La diversificazione è la chiave per gestire il tuo rischio

Di Brian McCann

Scopri di più su Brian sul nostro sito Chiedi a un consulente

Se hai un portafoglio diversificato a livello globale, potresti essere rimasto deluso dai tuoi rendimenti per il 2014. Negli ultimi anni, i mercati azionari statunitensi sono stati il ​​miglior gioco in città. E nel 2014, erano praticamente il solo gioco in città.

Considerate queste cinque classi di attività e i rendimenti per alcuni fondi quotati in borsa di ogni categoria nel 2014:

Classe (ETF)	Ritorno
U.S. Large Cap (SPDR S & P 500)	12.4%
Piccolo cappuccio degli Stati Uniti (ETF Vanguard Small-Cap)	7.05%
Internazionale sviluppato (ETF Vanguard FTSE Developed Markets)	–7.6%
International Small Cap sviluppato (ETF iShares MSCI EAFE Small Cap)	–7.3%
Mercati emergenti (ETF sui mercati emergenti di FTSE di Vanguard)	0.8%

Guarda l'ETF Vanguard Emerging Markets. Stava fumando una performance del 17%, e poi ha perso quasi tutto prima della fine dell'anno. Oltre a ricordarmi una recente performance del Super Bowl, illustra l'imprevedibilità di attività volatili come le azioni.

Se il tuo portafoglio fosse costituito da questi elementi costitutivi delle azioni - oltre ad un aiuto in obbligazioni - avresti potuto chiudere l'anno con un rendimento in cifre singole basse. Rispetto allo S & P 500, che è salito di circa il 12% nel 2014, potrebbe essere stato deludente. Ho notato che un commentatore ha detto qualcosa sull'effetto di "Più colorato è il tuo grafico a torta, peggio hai fatto".

È una caratteristica, non un bug

Confrontiamo tutti le nostre prestazioni con il mercato interno: è la natura umana. Inoltre, si sente parlare delle prestazioni del mercato degli Stati Uniti ogni giorno nelle notizie, quindi è difficile ignorarlo anche se lo si desidera.

Ma non è rilevante per la maggior parte delle persone. Se si investe a lungo termine in un portafoglio bilanciato, è necessario misurare i rendimenti in base agli obiettivi generali, non a un indice arbitrario.

Ogni anno, ci sarà una asset class con le migliori performance. Non sappiamo in anticipo quale sarà. Possedere una parte significativa di tutte le principali asset class è un ottimo modo per assicurarti di ottenere la tua quota dei migliori rendimenti.

La diversificazione consente di gestire il rischio attenuando la volatilità delle singole classi di attivi. Ciò significa che a volte potresti sottoperformare il mercato interno. Questo fa parte del prezzo che paghiamo per proteggerci dalle perdite davvero gravi che si verificano nei mercati globali di volta in volta.

Vi lascerò con un pensiero interessante: se la performance fosse stata invertita - e i mercati azionari internazionali avevano sovraperformato mentre i mercati statunitensi erano negativi - pensereste che la diversificazione vi abbia deluso?