Buffett "Big Four" Portfolio Sleep-at-Night |

Forse il miglior consiglio che Warren Buffett ha dato agli investitori è stato il suo "punch" "argomento".

In parole povere, Buffett sosteneva che un investitore all'inizio della sua carriera dovesse ricevere una carta perforata con solo 20 buchi, limitando il numero di investimenti che è possibile effettuare. Sì, solo 20 investimenti permessi su un'intera carriera.

Essendo limitato a 20 investimenti in una carriera, Buffett un investitore avrebbe pesato più accuratamente i risultati delle sue decisioni. Non solo le prestazioni sarebbero migliorate, ma anche il rischio assunto sarebbe notevolmente ridotto.

Buffett aderì certamente a quella filosofia nel suo viaggio per diventare una delle persone più ricche del pianeta. Gran parte dei suoi miliardi possono essere attribuiti a pochi grandi investimenti. (La mia collega, Amy Calistri, spiega i molteplici benefici dell'argomento di Buffett in questo recente articolo.)

Uno che spicca davvero è gli investimenti di Buffett in American Express (NYSE: AXP) .

As un risultato del famigerato "scandalo dell'olio di insalata" nel 1964 - in cui la società era all'amo per aver garantito 150 milioni di dollari di garanzie per prestiti che non esistevano - le azioni American Express vennero sbalordite. La potenziale responsabilità della compagnia ha inviato investitori in corsa per le colline. Le sue scorte sono calate di oltre il 50%, costando alla società quasi $ 58 milioni.

Mentre tutti stavano tirando fuori e tagliando le perdite, Buffett l'aveva vista un'opportunità d'oro. Riteneva che i timori per l'eventuale responsabilità fossero eccessivi, e fece un grande investimento concentrato in American Express.

In effetti, Buffett ha effettivamente cambiato le sue regole di investimento all'interno della Partnership Buffett, aumentando l'importo che gli è stato permesso di mettere in una posizione al 40% al fine di sfruttare appieno l'opportunità. Prima di American Express, Buffett aveva promesso agli investitori che nessun singolo investimento avrebbe costituito oltre il 25% del partenariato Buffett.

Ovviamente, Buffett stava assumendo un enorme impegno, basandosi sulla sua fiducia nella forza di questa società. E in due anni Buffett ha più che raddoppiato i suoi soldi con American Express, lasciando i suoi investitori precedentemente scettici in soggezione.

In effetti, i fondamenti dietro il successo di American Express hanno superato la prova del tempo, attraverso alti e bassi del mercato. E oggi le azioni rappresentano ancora quasi il 12% del portafoglio di $ 117 miliardi di Berkshire Hathaway.

Credo che in questo momento sia un momento cruciale per seguire la guida di Buffett …

Siamo ormai cinque anni dopo il crollo più recente del mercato azionario. All'inizio di marzo 2009, l'indice S & P era ai minimi storici di 666 (inquietante giusto?), Ma da allora è triplicato.

Sembra che il mercato azionario non abbia avuto un posto dove andare, tranne che, rendendo il passato cinque anni facili per gli investitori. Ma i prossimi cinque saranno più difficili.

Molti degli stock che hanno avuto la migliore corsa dal fondo del mercato sono quelli con capitalizzazioni minori, modelli di business scricchiolanti o bilanci deboli. Probabilmente hai sentito la frase: "Una marea crescente solleva tutte le barche".

Quando arriverà l'inevitabile correzione del mercato, però, questi sono anche gli stock che saranno i più lontani. Ora, alla fine di una terrificante corsa di cinque anni, potrebbe essere il momento di (come Buffett) concentrare la ricchezza in termini di qualità.

Non sto suggerendo che dovremmo semplicemente cercare di essere come Buffett. Sto dicendo che dovremmo concentrare i nostri portafogli in cui Buffett ha concentrato la sua.

L'uomo ha il 55% del portafoglio della sua azienda di $ 117 miliardi in quattro titoli di qualità incredibilmente alta. Questi sono titoli che hanno dimostrato di reggere bene in un mercato azionario più difficile.

Ecco una ripartizione delle partecipazioni di Berkshire Hathaway in queste quattro società dominanti:

Società	Azioni (milioni)	Costo (miliardi)	Valore (miliardi)	% del portafoglio	Rendimento
Coca-Cola (KO)	400	1299	16,524	14,06%	3,00%
Wells Fargo (WFC)	483	11,871	21,950	18,68%	2,70%
American Express (AXP)	151	1,287	13,756	11,71%	1,10%
IBM (IBM)	61	11,681	12,778	10,87%	2,40%
Totale		26,138	65,008	55,32%	2,38%

Stock # 1 Coca-Cola (NYSE: KO)

Buffett accumula la posizione di Berkshire in Coca-Cola per tre anni span tra la fine degli anni '80 e l'inizio degli anni '90. Secondo Buffett, un concorrente non poteva danneggiare il fossato attorno al marchio Coca-Cola con un budget illimitato.

Stock # 2 Wells Fargo (NYSE: WFC)

Quanto Buffett ama Wells Fargo? Lasciatemi contare i modi. Quasi $ 22 miliardi di loro, che è il numero di dollari che Buffett ha investito in banca per conto del Berkshire. Questo è il più denaro che Buffett abbia mai investito in azioni quotate.

L'amore di Buffett per Wells Fargo deriva dalla sua base di deposito enorme, stabile ea basso costo, che è un enorme vantaggio competitivo.

Stock # 3 American Express (NYSE: AXP)

Sì, Buffett tiene ancora American Express dopo tutti questi anni. L'investimento iniziale di Berkshire di 151 milioni di dollari si è trasformato in 1,2 miliardi di dollari.

Come la Coca Cola, American Express ha un marchio globale dominante che gli consente di capitalizzare equità a tassi molto elevati. E ciò che American Express non può reinvestire ad alti tassi di rendimento, la società ritorna agli azionisti attraverso dividendi e riacquisto di azioni.

Stock # 4 International Business Machines (NYSE: IBM)

Tutti furono sorpresi quando Buffett annunciò che aveva investito $ 12 miliardi in una società tecnologica. Ma Buffett ritiene che l'IBM sia più una società di servizi che un'azienda tecnologica dell'hardware a questo punto.

Di tutti i suoi quattro grandi, gli investitori oggi possono acquistare IBM più vicino all'investimento medio originale di Buffett.

Penso che gli investitori farebbero bene per seguire il piombo e l'esposizione di Buffett alle piccole e basse aziende e concentrarsi invece sui quattro grandi di Buffett. In ogni sorta di arretramento del mercato azionario, è probabile che questi stock reggano molto meglio del mercato. E oggi è il momento di concentrarsi sulla qualità.

Rischi da considerare : Se il mercato rialzista continua, queste società a grande capitalizzazione potrebbero temporaneamente trascinare gli indici complessivi.

Azione da intraprendere - -> Acquista le quote dei quattro grandi di Buffett e dormi bene sapendo che in un mercato azionario più difficile queste potrebbero essere le migliori aziende da possedere.