Perché il tuo 401 (k) non è una banca |

I tempi drastici richiedono misure drastiche, soprattutto in questi giorni. Ma quando si tratta di razziare il 401 (k) per pagare le bollette o comprare cose, è incredibilmente importante capire prima le conseguenze.

Come prendere a prestito contro un 401 (k) Works

L'idea di base dietro il prestito contro un 401 (k) è che un dipendente ritira denaro dal proprio conto 401 (k) ma accetta di rimborsarlo con gli interessi nei prossimi cinque anni. Di solito il dipendente può prendere in prestito il minimo di $ 50.000 o il 50% del saldo garantito del conto 401 (k). Il dipendente prende essenzialmente in prestito i propri soldi ed evita di pagare le imposte statali e federali sulla distribuzione, così come l'enorme penalità del 10% applicata ai primi 401 (k) prelievi.

L'IRS generalmente non impone la penalità se il prestito è rimborsato entro cinque anni. (Se il denaro viene utilizzato per acquistare una casa, tale limite di tempo non si applica.) Alcuni piani consentiranno di prendere in prestito solo per spese scolastiche o mediche.

Il processo amministrativo e i tempi associati ai prestiti contro un 401 (k) variano dal piano al piano, ma l'IRS richiede pagamenti "sostanzialmente di livello" almeno trimestrale durante la vita del prestito. Se il mutuatario si trova in un congedo non retribuito o in un congedo retribuito che paga meno del prestito richiesto, il mutuatario non deve effettuare i pagamenti regolari, ma il prestito è ancora dovuto in cinque anni. Il congedo di assenza in genere non può superare un anno, secondo l'IRS.

I grandi punti di vendita per prendere a prestito da un 401 (k) è che il tasso di interesse su questi prestiti potrebbe essere inferiore e che i mutuatari si stanno pagando invece di alcune banche che possono o meno apprezzare i loro punteggi di credito. Ma ci sono alcune altre considerazioni che rendono l'idea un po 'meno attraente.

Sei in doppio problema se tieni nascosto o esci

In molti casi, il prestito è dovuto e pagabile anche se perdi il lavoro o smettere. Ciò significa dire no alle migliori opportunità se non hai i soldi per pagare subito il prestito. Per avviare, se non si ripaga il prestito in tempo - anche se hai ancora il tuo lavoro - devi tasse statali e federali sul reddito e l'IRS punterà su una penalità di ritiro anticipato del 10% se minori di 59,5 anni.

Hai una crescita trascorsa nel conto

Molti piani 401 (k) non ti permettono di fare più investimenti nel tuo piano 401 (k) se c'è un prestito in sospeso. Tutti i tuoi contributi fluiscono verso la riduzione di questo principio. Quindi, potresti perdere le opportunità di acquisto nel mercato. Alcuni piani aggiungono anche commissioni sui pagamenti del prestito, erodendo ulteriormente il saldo del tuo conto.

Quel basso tasso di interesse può essere un peccato quando consideri anche il tuo tasso di rendimento

In altre parole, non solo sei in una situazione in cui i fondi presi in prestito non si apprezzano rapidamente, ma tu sei la sua unica fonte di rendimento. Quindi, quel basso tasso di interesse può sembrare grande quando sei il mutuatario, ma quando consideri che sei anche il creditore, è un vero problema quando stai guadagnando, diciamo, il 3%, e tutti gli altri guadagnano il 10%. Considerando gli effetti composti, le implicazioni a lungo termine del prestito contro il tuo 401 (k) quando sei giovane possono fare un'enorme differenza nel tuo stile di vita quando vai in pensione. E poiché il prestito è considerato un prestito al consumo, in genere non vi è nulla su un prestito di 401 (k) che è deducibile dalle tasse.

Perdere lo stato di pagamento differito dei fondi presi in prestito

401 (k) finanziato con dollari al lordo delle imposte. Tuttavia, quando si ripaga un prestito, si paga con dollari al netto delle imposte. Pensala in questo modo: quando hai finanziato per la prima volta il tuo account, devi guadagnare $ 500 su una base ante imposte per finanziare $ 500 nell'account. Ma per un investitore nella fascia del 28% che restituisce un prestito di 401 $ k $, devono guadagnare $ 694 su base ante imposte.

In generale, prendere in prestito dal 401 (k) non è conveniente e vantaggioso l'esperienza di alcune persone lo dimostrano. Ma se la situazione è giusta, può funzionare per alcuni. Non prendere la decisione alla leggera e non prendere in prestito i soldi per pagare qualcosa di non necessario come una vacanza. Dopotutto, immergersi nei fondi della pensione è una bandiera rossa che potrebbe sopravvivere oltre i propri mezzi.