

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