4 Modi per individuare un'azienda sana |

Invece di affidarsi a broker full-service e alla stampa mainstream per la direzione degli investimenti, molti investitori Decidiamo di prendere in mano la situazione.

Con una cornucopia di informazioni liberamente disponibili su Internet, non vi è nulla che vi impedisca di produrre analisi di investimento indipendenti, indipendenti e imparziali. Facendo la tua ricerca potresti essere in grado di separarti dalla mandria di lemming la prossima volta che inizieranno a caricare verso le scogliere.

Il primo passo per diventare un investigatore è cercare continuamente contenuti educativi (stai leggendo questo, quindi sei già sulla strada giusta.

Ma per migliorare la tua comprensione di qualsiasi azienda, devi familiarizzare con le sue dichiarazioni finanziarie. Con poche manipolazioni, le informazioni contenute nei rendiconti finanziari possono rivelarti il ​​livello di rischio e il potenziale di profitto del tuo potenziale investimento.

I rendiconti finanziari fanno parte dei rapporti annuali e trimestrali di ogni società. I siti Web aziendali hanno generalmente un link per le relazioni con gli investitori che ti indirizzano verso bilanci, prezzi storici delle azioni, comunicati stampa e una miriade di altre buone informazioni. Puoi anche andare su www.sec.gov per vedere i bilanci che tutte le società quotate sono obbligate a presentare.

Quando diciamo "bilanci" stiamo parlando di bilancio, conto economico e Rendiconto finanziario. Il bilancio mostra i beni e i debiti dell'impresa; il conto economico indica quanto bene l'azienda ha aumentato le vendite e minimizzato le spese; e il rendiconto del flusso di cassa mostra come l'azienda ha generato e / o utilizzato denaro per tutto l'anno.

I miei strumenti preferiti costituiscono un insieme di indicatori semplici ma potenti derivati ​​dagli elementi pubblicitari che è possibile trovare nei rendiconti finanziari di ogni società. Ti mostrerò come calcolare e interpretare questi indicatori, quindi metterò in risalto cinque aziende sane che hanno soddisfatto i miei criteri.

Ecco le mie caratteristiche finanziarie preferite di un'azienda sana:

Margini di profitto sull'operatività margini) sono in aumento e superiori alla media del settore.

Il margine operativo è calcolato dividendo i guadagni operativi per le vendite totali. Entrambi questi elementi pubblicitari sono riportati nel conto economico.

Il margine operativo dipinge un quadro della redditività corrente delle operazioni aziendali di un'azienda. I margini di profitto salutari riflettono una forte posizione di mercato e un processo efficiente. Cerca i margini di profitto entro il 10% dei loro massimi storici.

Flusso di cassa sano (o eccedente)

Il flusso di cassa gratuito (FCF) viene calcolato sottraendo le spese in conto capitale dal flusso di cassa operativo. Entrambi questi elementi pubblicitari si trovano nel rendiconto del flusso di cassa.

FCF può essere considerato come il denaro in eccesso disponibile per l'azienda dopo l'investimento in se stesso. Una società sana genererà quasi sempre flussi di cassa netti positivi, anche in anni in cui i profitti sono terribili.

Crescita degli utili dimostrata

Puoi calcolare quanto velocemente i guadagni crescono con questa formula: (i guadagni di oggi - i guadagni dell'ultimo trimestre) / guadagni dell'ultimo trimestre. I guadagni si trovano nel conto economico.

Guardando la performance dei guadagni passati di un'azienda si può dare un'indicazione di come si fa fronte durante le recessioni. Preferibilmente, il management è stato in grado di aumentare i guadagni trimestrali anche durante le recessioni economiche.

Un ragionevole rapporto prezzo / utili (P / E).

Guarda i guadagni previsti per azione della compagnia per i prossimi 12 mesi. Dividere questo per il prezzo corrente per azione. Nella maggior parte dei casi, il P / E non dovrebbe superare il tasso di crescita degli utili di oltre il 25%.

Ora, ecco un elenco di cinque grandi aziende che hanno superato le nostre metriche rigorose: margini di profitto relativamente elevati, un sacco di denaro gratuito flusso, ha dimostrato una crescita degli utili trimestrali e un ragionevole rapporto P / E

Utilizzando i criteri di base di cui sopra come punto di partenza, puoi esplorare questi e altri "titoli sani" sostanzialmente da soli.