Quando vendere azioni: 7 domande da porre per prime

Decidere quando vendere un magazzino - se e quanto - richiede una pianificazione quasi altrettanto determinante per decidere quando acquistarlo.

Molti investitori prendono decisioni di vendita esclusivamente sulla base di movimenti di prezzo. Ma uno stock che ha perso valore può ancora essere un investimento perfettamente ragionevole da mantenere. Viceversa, la vendita di un titolo che è aumentato e ha generato un profitto ordinato potrebbe essere prudente se ha raggiunto un obiettivo di prezzo o è cresciuto in maniera sproporzionata nel portafoglio.

Stabilire in anticipo le linee guida per ciò che ti farebbe considerare la vendita - un investimento prematrimoniale, se vuoi - rimuove lo stress e il potenziale di errori. Quindi ti farai queste sette domande.

1. La società soffre di una battuta d'arresto?

Il problema con l'accesso non-stop ai dati e alle notizie di mercato è che è difficile non guardare. Tutti. Il. Tempo.

Anche sapere che le azioni possono essere volatili per periodi brevi non rende gli investitori immuni ai trigger emotivi che portano a premere il pulsante di espulsione su un investimento troppo presto.

Se movimenti di prezzo recenti o improvvisi ti stanno causando un po 'di scorta, prendi un po' di prospettiva. Confronta i rendimenti della società con il suo benchmark e con i suoi colleghi nello stesso periodo di tempo. Un fondo negoziato in borsa specifico del settore può fungere da punto di riferimento.

Il contesto può aiutarti a capire se le prestazioni ritardate segnalano problemi sotto il cofano del tuo stock specifico o se stai assistendo a un sottoprodotto del movimento generale del mercato o a una reazione eccessiva alle notizie.

»A rischio di investire emotivamente? Potresti essere un buon candidato per un robo-advisor.

2. I fondamenti sono cambiati?

Le aziende e i mercati in cui operano sono in continua evoluzione. La capacità di un business di adattarsi ai cambiamenti può determinare se è logico che tu ti sieda o vendi.

Alcune sfide sono più difficili da superare rispetto ad altre. Un forte concorrente che inizia a rubare quote di mercato significative o un'azienda le cui pratiche contabili vengono messe in dubbio possono essere validi motivi per vendere azioni.

Altri sviluppi potrebbero valere la pena di restare per vedere come si sviluppano. Un cambiamento di gestione potrebbe non significare un cambiamento generale nel modo in cui verrà gestita l'attività. Un lancio ritardato del prodotto o pochi quarti male non segnalano sempre la sconfitta totale.

3. C'è un posto migliore per i tuoi soldi?

L'investitore miliardario Warren Buffett dice che il suo periodo di detenzione preferito è per sempre. Ma questo non è sempre realistico per l'investitore medio con una quantità di denaro finita da investire.

Ci sono costi opportunità di rimanere investiti in azioni invece di venderle per liberare denaro per altri scopi. L'opportunità potrebbe essere un altro investimento, ad esempio un titolo diverso che hai visto con prospettive migliori a lungo termine rispetto a quello che possiedi.

A volte il "posto migliore" è denaro perché hai bisogno di soldi per una spesa imminente come il reddito pensionistico o le tasse universitarie. La vendita di titoli per soddisfare le esigenze di cassa è una mossa saggia per evitare la sovraesposizione alla volatilità a breve termine del mercato, mettendo a rischio il vostro denaro. Ma vuoi evitare di razziare i fondi a lungo termine di cui avrai bisogno in futuro se hai altre opzioni per soddisfare le tue esigenze di cassa a breve termine.

4. Il titolo ha gettato il tuo portafoglio fuori equilibrio?

Idealmente, hai distribuito i tuoi soldi tra le categorie di investimenti allineati con i tuoi obiettivi, l'orizzonte temporale e la tolleranza al rischio. Nel corso del tempo questo mix si sposterà quando alcuni investimenti supereranno gli altri, rendendo necessario riportare il portafoglio in linea con il piano di allocazione degli asset originale.

Due opzioni anche per le scale sono di acquistare più titoli che sono rimasti indietro e di vendere le azioni dei sovraperformance. (Ecco come implementare queste strategie di ribilanciamento del portafoglio). Sebbene vendere vincitori per il riequilibrio possa non essere positivo, si tratta di controllare il rischio.

5. La vendita ti porterà una pausa fiscale?

Congratulazioni: il tuo investimento è aumentato! Prima di spendere tutti i proventi ricordati: vendere un titolo che è aumentato di valore in un conto di intermediazione tassabile può far scattare una fattura dall'IRS. Il danno dipende dal fatto che tu abbia detenuto l'investimento più di un anno. Se è così, sei idoneo per le aliquote d'imposta sulle plusvalenze a lungo termine più basse. In caso contrario, si applicano tassi di capital gain a breve termine più elevati.

Ma c'è anche una soluzione alternativa se hai scorte che hanno perso denaro. Vendere i perdenti può ridurre le tasse in una manovra chiamata raccolta delle perdite fiscali.

È possibile utilizzare la quantità di denaro che si perde su un investimento - fino a $ 3000 all'anno - per compensare eventuali guadagni d'investimento tassabili. Potresti persino usarlo per ridurre la tua normale tabella delle imposte sul reddito. Ciò fornirebbe un po 'di salasso finanziario ed emotivo alla vendita perché un investimento non ha funzionato.

6. Riacquisterete le azioni dopo la vendita?

Quando vendi un titolo in perdita e lo riacquisti o acquisti un investimento simile, in breve tempo, si parla di "vendita di lavaggio". Ciò che viene lavato è la tua capacità di usare quella perdita di capitale per compensare le imposte sui guadagni di investimento.

La regola della vendita di lavaggi entra in vigore se si acquista lo stesso o uno stock quasi identico 30 giorni prima o 30 giorni dopo aver venduto lo stock in perdita.

Se sei un operatore di borsa a tempo pieno agli occhi dell'IRS, puoi beneficiare di un'esenzione dalla regola del lavaggio-vendita e di altre agevolazioni fiscali attive.

7.Come farai la tua uscita?

Cronometrare perfettamente una vendita è quasi impossibile. Nessun investitore può scegliere in modo affidabile il momento esatto in cui un titolo è al massimo o al minimo dei minimi. Correre per l'uscita potrebbe farti perdere guadagni aggiuntivi o bloccare perdite evitabili.

Un modo per facilitare la transizione consiste nell'utilizzare lo stesso trucco che gli investitori utilizzano per costruire le proprie partecipazioni in un particolare titolo: la media del costo del dollaro. Ma invece di investire denaro per settimane o mesi per costruire una posizione a prezzi diversi - che uniforma il prezzo medio che un investitore paga per il titolo - vendi azioni in periodi diversi nel tempo.

La vendita non deve essere tutto o niente. Se pensi che lo stock valga ancora la pena di possedere ma vuoi ridurre la tua esposizione, mantieni alcune delle tue azioni.

Hai fatto tutte queste domande e pensi che sia ora di vendere? Tuffati nella procedura con questo pezzo su come vendere un titolo.

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