I ritorni del vostro fondo comune non sono buoni come pubblicizzati - Ecco perché |

Vi sentirete come il ritorno stai guadagnando i tuoi investimenti non è la stessa cosa che sta facendo il mercato - o anche quello che il tuo fondo comune dice che il suo ritorno è stato?

Beh, probabilmente non stai immaginando cose.

In effetti, non sei è l'unico a sperimentare questa variazione - succede praticamente a tutti!

Proprio l'altro giorno, stavo rivedendo i miei investimenti e ho trovato un fondo comune con un rendimento del 12,86% per l'anno precedente, e il fondo comune ha riferito il rendimento era del 13,38%.

Sono arrabbiato? No!

Dovremmo chiamare i regolatori? Non ce n'è bisogno.

La varianza è facilmente spiegabile ed è una parte naturale dell'investimento su base regolare.

Perché sta succedendo questo e cosa devi fare con queste informazioni?

Lasciami spiegare …

Perché I rendimenti dell'investimento sono diversi

Quando un fondo comune di investimento riferisce sul suo rendimento per l'anno, inizia con un importo forfettario al primo giorno, tenendo conto delle distribuzioni e di eventuali variazioni di prezzo per ottenere il rendimento per l'anno.

Ecco la formula:

[(Nuovo prezzo - Prezzo d'acquisto + Dividendi) / Vecchio prezzo] X 100

Ed ecco come potrebbe funzionare:

• Il prezzo di acquisto del 1 ° gennaio per una quota di fondi comuni è $ 10.
• Pagano $ 1 in dividendi durante l'anno.
• Il 31 dicembre, il nuovo prezzo è $ 12.
• Il loro rendimento totale per quell'anno è del 30% - [($ 12 - $ 10 + 1) / $ 10] X 100.

Ma non è esattamente come vanno le cose nel mondo reale. La maggior parte delle persone non acquista un investimento il primo giorno dell'anno e lo lascia in pace per tutto l'anno. Invece, puoi aggiungere denaro ogni poche settimane tramite un 401 (k) - o potresti perdere un pagamento di dividendi perché hai investito troppo tardi nell'anno. Questi sono solo alcuni dei motivi per cui il tuo rendimento sarà diverso da quello del fondo comune.

Ecco un esempio più realistico:

• Hai investito nel fondo il 21 gennaio al prezzo di acquisto di $ 11.
• Hai perso la data di stacco del dividendo (la data entro la quale dovevi possedere il titolo per raccogliere i pagamenti dei dividendi) in modo da non ottenere i dividendi.
• Il prezzo alla fine dell'anno era ancora di $ 12 per azione.
• Il tuo rendimento totale è del 9% - [($ 12 - $ 11 + $ 0) / $ 11 X 100.

Ecco i motivi principali per cui i tuoi rendimenti saranno diversi dalla performance riportata dal fondo.

• I tempi del tuo investimento: Forse hai venduto il tuo stock emotivamente a un basso punto o comprato al massimo. Forse hai investito in un lasso di tempo regolare, ad esempio con un 401 (k), invece di farlo in un'unica soluzione al primo giorno dell'anno. Comunque lo fai, è facile perdere i giorni migliori e peggiori delle prestazioni di un fondo anche solo di un giorno.
• I tempi delle distribuzioni: Quando un fondo effettua un pagamento di dividendi o guadagni in conto capitale, lo fa in base ai proprietari del fondo in una determinata data. In breve, se non sei nel fondo al momento giusto, non riceverai quel pagamento.
• Spese di carico o di vendita: Di solito non vengono prese in considerazione quando i fondi calcolano il loro ritorno. Tuttavia, influiscono sul tuo ritorno perché abbassano immediatamente il valore del tuo investimento.

Come utilizzare i tuoi resi per gestire il tuo portafoglio

Ora cosa dovresti fare con queste informazioni? Quando valuto il mio portafoglio, utilizzo il mio rendimento effettivo e non il rendimento dichiarato del fondo per fare confronti con l'indice appropriato.

Segui questi passaggi per il tuo portafoglio:

1. Determina il tuo ritorno: Come tieni traccia i tuoi investimenti determineranno in che modo riesci a capire questo numero. Io uso Quicken, che mi fornisce report di ritorno medio annuali incorporati. Tuttavia, in passato, ho anche usato Excel e la sua funzione XIRR. Guarda il tuo strumento di monitoraggio e vedi se è disponibile una funzionalità di segnalazione. In caso contrario, apri Excel e utilizza la funzione XIRR con le transazioni dal tuo account.
2. Stabilisci cosa confrontare con: Ad esempio, con un fondo small cap, potresti decidere di utilizzare Russell 1000.
3. Assicurati che sia un confronto mele-mele: Ora confronta l'indice e il tuo ritorno e assicurati di confrontare lo stesso calcolo di ritorno. (La maggior parte dei fondi utilizza il rendimento medio annuo, ma è necessario leggere la stampa fine per confermare ciò). Se il tuo ritorno è più alto - congratulazioni! Se è pari o inferiore all'indice, è il momento di approfondire i numeri e il fondo comune per decidere se è ancora l'investimento giusto per te.

La risposta all'investimento: Non limitarti a prendere il rendimento del vostro fondo riportato come vostro ritorno. Invece, prenditi il ​​tempo di eseguire i tuoi numeri di ritorno. Questo ti aiuta a prendere decisioni istruite sul tuo portfolio e sul suo rendimento.