3 Motivi per cui è una cattiva idea investire in fondi obbligazionari municipali |

Quante volte hai sentito nella tua vita di investimento che dovresti investire in fondi comuni di investimento invece di singoli titoli?

Probabilmente ogni volta che hai parlato di acquistare un singolo titolo, soprattutto un grande investimento.

Il motivo per cui questo consiglio è comune è che se investi una grande quantità in un titolo, cosa succede se la società dichiara bancarotta o il prezzo scende drasticamente? Potresti essere fuori un sacco di soldi - mentre se sei investito in un fondo comune, sei investito in molte società selezionate da un gestore di fondi comuni di investimento. Quindi, c'è meno probabilità di perdere tutto.

Tuttavia, questa regola non si applica necessariamente alle obbligazioni. In realtà puoi commettere un errore non investendo in singoli titoli municipali.

Leslie Beck, un'esperta di obbligazioni con sede a Palo Alto, in California, spiega perché:

1. I valori dei fondi obbligazionari possono scendere

Quando possiedi un legame individuale, generalmente ricevi indietro i tuoi soldi quando l'obbligazione raggiunge la data di scadenza. Nel frattempo, guadagni interesse. Se si acquistano obbligazioni in fondi, la maggior parte dei fondi obbligazionari non garantisce il rendimento principale. Il motivo è che stai comprando azioni di obbligazioni. Le obbligazioni vengono continuamente aggiunte e vendute all'interno del portafoglio del fondo. Ciò significa che le obbligazioni a rendimento ridotto possono perdere il capitale in quanto non valgono tanto quando i tassi di interesse salgono, e possono essere venduti prima di raggiungere le loro scadenze in fondi obbligazionari. Beck dice che si aspetta un aumento dei tassi di interesse nei prossimi cinque anni.

2. Le obbligazioni municipali sono relativamente sicure

Il tasso di interesse guadagnato è il reddito che i clienti di Beck ottengono dal prestito. Le obbligazioni municipali che sceglie guadagnano interessi esentasse - un grande vantaggio se vivi in ​​uno stato come la California o New York con un'aliquota fiscale elevata. Non ti è garantito il tasso di interesse come faresti con un legame individuale. Certo, con i tassi di interesse come sono, questa non è una grande preoccupazione. Ma quando saliranno lo sarà. Attenzione: le obbligazioni municipali sono generalmente esentasse solo se acquistate dal proprio stato.

3. Le obbligazioni municipali offrono più scelta sulla durata dell'investimento

Non si vuole rimanere bloccati in un fondo obbligazionario a lungo termine o in un'obbligazione individuale se i tassi di interesse cambiano. Per i suoi clienti, Beck consiglia generalmente quanto segue in base al periodo di tempo per i suoi clienti: "Quando i tassi sono in aumento, si desidera rimanere nell'intervallo da breve a medio, in questo momento comprerei da uno a cinque anni", afferma. "Quando i tassi salgono al di sopra del 3% per tale intervallo, probabilmente passerò a sette anni e, se riuscirò a ottenere il 4% o più, passerò a 10 anni."

L'eccezione …

Se riesci ad entrare in un tipo speciale di fondo obbligazionario municipale in cui il tasso di interesse è congelato per la durata dell'investimento, che non è un cattivo affare. Sei diversificato tra più obbligazioni e allo stesso tempo assicuri il tuo capitale e il tasso di interesse. Le obbligazioni comunali all'interno del fondo non cambiano, vengono acquistate o vendute per tutta la durata dell'investimento.

La risposta all'investimento: L'investimento in obbligazioni municipali individuali dovrebbe essere fatto solo con un consulente che comprende questo tipo di investimento. A causa della complessità di questo tipo di investimento, "La maggior parte dei consulenti finanziari deve fare affidamento su fondi comuni per investire in obbligazioni municipali", afferma Beck, che ha acquistato singoli titoli municipali dal 1987, afferma. Ti stai fidando di un consulente sia per la raccolta di buoni che per te, oltre a creare una strategia di diversificazione. Chiedete ai consulenti sulla loro esperienza prima di acquistare obbligazioni municipali attraverso di loro.