Definizione ed esempio di trading ad alta frequenza (HFT) |
High frequency trading alla portata del trader retail
Sommario:
Che cos'è:
Scambio ad alta frequenza (HFT) è un trading computerizzato strategia utilizzata per sfruttare le inefficienze del mercato fugace. Queste posizioni ultra-a breve termine possono trovarsi in un'ampia gamma di attività: azioni, opzioni, futures, valute, ETF, e praticamente qualsiasi altra attività che può essere scambiata elettronicamente.
Come funziona Esempio):
Per eseguire trading ad alta frequenza, sofisticati algoritmi informatici analizzano risme di dati di mercato per individuare oscure opportunità di trading intraday che esistono solo per una frazione di secondo. Il commercio ad alta frequenza si basa sui computer perché gli esseri umani non sono in grado di elaborare e interpretare l'incredibile quantità di dati necessari per eseguire questi "microtrade".
I commercianti ad alta frequenza in genere liquidano il loro intero portafoglio su base giornaliera. Alla fine della giornata, anche le frazioni di un centesimo in profitti possono maturare rapidamente su un grande volume di scambi. A volte chiamato "zangola e brucia", questo tipo di trading normalmente non usa la leva o accumula posizioni. Cercando di cogliere una mera frazione di un centesimo per azione o unità di valuta su ogni commercio, i commercianti ad alta frequenza fluttuano dentro e fuori dalle loro posizioni a breve termine più volte al giorno.
Il metodo più comune di HFT implica "arbitraggio, "che sfrutta prevedibili - ma temporanee - deviazioni dalle relazioni statistiche stabili tra i titoli. Un esempio classico cerca di sfruttare le relazioni fluide e in continua evoluzione tra i prezzi delle obbligazioni interne, le denominazioni in valuta estera, i prezzi spot valutari e i contratti a termine che costituiscono la teoria della "parità dei tassi di interesse".
Il trading ad alta frequenza è estremamente rischioso. Grandi rendimenti accumulati in un breve lasso di tempo possono anche portare, altrettanto rapidamente, a grandi perdite.
Perché è importante:
Il trading ad alta frequenza è intrapreso solo da operatori estremamente sofisticati con lo sfondo matematico per programmare algoritmi complessi oltre al potere tecnologico di eseguire milioni di operazioni in pochi secondi.
C'è un considerevole dibattito all'interno della comunità finanziaria sul fatto che l'HFT sia buono o cattivo per i mercati dei capitali. I sostenitori di HFT affermano che fornisce ulteriore liquidità aumentando il volume di scambi in un dato giorno. Gli oppositori suggeriscono che il trading ad alta frequenza può essere utilizzato per manipolare i prezzi, dando alle aziende HFT la possibilità di fare miliardi di dollari a spese di altri trader.
