Perché l'assicurazione sulla vita permanente è una cattiva idea per la maggior parte delle persone

Di Peter Colis

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L'assicurazione sulla vita è una parte importante dell'economia americana. Con oltre 20 trilioni di copertura assicurativa sulla vita in vigore negli Stati Uniti, è persino più grande del mercato dei mutui.

Eppure nella maggior parte dei casi, una delle principali forme di assicurazione sulla vita - assicurazione sulla vita permanente - è una cattiva idea finanziaria per i consumatori. La maggior parte delle persone paga più del dovuto senza alcun beneficio, produce scarsi rendimenti degli investimenti e gli incentivi alle vendite possono indurre gli agenti di assicurazione a raccomandare politiche che potrebbero non essere le migliori per il consumatore.

Ecco uno sguardo ravvicinato ad alcuni dei motivi per cui l'assicurazione sulla vita permanente non è una buona idea per la maggior parte delle persone.

Il termine vita è spesso più appropriato

Il concetto di assicurazione sulla vita permanente è piuttosto semplice: paga un premio annuale, e quando muori, i tuoi beneficiari raccolgono un pagamento. Protegge la tua famiglia da una perdita di reddito, costruisce immediatamente una proprietà e copre i debiti in caso di tua morte. L'assicurazione sulla vita permanente dura fino alla morte dell'assicurato e include una componente di investimento "valore in contanti".

Un'altra forma di assicurazione sulla vita chiamata assicurazione sulla vita termine dura per un termine specifico, come 10 o 20 anni, invece di una vita intera, ed è spesso utilizzata da persone con famiglie in crescita per proteggersi da una catastrofe economica in caso di morte prematura.

La vita a termine è un'opzione migliore per la maggior parte delle persone, perché è molto più economica e offre un'assicurazione quando è più necessaria. La vita a termine non ha alcun valore in denaro, ma la componente del valore in denaro dell'assicurazione sulla vita permanente offre rendimenti da investimenti scadenti.

È difficile tenere il passo con i premi anno dopo anno

Ma ecco un aspetto molto dannoso dell'assicurazione sulla vita permanente: molte persone non sono coperte dalla politica quando muoiono. In effetti, quasi l'88% delle polizze vita universale (un tipo di assicurazione sulla vita permanente) non paga mai un credito.

Ciò è dovuto in gran parte al fatto che molte persone lasciano scadere le loro politiche permanenti, e la ragione numero 1 è che non possono permettersi i premi a causa di un periodo di disoccupazione o di altre battute d'arresto finanziarie. Oppure possono decidere che non è più qualcosa che vogliono o di cui hanno bisogno.

L'assicurazione sulla vita a termine ha un tasso di pagamento altrettanto basso, ma la vita a termine è pensata solo per coprirti per un determinato numero di anni, di solito quando sei giovane o di mezza età, e le persone che sopravvivono alle loro politiche di vita sono generalmente felici di fare così. Ma dal momento che l'assicurazione permanente è destinata a coprirti fino alla morte a qualsiasi età, il suo basso tasso di pagamento è motivo di maggiore preoccupazione.

Tutti i premi pagati da una polizza scaduta vanno solo alla compagnia di assicurazioni come puro profitto, quindi il settore assicurativo non è infastidito dai tassi di scadenza - in effetti, conta su di loro. Una politica che non paga mai un credito è molto più redditizia per un assicuratore di una politica che paga un reclamo.

Non è consumer-friendly

Gli agenti di assicurazione sono incentivati ​​a vendere ai consumatori polizze di assicurazione sulla vita permanenti troppo complesse e costose a causa di commissioni più grandi. Poiché i consumatori spesso non capiscono le complessità dell'assicurazione sulla vita, acquistano ciò che l'agente raccomanda - cose come l'assicurazione sulla vita universale variabile con un'opzione di benefit annuitizzata. Se questo ti ha confuso, non preoccuparti, mi ha anche confuso, e io sono un agente assicurativo autorizzato.

Quindi l'assicurazione sulla vita permanente è sempre una buona opzione? Non spesso, no. L'assicurazione sulla vita a termine è l'opzione giusta per la stragrande maggioranza delle persone. È economico e protegge la tua famiglia.

Ha senso solo comprare un'assicurazione sulla vita permanente quando hai raggiunto il limite massimo di 401 (k) e Roth IRA, che sono opzioni di investimento molto migliori e sono molto più efficaci nel salvaguardare il tuo futuro finanziario; quando sai per certo che non decaderai mai la politica; e quando si cercano certi vantaggi fiscali, rendendolo un'opzione per alcuni individui ad alto reddito.

I proprietari di vita permanente dovrebbero rivalutare le loro esigenze di assicurazione sulla vita e esaminare opzioni alternative prima di abbandonare le loro politiche. A volte i premi possono essere recuperati cedendo la polizza per un valore in contanti.

Un'altra opzione è vendere la politica a un investitore di terze parti; questo è chiamato un accordo di vita. (Full disclosure: La mia azienda è un intermediario di insediamenti di vita.) Se sei idoneo, un acquirente istituzionale ti paga un pagamento immediato in contanti (in media circa il 20% del tuo beneficio politico) e trasferisci la proprietà della polizza all'acquirente. L'investitore continuerà a pagare i premi fino alla morte e raccoglierà il beneficio della polizza. Gli insediamenti di vita possono essere complessi, quindi assicurati di fare la tua ricerca prima di perseguirne uno.

I tuoi sudati guadagni sono in pericolo con qualsiasi polizza di assicurazione sulla vita, quindi assicurati di avere il tempo di rivedere le opzioni accuratamente prima di decidere.

Peter Colis è un agente di assicurazione sulla vita e il CEO di Ovid, una società di intermediazione di assicurazioni sulla vita con sede a San Francisco.