Definizione Delta ed esempio |

Che cos'è:

Delta è il rapporto che confronta la variazione di prezzo di un'attività sottostante con la variazione di prezzo di una derivato. È una delle quattro statistiche principali, conosciute come "Greci", utilizzate per analizzare i derivati.

Come funziona (Esempio):

Supponiamo che tu possieda un'opzione call su azioni della società XYZ. Se il prezzo delle azioni della società XYZ è aumentato di $ 1,00 e l'opzione di chiamata è aumentata di $ 0,80 nello stesso periodo di tempo, il delta è di 0,80 ($ 0,80 / $ 1,00).

Le opzioni di inserimento funzionano inversamente. Poiché le opzioni put perdono valore all'aumentare della sicurezza sottostante, il delta è un numero negativo. Se uno stock aumenta $ 1,00 e il prezzo put diminuisce di $ 0,50, allora l'opzione put ha un delta di -0,50. I delta non sono costanti e variano in base alle fluttuazioni del prezzo del titolo sottostante, al tempo residuo del derivato fino alla scadenza e alla volatilità delle azioni sottostanti.

Perché è importante:

Delta consente ai trader derivati ​​di comprendere che tipo di rischio / rendimento possono aspettarsi da un investimento. Ad esempio, se credono che un titolo aumenterà $ 2,00 per azione nel prossimo futuro, potranno acquistare un'opzione call sul titolo. Utilizzando il calcolo delta, l'investitore può calcolare il proprio guadagno potenziale dalla mossa dello stock: informazioni importanti da sapere prima di assumere un rischio.