Come impressionare Angel Investors |

Prima di saltare e condividere i segreti su come convincere gli investitori angel, dovrei dirti che cos'è un angelo investitore e come si differenziano dagli investitori di venture capital.

Un angelo investitore è un individuo facoltoso che fornisce capitale per una startup di business, di solito in cambio di un debito convertibile o di proprietà.

Un angelo investitore è un individuo con un alto patrimonio netto che investe il proprio denaro in società startup nel speranze di ottenere un ritorno sui loro soldi. Molti angeli sono loro stessi, o dirigenti e leader di imprese o comunità.

Wikipedia definisce un investitore angelico come "un individuo ricco che fornisce capitale per una startup di business, di solito in cambio di debito convertibile o di proprietà."

Come Gli angeli investono

Gli investitori angelici possono investire individualmente o come parte di un gruppo di investitori angelici. Gli angeli arrivano in tutte le forme e dimensioni - dai neofiti agli investitori stagionati - e investono ovunque da incrementi molto piccoli di $ 5000 (questo è più tipico di un gruppo di angeli che attira i loro fondi per creare un investimento più grande - come $ 300.000 - in uno solo società dopo i voti del gruppo) fino a importi molto più grandi, come $ 1 a 2 milioni di dollari per affare. Il tipo di affari e settori in cui investono, le fasi aziendali e l'ammontare che investono dipende dal singolo o dal gruppo angelo.

Ho lanciato a centinaia di investitori angel nel corso degli anni come risultato della co-fondazione di due tecnologie società e aumento di poco meno di 1 milione di dollari in angel capital. Ero l'amministratore delegato di entrambe le start-up, quindi il mio compito era di presentare agli angeli. La mia parte preferita del pitching per loro è stata la procedura di due diligence.

Se sei fortunato, e l'interesse di un angelo (di investitori o di gruppi) viene pizzicato dal tuo breve pitch iniziale, vorranno programmare più tempo con te per ottenere per conoscere te e il tuo team e per approfondire il tuo business plan (ovvero cosa c'è dietro i tuoi dati finanziari, la tua strategia go-to-market, la tua attuale trazione sul mercato, la concorrenza e perché stai meglio, la tua proprietà intellettuale o "Salsa segreta", la tua strategia di uscita e così via).

Ho anche imparato rapidamente che non esistono due angeli uguali. Ciò che a un angelo piace un altro potrebbe non interessare. Ad esempio, uno degli angeli che ho lanciato si è occupato profondamente del nostro panorama competitivo, mentre un altro non era troppo preoccupato per il panorama competitivo, era più interessato ai nostri presupposti finanziari e alla capacità del mio team di attuare in modo agile.

Angeli contro i venture capitalist

Gli angeli si differenziano dagli investitori in molti modi. I Venture Capitalist (VC) investono generalmente oltre il range di $ 1M e più probabilmente nella fascia $ 3M, ma questo ha effettivamente iniziato a cambiare negli ultimi anni a causa dell'aumento dei gruppi di investitori angel, e in particolare grazie ai "super angeli" "Fare investimenti.

I VC devono ora competere con i" super angeli ", come discusso in questo articolo di TechCrunch. Mi piace come l'Angel Capital Association descriva la differenza tra angeli e venture capitalist: "In genere gli angeli investono i propri soldi nelle startup e nelle aziende in fase iniziale, mentre i VC forniscono soprattutto capitali che hanno portato da altri a imprese successive per la crescita".

A seconda dei venture capitalist, potrebbero volere possedere la maggioranza della tua azienda (cioè il 51 percento). Ciò cambierà sicuramente le dinamiche aziendali, quindi è importante condurre la dovuta diligenza su tutti gli investitori che sono interessati a investire capitale nella vostra azienda.

Guardare sempre al portafoglio di investimenti che l'azienda ha realizzato e contattare i CEO e fondatori di quelle società per scoprire cosa vuol dire avere quegli investitori come parte della loro azienda. Chiedigli, punto in bianco, prenderebbero i loro soldi se potessero rifarlo tutto da capo? E quali sono stati i pro e i contro del capitale di rischio?

Ciò che colpisce gli angeli?

Dal momento che non ci sono due angeli uguali, ho pensato che sarebbe stato divertente includere i suggerimenti di un campione di investitori angelici negli Stati Uniti su ciò che li colpisce - e in alcuni casi li spegne - quando si incontrano S. Mi è piaciuto lavorare con gli investitori angelici nel corso degli anni a causa di come possono essere eclettici i loro sfondi.

Di seguito ascolterai i suggerimenti degli angeli che provengono da tutti i ceti sociali: da un angelo di giorno, da comico di notte a un reclutatore vendite e angelo trainer. Hanno tutti fatto investimenti nelle startup negli ultimi tre anni e hanno alcuni consigli divertenti e interessanti da condividere su come impressionarli, e speriamo di trasformarli in "paradiso di avvio".

