Non rinunciare alla previdenza sociale: conta su di esso

Tutto quello che pensi di sapere sulla sicurezza sociale è probabilmente sbagliato.

Il sistema non sta "esaurendo i soldi". Non sta andando in bancarotta. E le probabilità sono buone che i millennial riceveranno benefici dalla sicurezza sociale - anche se la metà di loro non ci crede, secondo uno studio del Pew Research Center del 2014.

Non capire come funziona la sicurezza sociale può essere enormemente dannoso per la tua futura pensione. Tra i modi:

Non si può risparmiare abbastanza. Si è tentati di rinunciare alla disperazione quando si vedono i numeri enormi che avresti bisogno di salvare per sostituire le tue entrate in pensione. Ma i soldi che otterrai dalla previdenza sociale riducono tale importo, spesso in modo drammatico.

Calcola che ogni $ 100 al mese che ottieni da Social Security equivale a $ 30.000 in meno che devi salvare. (Avresti bisogno di avere circa $ 400.000 in risparmi per generare il controllo di pensione mensile medio di oggi di $ 1335, assumendo un tasso di prelievo annuale del 4%.) Capire il ruolo della sicurezza sociale può rendere le quantità che devi mettere da parte più gestibili e realizzabili.

(Prova il calcolatore per il pensionamento di Investmentmatome per eseguire i numeri su ciò di cui potresti aver bisogno: può capire che cosa dovrai risparmiare a vari livelli di sostituzione del reddito: spesa corrente, un po 'di più, un po' meno. "Un po 'meno" riflette su cosa potresti ritirare se Social Security fa la differenza.)

Puoi risparmiare troppo. La sicurezza sociale è progettata per sostituire il 40% del reddito medio dei lavoratori. Il tasso di sostituzione diminuisce di più i soldi che guadagni, ma la sicurezza sociale è ancora in grado di fornire una fetta significativa di reddito. Se salvi come se la sicurezza sociale non esistesse, potresti avere problemi a mettere da parte abbastanza denaro per altri obiettivi mentre vivrai una vita equilibrata nel presente.

Potresti non essere abbastanza vigile. Quando i politici cercano di fare confusione con la sicurezza sociale (e lo faranno), potresti non capire quanto devi perdere. Coloro che vogliono sventare la sicurezza sociale contano sull'ignoranza e l'indifferenza dei millennial. Così sono coloro che vogliono preservare il sistema mettendo a nudo i cambiamenti più eclatanti sui lavoratori più giovani.

Le persone nate nel 1960 o dopo stanno già prendendo una riduzione del sussidio, sotto forma di un'età pensionabile più alta - 67 anni, fino all'età pensionabile di 66 anni, dice Mary Beth Franklin, un pianificatore finanziario certificato e esperto di sicurezza sociale che scrive per Investimenti Notizia.

"Le proposte per tagliare i benefici futuri senza ridurre le loro tasse correnti sarebbero un affare grezzo" per i millennial, dice Franklin.

La sicurezza sociale è un'assicurazione, non un investimento

In primo luogo, capire che la sicurezza sociale è un programma di assicurazione, non un piano di risparmio di vecchiaia. La sicurezza sociale è pensata per proteggerti dalla povertà in età avanzata dandoti un flusso di reddito che non puoi sopravvivere.

Non hai denaro messo da parte per te in un account, come faresti con un 401 (k) o un IRA. Invece, i soldi sono presi da ogni busta paga che guadagni e usati per pagare i benefici a persone che sono già in pensione. Quando andate in pensione, i vostri benefici verranno dalle tasse pagate da coloro che stanno ancora lavorando.

Il sistema pay-as-you-go ha funzionato abbastanza bene per la maggior parte dell'esistenza della sicurezza sociale. A partire dal 1983, il Congresso ha alzato le aliquote fiscali sui salari per costruire un cuscinetto contro l'imminente ondata di pensionamenti del baby boom. (Il tasso di sicurezza sociale è attualmente pari al 12,4%, metà del lavoro dipendente e metà del lavoro del datore di lavoro. I lavoratori autonomi pagano entrambe le metà.) L'eccedenza è stata investita in titoli del Tesoro di emissione speciale - in sostanza, pagherò scritti dalla Confederazione governo quindi potrebbe usare il denaro in altri programmi. Questi IOU non sono "promesse di carta", poiché alcuni li hanno erroneamente definiti. I tesori sono sostenuti dalla piena fede e dal merito degli Stati Uniti, che non hanno mai mancato l'obbligo.

Il che è positivo, dal momento che la previdenza sociale ha iniziato a pagare di più in termini di benefici rispetto a quelli riscossi dalle tasse. Gli interessi pagati su quei titoli del Tesoro costituiscono la differenza per ora, ma tra qualche anno il sistema dovrà iniziare a incassare quegli IOU. Da qualche parte intorno al 2034, l'ultimo pagherò sarà incassato.

A quel punto, la Previdenza Sociale prevede di raccogliere abbastanza tasse per pagare solo il 75% circa delle prestazioni promesse.

Dobbiamo agire, non andare nel panico

C'è una differenza tra "esaurimento" di denaro e "esaurimento". Troppe persone che opinano sulla sicurezza sociale non sembrano capirlo. Ottenere solo il 75% di quello che ti è stato promesso è un peccato, ma non è lo stesso che ottenere lo 0% di quello che ti è stato promesso. E i tagli ai sussidi sarebbero estremamente impopolari - anche i millennial, la generazione più lontana dalla pensione, sono contrari ai benefici di taglio per gli attuali pensionati.

Ci sono altri modi per sistemare il sistema. Molti di loro, in realtà. Aumentare l'aliquota d'imposta dal 6,2% al 7,4% sia per i dipendenti che per i datori di lavoro risolverebbe gran parte del problema. Quindi sottoponendo tutti gli stipendi alla tassa (attualmente la tassa non si applica dopo un certo tetto, che quest'anno è di $ 118,500) e aumentando l'età pensionabile di un anno o due, a 68 o 69, per quelli nati nel 1960 e dopo. Puoi sperimentare diverse soluzioni con questo piccolo gioco creato dall'American Academy of Actuaries.

La sicurezza sociale è troppo popolare per scomparire.Quasi 60 milioni di persone ricevono un assegno dal sistema e le prestazioni di sicurezza sociale costituiscono la metà o più del reddito pensionistico della maggior parte delle persone. Questo spiega perché i tentativi di privatizzare o cambiare radicalmente il sistema non sono andati da nessuna parte. Persino un presidente repubblicano con un Congresso repubblicano non poteva farlo; Il presidente George W. Bush ha dovuto abbandonare il suo tentativo di privatizzare parzialmente il sistema di fronte alla schiacciante opposizione.

Per evitare di tagliare i benefici, però, il Congresso dovrà agire.

Quanto più i nostri legislatori ritarderanno, tanto più gravi saranno i cambiamenti - e più i politici saranno più propensi a spendere di più le generazioni più giovani dai costi. Se non vuoi sopportare il peso della loro procrastinazione, è il momento di chiamare o inviare via email i rappresentanti del Congresso.

Dite loro che sapete di poter preservare la sicurezza sociale e vi aspettate che lo facciano.

Liz Weston è editorialista presso Investmentmatome, un sito di finanza personale e autore di "Il tuo punteggio di credito". Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.