È troppo tardi per investire? L'ho perso?

Di Jonathan DeYoe

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Sarebbe un po 'eccessivo definirlo la più grande opportunità che tu abbia mai visto. Non sarà il momento in cui chiedi al tuo futuro marito di ballare per la prima volta. Non accetterà quel primo lavoro sul gradino più basso che porta ad una lunga carriera in una grande azienda. E non sarà quel lampo di un'idea che si trasforma nella prossima mania di internet. Potrebbe non essere nemmeno la più grande opportunità di investimento che tu abbia mai avuto - sono il primo ad ammettere che i mercati possono sicuramente scendere da qui. Ma ciò è un buon momento per mettere i soldi per lavorare nelle grandi aziende negli Stati Uniti e in tutto il mondo.

"Sei pazzo?" Potresti chiedere. Quindi potresti seguire quella domanda con un'intera litania di titoli di oggi: Housing Crunch Provi il collasso bancario; Disoccupazione da appendere per anni; Wall Street è occupato; La primavera araba crea una massiccia instabilità nel Medio Oriente; L'Europa è in fusione totale; I politici statunitensi sono completamente pazzi.

Facciamo a meno con questi subito. Sono tutti troppo veri e poi alcuni. Ma il totale combinato delle paure che questi titoli hanno creato è la ragione per cui esiste la nostra attuale opportunità.

Tuttavia, spesso non lo vediamo in questo modo. Adoro un rib-eye spesso, succoso, di prima scelta … specialmente quando è appena tagliato, perfettamente marmorizzato, e solo $ 5 per libbra invece dei normali $ 16 per libbra. In effetti, diciamo che mangi regolarmente questo stesso taglio e non hai visto questo prezzo per 10 anni. Potresti comprare e congelare tutti quelli su cui puoi mettere le mani, supponendo che la qualità sia alta.

"Jonathan, che cosa ha a che fare con le grandi aziende negli Stati Uniti e in tutto il mondo?" Beh, 10 anni fa, nel 2003, l'S & P 500 aveva un prezzo di circa 1111. Aveva un guadagno di circa $ 55 per azione e pagato dividendi di quasi $ 18 per azione - hanno mantenuto gli altri $ 37 per azione per reinvestire ed espandere i guadagni futuri. Il mercato ha pagato $ 20,20 per un singolo dollaro di guadagni (in calo da $ 43,50 per un dollaro di guadagni due anni prima).

Avanti veloce ad oggi - l'S & P 500 si scambia nei minimi 1600, ma (e questo è un enorme BUT) i suoi guadagni (secondo FACTSET) sono previsti in circa $ 115 per azione ei dividendi sono quasi raddoppiati a $ 32 / share. Sì, se hai seguito la matematica, significa che stanno mantenendo $ 83 per azione per migliorare le loro posizioni di cassa, reinvestire nella loro attività o aumentare i dividendi futuri. Quindi oggi devi pagare solo $ 15 per gli stessi guadagni di $ 1.

Questo è lo stesso sconto dell'esempio del delizioso rib-eye. In ogni altra circostanza della nostra vita, quando il prezzo della cosa che desideriamo possedere o utilizzare scende in relazione al beneficio che fornisce, ci eccitiamo e facciamo marcia indietro sul camion per comprarne di più. Nell'area degli investimenti, andiamo fuori di testa e corriamo per le colline.

C'è una parabola buddista che descrive due monaci che fissano uno stendardo che sbatte al vento. Uno sta cercando di convincere l'altro che è il vento e non la bandiera che si muove, mentre l'altro cerca di convincere quello che è la bandiera e non il vento che si muove. Puoi solo immaginare un terzo monaco, sorridere a se stesso o forse ridere ad alta voce, prima di dichiarare con calma e chiarezza che non è né la bandiera né il vento che si muove … sono solo le loro menti che si muovono.

I prezzi salgono e i prezzi scendono. Ci può essere un periodo nel futuro in cui è possibile acquistare $ 1 di guadagni per $ 12 o forse anche $ 10; ma potrebbe anche esserci un tempo in cui costa $ 20. I mercati sono le emozioni del mondo manifestate. Non ha quasi nulla a che fare con il modo in cui le grandi aziende nel mondo stanno facendo. Nel peggiore dei casi, stanno riducendo i costi per migliorare i rendimenti degli azionisti quando si verifica il rimbalzo. Nel migliore dei casi, stanno investendo in impianti, attrezzature e risorse umane per assicurarsi che possano tenere il passo con la crescente domanda dei loro prodotti. Stanno cercando costantemente di aumentare i loro profitti e guadagni, migliorando le loro posizioni di cassa, migliorando i loro dividendi e crescendo le loro imprese in quanto servono più clienti con prodotti migliori.

Il prezzo che paghiamo è il prezzo delle azioni di oggi, ma il valore che riceviamo è la crescita dei guadagni e dei dividendi e il reinvestimento di una grande azienda. Finché hai denaro da investire, l'obiettivo dovrebbe essere quello di ottenere più guadagni e dividendi per ogni dollaro investito. Oggi hai questa opportunità.

Certo, l'opportunità potrebbe andare un po 'meglio. Sì, il mercato sperimenterà sicuramente un pullback o correzione, ma non sappiamo quando o da quale livello di prezzo. A che serve aspettare il pullback del 10%, se il mercato sale del 10% prima di vederlo? Il mercato è valutato al momento e questa valutazione non durerà per sempre. I prezzi superiori alla media si ripeteranno e, da ora in poi, i dividendi sono interessanti.

Non penso che tu sia in ritardo, ma potresti essere in perfetto orario.

Jonathan K. DeYoe, AIF e CPWA, è il fondatore e CEO di Gestione della ricchezza di DeYoe a Berkeley, in California. Vuoi maggiori informazioni? Segui DeYoe Wealth Management su Facebook a www.facebook.com/DeYoeWealth o Twitter a @DeYoeWealth.

Jonathan DeYoe, California Insurance License # 0C21749, è una società registrata con e titoli e servizi di consulenza offerti attraverso LPL Financial, un consulente per gli investimenti registrati - Membro FINRA / SIPC.

Le opinioni espresse in questo materiale non riflettono necessariamente le opinioni di LPL Financial e sono solo a scopo informativo generale e non hanno lo scopo di fornire consigli o raccomandazioni specifici a qualsiasi individuo. Per le tue esigenze di investimento individuali, consulta il tuo consulente finanziario per quanto riguarda la pianificazione della pensione.

L'Indice Standard & Poor's 500 è un indice ponderato in termini di patrimonializzazione di 500 titoli progettati per misurare le performance della grande economia nazionale attraverso importanti cambiamenti nel valore di mercato aggregato di 500 società rappresentative di tutte le principali industrie.

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