Guida per principianti a fondi di reddito fisso |

La chiave per incrementare il reddito risiede in una sicurezza che la maggior parte degli investitori potrebbe non conoscere.

Tuttavia, più di 1.250 di questi titoli si scambiano su borse statunitensi. Investono in quasi tutti i possibili settori e nicchie del mercato (da azioni e obbligazioni a REIT, MLP, obbligazioni municipali, azioni privilegiate e altro ancora). Ma ciò per cui sono meglio conosciuti è il reddito.

Questi titoli sono chiamati fondi chiusi.

I fondi chiusi sono società di investimento quotate in borsa che raccolgono capitali attraverso un'offerta pubblica iniziale e quindi utilizzare i proventi per investire in titoli.

Simile ai titoli ordinari, i fondi chiusi solitamente operano su una delle principali borse statunitensi. Tuttavia, a differenza delle azioni ordinarie, rappresentano un interesse in un portafoglio gestito da consulenti di investimento. Questi manager di solito si concentrano su uno specifico settore, paese o settore.

A differenza dei fondi comuni aperti tradizionali, i fondi chiusi non hanno denaro che entra e esce dal fondo - solo un numero stabilito di azioni commerciali. Se si desidera acquistare, si acquistano le azioni da un altro investitore, proprio come un magazzino.

La struttura si presta a pagare entrate elevate perché non devono tenere i soldi disponibili per i rimborsi e possono investire tutti i suoi beni.

Non dovrebbe essere una sorpresa che i fondi chiusi che pagano entrate siano facili da trovare. Una schermata veloce mostra 487 CEF attualmente con un rendimento superiore al 7% - 187 del 10% o superiore. Ancora meglio, la maggior parte dei fondi chiusi distribuisce le distribuzioni su base mensile - 897 dei 1.275 per l'esattezza.

L'aggiunta di una di queste gemme ad alto rendimento al tuo portafoglio dovrebbe dare un rapido impulso al tuo reddito mensile. Tuttavia, l'ultima cosa che qualsiasi investitore dovrebbe fare è comprare in un fondo semplicemente perché paga un rendimento allettante.

Proprio come qualsiasi altro investimento, devi fare i compiti. Ma dal momento che i fondi sono diversi da quelli normali, ci sono tre parametri unici da tenere d'occhio:

I risultati ottenuti nel passato sono una buona guida

I rendimenti passati sono il curriculum di un fondo. Mentre nulla è certo, puoi in genere aumentare le tue possibilità di scegliere un fondo solido, selezionando quello che si è già dimostrato. In particolare, vuoi chiedere:

Come si è comportato il fondo in mercati buoni e in cattive condizioni?

Come si è comportato il fondo rispetto al suo settore?

Il fondo funziona bene a lungo termine e / o il breve termine?

Se sei più preoccupato per la sicurezza, un buon posto per iniziare la tua ricerca è con fondi che sono stati in grado di resistere nell'ultima recessione. Questi potrebbero non offrire guadagni altissimi in un mercato in crescita, ma hanno dimostrato il loro coraggio in una delle peggiori recessioni della memoria recente.

Sconti e premi

A volte i fondi chiusi negoziano fuori in linea con il loro valore patrimoniale netto, il che significa che il prezzo delle azioni può essere superiore o inferiore al valore per quota delle attività detenute dal fondo.

Alcuni fondi possono scambiare per linea con il loro valore patrimoniale netto per anni. Pertanto, è importante considerare lo sconto o il premio in relazione alla sua media storica. La chiave è trovare i fondi scambiati per meno rispetto al loro sconto o premio medio storico

Evita il ritorno delle distribuzioni di capitale

Prima di acquistare in un fondo, vorrai sapere dove i pagamenti dei dividendi vengono da. Di solito è possibile trovarlo guardando la ripartizione delle imposte dell'anno scorso sul sito web del fondo.

Molti fondi hanno "politiche di distribuzione gestite". Questo è un modo elegante per dire che pianificano di effettuare lo stesso pagamento ogni mese, indipendentemente da quanto reddito guadagna il fondo dagli investimenti.

Solitamente il fondo fissa i pagamenti a un livello sostenibile. Ma in alcuni casi, un fondo può guadagnare meno entrate di quanto paghi, costringendolo a investire nel suo patrimonio per mantenere il pagamento.

Queste distribuzioni sono classificate come rendimento del capitale. Tali pagamenti sono semplicemente un ritorno del capitale ed erodono il valore del fondo. In breve, di solito è meglio evitare i fondi che fanno restituire i pagamenti di capitale.