Buone notizie: i commercianti potrebbero presto pagare un supplemento di carta di credito

Siamo tutti stanchi di commissioni, dai conti correnti agli scoperti di conto corrente fino ai costi di transazione esteri. Secondo il Wall Street Journal, un altro potrebbe essere in arrivo: i commercianti potrebbero presto, in base a un accordo con Visa e MasterCard, essere in grado di valutare un sovrapprezzo sui titolari di carte di credito. Questo è l'ennesimo tentativo da parte di Big Retail di spremere denaro dai consumatori già in difficoltà? Può essere. Ma è una brutta cosa? Non proprio.

Background: Perché Visa aumenta i prezzi del gas

Il cuore delle cause legali, che mettono a rischio i rivenditori big-box e i vari avvocati generali contro le reti di carte Visa e MasterCard, sono le commissioni di interscambio: le commissioni applicate a un commerciante ogni volta che un cliente usa la plastica per effettuare un acquisto.

Queste commissioni di solito ammontano a circa l'1-2% dell'acquisto, ma rappresentano una percentuale maggiore di piccole transazioni. Questo è il motivo per cui vedi cartelli (tecnicamente illegali) che dicono "Minimo $ 10 per le carte di credito".

In numerose cause intentate negli ultimi sette anni, i querelanti (compresi i grandi dettaglianti che hanno esercitato pressioni sull'emendamento di Durbin) hanno accusato le reti di fissazione dei prezzi, scoraggiando la concorrenza sulle tariffe swipe richiedendo che una carta Visa, ad esempio, solo essere elaborati sulla rete di Visa. C'è del vero in questo: le reti di carte non hanno alcun incentivo ad aumentare la protezione dalle frodi, perché le elevate perdite di frode giustificano elevate commissioni di interscambio.

Lo status quo: un trasferimento di ricchezza regressivo

Attualmente, i commercianti non possono addebitare un extra per le carte di credito. Ciò significa che le commissioni di interscambio più elevate sono incorporate nei prezzi per tutti. I titolari di carte di credito ottengono dei premi, che compensano il prezzo più elevato dei loro acquisti. I titolari di carte non di credito sono lasciati con prezzi elevati e nessun risarcimento.

Allo stato attuale, i titolari di carte non di credito sovvenzionano i tergicristalli di plastica, proprio come coloro che odiano il cibo delle compagnie aeree per sovvenzionare i mangiatori di pranzi e i vegetariani che frequentano il ristorante sovvenzionando i loro compagni di carnivori.

Ma in questo caso, la divisione è più significativa. In primo luogo, i prezzi sono più alti per gli elementi essenziali e le indulgenze: da un latte a cappotti invernali. In secondo luogo, il divario socioeconomico tra i titolari di carte di credito (in particolare i titolari di carte di credito di fascia alta) è stato solo aggravato dalla crisi finanziaria. I clienti principali, le cui carte comandano le più alte commissioni di interscambio, sono corteggiati con offerte di premi senza precedenti. Chiunque abbia un credito inferiore a quello stellare deve confrontarsi con istituti di credito con stringhe di borsa serrate.

Le commissioni di interscambio creano un sussidio dai poveri ai ricchi. I fortunati che possono ottenere premi li usano, aumentando i costi dei commercianti e quindi i prezzi per tutti, non solo i clienti che hanno causato i prezzi elevati.

Quale sarà l'assestamento previsto?

Il Wall Street Journal prevede che l'accordo consentirà ai commercianti di addebitare un supplemento per i clienti che utilizzano carte di credito Visa e MasterCard (American Express e Discover legano le loro commissioni agli altri due, quindi l'affare coprirà tutte le carte di credito). Abbastanza semplice Ecco come probabilmente influenzerà i diversi collegi elettorali: commercianti: Se questo fosse Econ 101 o paese delle fate, permettere che i supplementi funzionerebbero in questo modo. I prezzi scenderebbero a riflettere il costo inferiore complessivo dei commercianti. Il sovrapprezzo copriva esattamente il costo aggiuntivo per il commerciante, quindi sarebbe indifferente al metodo di pagamento. I clienti sarebbero quindi in grado di pagare per il bene stesso e decidere se valesse la pena utilizzare il credito.

Ma stiamo parlando del mercato, non del mercato. È del tutto plausibile che alcuni risparmi riempiranno le tasche dei commercianti, o che i supplementi per le carte di credito sarebbero maggiori dei costi di interscambio di un poco, abbastanza per sfuggire alla comunicazione dei consumatori. Ma nel complesso, le regole del mercato dettano che il prezzo base delle merci cadrà.

Banche e reti di carte: Senza dubbio, le banche e le reti di carte di credito perderanno se sono previsti supplementi. Considera le perdite da solo il addebito cap. interbancario:

• Bank of America ha perso $ 430 milioni di entrate con carte di debito solo nel quarto trimestre del 2011, principalmente a causa della legislazione.
• JPMorgan Chase stima di perdere $ 600 milioni all'anno a seguito dell'emendamento di Durbin.

Anche le reti di carte ne soffriranno. Visa e MasterCard hanno un duopolio virtuale sull'elaborazione delle carte di credito, e la violazione di tale controllo ridurrà inevitabilmente i loro profitti.

consumatori: I consumatori stanno guadagnando di più. Quelli senza credito eccellente vedranno prezzi più bassi, rendendo i beni di tutti i giorni più accessibili per la popolazione che sta lottando di più. Anche quelli con credito eccellente trarranno beneficio. Le banche offrono premi in parte per incoraggiare la spesa, e quindi le commissioni di interscambio. Di fronte a questo nuovo disincentivo all'uso della plastica, le banche dovranno avviare i loro programmi di premi se vogliono guadagnare le stesse entrate di interscambio.

È facile dipingere l'eventuale supplemento per la carta di credito come un'altra tassa per la ricerca del consumatore, un peso in più per l'uomo qualunque. Ma stranamente, la sovrattassa potrebbe essere solo vantaggiosa - e in ogni caso, portera rimedio alla situazione arretrata in cui i poveri pagano per i ricchi.