Diversificazione per l'investitore disinteressato - Lascia che i fondi facciano il lavoro per te

Di Laura Tanner

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Cosa succede se si dovesse costruire un portafoglio da singoli titoli per il piano 401 (k) o altri conti di investimento? Avresti il ​​tempo e l'interesse per la ricerca di dati finanziari e prospettive per aziende specifiche? Era così che era l'investimento prima che arrivassero i fondi comuni di investimento. Quello che segue è un primer sul mondo in evoluzione dei fondi comuni di investimento per aiutarti a capire il gergo e fare scelte istruite quando si tratta di gestire i tuoi soldi (o comunicare con il tuo gestore degli investimenti). Un post futuro si concentrerà sui fondi negoziati in borsa e sul loro confronto con i fondi comuni di investimento.

Strategie per la diversificazione

In genere un portafoglio di azioni è diversificato tra diversi fattori, tra cui:

• Capitalizzazione di mercato (dimensione della società, calcolata moltiplicando il prezzo delle azioni per numero di azioni in circolazione)
• Stile (crescita vs valore)
• Ubicazione geografica (Stati Uniti, mercati internazionali sviluppati (Europa, ecc.), Mercati emergenti)

Se hai bisogno di convincere il potere della diversificazione, ecco un paio di esempi:

1. Nel 2007, le scorte dei paesi sviluppati internazionali hanno segnato un rendimento dell'11%, mentre i titoli statunitensi hanno riportato un rendimento del 5,5%.
2. Nel 2009, c'è stato un rendimento del 79% sulle azioni dei paesi dei mercati emergenti e un rendimento del 26% sulle azioni statunitensi.

A proposito, sai che sto per dire questo, ma i rendimenti passati non sono indicativi di rendimenti futuri, e non sto facendo raccomandazioni specifiche. Il punto principale è che se si costruisce e si implementa un piano di investimento diversificato come descritto sopra, è più probabile che si raggiungano i propri obiettivi finanziari. I fondi comuni e i fondi negoziati in borsa sono strumenti per aiutarti in questo processo. Per esempio, ci sono fondi che prendono di mira specifiche posizioni geografiche, settori economici e capitalizzazione di mercato.

Le basi dei fondi comuni

I fondi comuni sono veicoli d'investimento in cui si mettono in comune i propri soldi con altri investitori per acquistare un paniere di azioni e / o obbligazioni concordato, come delineato nel prospetto del fondo. Le commissioni associate ai fondi comuni comprendono commissioni o carichi e commissioni di gestione. Le spese annuali variano ampiamente a seconda del tipo di fondo, che va dallo 0,1% a oltre l'1%. Se hai un fondo con un rapporto di spesa dell'1%, questo si traduce in una commissione annuale di $ 10 per ogni $ 1000 investiti. Questo potrebbe non sembrare molto, ma i costi di investimento possono avere un impatto significativo sui rendimenti nel tempo.

Trading:I fondi comuni di investimento eseguono gli ordini commerciali dopo la chiusura giornaliera del mercato azionario, quando viene fissato il prezzo finale del giorno dei singoli titoli. Ciò che questo significa per te è che non è possibile tempo acquistare o vendere quote di fondi comuni di investimento nel corso della giornata di negoziazione.

Le tasse:Quando investono in un fondo comune, i gestori vendono quote di fondi per riempire gli ordini e mantenere il portafoglio all'interno delle linee guida di investimento del prospetto. Per te, in qualità di investitore, ciò significa che vengono sostenute plusvalenze (insieme a responsabilità fiscali) su cui non hai alcun controllo.

Tipi di fondi comuni

I fondi comuni sono stati originati come portafogli di singoli titoli o obbligazioni. Le strategie del fondo si sono evolute nel tempo per soddisfare le esigenze degli investitori e includere:

• Fondi bilanciati: un fondo comune in possesso di una quota fissa di azioni e obbligazioni.
• Fondi della data obiettivo (o del ciclo di vita): un fondo comune che adegua l'allocazione degli asset nel corso della vita dell'investitore diminuendo il peso alle scorte e aumentando il peso delle obbligazioni in prossimità della pensione. Quindi, un fondo di data obiettivo è come un fondo bilanciato dinamico.
• Fondi indicizzati: John Bogle di Vanguard è stato uno dei principali sostenitori dei fondi indicizzati, un'alternativa a basso costo ad altri tipi di fondi comuni di investimento. Questi fondi, che hanno avuto origine negli anni '70, hanno titoli che imitano un particolare indice, come l'S & P 500. L'argomentazione per i fondi indicizzati è che è difficile per gli investitori attivi (stock-pickers) battere l'indice pertinente. I fondi dell'indice sono cresciuti in popolarità, sia per gli investitori individuali che istituzionali. Sono semplici da capire e più economici rispetto ai fondi gestiti attivamente.

Un post futuro parlerà di fondi negoziati in borsa e di come si confrontano con i fondi comuni di investimento.

risorse: Morningstar (analisi dei fondi comuni), Investopedia (dizionario dei termini finanziari), e "The Elements of Investing" di Burton Malkiel e Charles Ellis.