"Sono impressionato quando mi parla della soluzione di un problema specifico del cliente. Se sa davvero cosa vuole il cliente ed è disposto a pagare, mi siedo e prendo nota. "

- Dan Whitaker, Angel di Corvallis, OR | Twitter | Linkedin

"mi impressiona di più con una presentazione professionale, ma anche gentile / con i piedi per terra. Devo credere che credono nel loro prodotto. Devono assolutamente essere persistenti. Gli angeli ricevono un sacco di e-mail e il loro modo di emergere è attraverso follow-up incessanti ("Oh, ecco di nuovo questo ragazzo Pete" vs. "chi sei ancora?"). Neanche la corretta ortografia e punteggiatura fa male. "

- Candice Yoneyama, Angel di Los Angeles, CA | Twitter | Linkedin

"Sono impressionato quando s conoscono i loro numeri dentro e fuori e sono realistici riguardo alle loro valutazioni. Sono anche attratto dalle aziende che possono dirmi come avranno successo se non ricevono mai il prossimo round di finanziamenti. "

- Jessica Magoch, Angel di Philadelphia, PA | Sito Web | Twitter

"Per me si tratta di" comunicazione intrapersonale ". Ogni startup ha una grande idea di solito nata da un 'visionario' che sta per creare ricchezza. Quello che segue è seguito da proiezioni e piani di marketing - ogni avvio li ha naturalmente. Quindi cosa separerà tu da tutto il resto? Sono influenzato da persone che possono comunicare e dimostrarmi perché dovrei condividere la loro passione e motivazione per essere coinvolti. Come startup stai vendendo te stesso, la tua azienda e la tua visione - e devi comunicare agli investitori angelici che hai le idee, la strategia, il team e la capacità di esprimere ciò che vorrebbe dire coinvolgere. "

- Don DeZarn, Angel from Eugene, O

"Sono un angelo investitore di giorno, comico di notte. Una delle cose che cerco quando investo (oltre all'ovvia domanda di far soldi) è un senso di responsabilità finanziaria da parte dei fondatori. C'è una tendenza quando si usano i soldi degli altri per disperderli. Ad esempio, è possibile ricordare che il fondatore di GoDaddy ha speso $ 90 su un tavolo per conferenze, e ha detto che funziona altrettanto bene come un tavolo da conferenza da $ 10.000. Mi piace vedere un senso di responsabilità quando si tratta di ambiente, che combina l'idea di spendere meno denaro. "

- Dan Nainan, Angel di New York City, NY | Sito Web | Twitter

"Troppi fondatori calpestano la linea sottile tra arroganza e ignoranza. Il loro stile di battuta, nel cercare di essere sicuri, si rivela arrogante nel dire che possono battere le probabilità di fallimento a livello pre-angelo, e possono battere la competizione spesso molto prima di loro. L'ignoranza emerge quando è spesso chiaro non hanno davvero studiato la competizione, specialmente quando sento la frase più sciocca e stupida: "Nessuno sta facendo quello che stiamo facendo".

- Kim Garretson, Angel di Edina, MN | Sito Web | Twitter

"Sono impressionato quando un si presenta vestito professionalmente, è articolato su chi sono e perché dovrei dare loro i miei soldi, e comunica con me in una lingua che posso capire . Dopo tutto, sono un laico rispetto ai loro affari, e il mio tempo è prezioso. "

- Gena H., Angel from Eugene, OR

"Mi impressionano quando dimostrano un flusso di entrate comprovato prima di chiedere il capitale. Questo dimostra che hanno fatto una valutazione realistica del mercato indirizzabile totale (TAM) che possono catturare. Dovrebbero anche dimostrare di avere misurato il costo di raggiungere quel mercato confrontando il lifetime value di un cliente (LTV) con il costo di acquisizione del cliente (CAC). "

- Anthony Alfidi, Angel di San Francisco, CA | Sito Web | Twitter

"Mantieni allineati strategia, tattiche, numeri e storie. Usa uno schema aziendale snello come lo storyboard e assicurati che la nota riassuntiva, il pitch deck e le storie principali corrispondano. Sembra ovvio, ma vedo più di 100 tiri / piani ogni anno, e almeno la metà di loro si gira e mangia la coda a un certo punto.

Dimentica lo stupido IRR (che è il tasso di rendimento interno) che ti hanno insegnato nella business school. È il risultato del moltiplicare l'incertezza selvaggia dell'incertezza selvaggia per l'incertezza selvaggia, tutto in modalità calcolatrice, ed è inutile. E suggerire che gli investitori angelici vogliono far bollire le loro incertezze in un singolo numero è sciocco, ingenuo o offensivo (non sono sicuro di quale, suppongo dipenda dal contesto). I tuoi investitori vogliono immaginare i propri numeri di ROI a modo loro.

Essere una linea, non un punto. Stare al passo con gli investitori e mostrare loro progressi nel tempo. Nulla aggiunge credibilità come le pietre miliari incontrate. Non promettere trazione; Dimostralo. "

- Tim Berry, Angel from Eugene, OR | Sito Web | Twitter

"Mi piace sentire brutale onestà non importa cosa, e un vantaggio se è legato alle esperienze passate, persino all'infanzia, che rende l'integrità e la trasparenza una priorità assoluta. Inoltre, non hai una risposta per tutto . Se ricevi una domanda oscura o a sorpresa, nessuno lo sa logicamente come un dato di fatto, fai la domanda "Non sono sicuro, cosa ne pensi?" Questo indicherà quali decisioni saranno come una volta in affari insieme. "

- Dan Fugardi, Angelo di Beverly Hills, CA | Sito Web | Twitter

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