Definizione ed esempio di tasso di interesse |

Che cos'è:

Un tasso di interesseè il costo del denaro in prestito o, al contrario, del reddito guadagnato dal prestito di denaro. I tassi di interesse sono espressi in percentuale del capitale per periodo.

Come funziona (Esempio):

La formula per trovare un tasso di interesse di un prestito è:

Tasso di interesse = (Importo totale rimborso - importo preso in prestito) / (importo preso in prestito)

Supponiamo che la società XYZ stia prendendo in considerazione la costruzione di una nuova fabbrica da $ 50 milioni. Se una banca accetta di prestare XYZ per $ 50 milioni di dollari ma richiede XYZ per restituire $ 55 milioni alla fine dell'anno, possiamo calcolare che XYZ pagherà $ 5 milioni ($ 55 milioni rimborsati - $ 50 milioni di capitale) per prendere in prestito i soldi. Ciò si traduce in:

Tasso di interesse = ($ 5 milioni) / ($ 50 milioni) = 10% di interesse

L'interesse è spesso aggravato, il che significa che l'interesse guadagnato su un conto di risparmio, per esempio, è considerato parte del capitale dopo un periodo di tempo predeterminato. L'interesse viene quindi guadagnato sul maggiore bilancio principale durante il periodo successivo e il processo ricomincia. Più frequentemente si accumula interesse, più interesse viene guadagnato (o pagato) su un investimento.

Quattro fattori influenzano i tassi di interesse: il rischio di default, la durata del prestito, i tassi di inflazione e il tasso reale. I tassi di interesse sono generalmente più alti per i mutuatari che hanno maggiori probabilità di default. Il Tesoro degli Stati Uniti, che può letteralmente stampare denaro, è considerato un mutuatario privo di rischio e paga quindi tassi d'interesse molto bassi sul suo debito (titoli del Tesoro). Inoltre, la probabilità che i tassi di interesse cambino o che i mutuatari aumentino di default aumenta nel tempo, il che significa che i prestiti con scadenze più lunghe tendono a sostenere tassi di interesse più elevati. Gli effetti dell'inflazione a breve ea lungo termine spingono anche i finanziatori a chiedere un risarcimento sotto forma di tassi di interesse più elevati per l'erosione attesa del potere d'acquisto sui loro fondi. Dopo che le componenti di default, scadenza e inflazione sono state rimosse da un tasso di interesse, al mutuatario viene lasciato il tasso di interesse "reale" necessario per indurre il finanziatore a rinunciare all'uso dei fondi.

Perché è importante:

Interessi i tassi sono una delle più forti influenze dell'economia. Facilitano la formazione del capitale e hanno un profondo effetto su ogni cosa, dalle decisioni di investimento individuali alla creazione di posti di lavoro, alla politica monetaria e ai profitti aziendali.

In un'economia di libero mercato, le leggi della domanda e dell'offerta generalmente fissano i tassi di interesse. La domanda di prestiti è inversamente correlata ai tassi di interesse, il che significa che alti tassi di interesse scoraggiano le aziende e gli individui dal prendere a prestito (di solito per intraprendere progetti di spesa in conto capitale) e bassi tassi di interesse incoraggiano i prestiti. Tuttavia, la domanda di fondi deriva anche dalla produttività degli investimenti effettuati con il capitale preso a prestito. Ad esempio, la società XYZ potrebbe essere disposta a pagare un tasso di interesse più elevato purché il ritorno sull'investimento (ROI) della nuova fabbrica superi il costo dei fondi. Tuttavia, le aziende devono lavorare di più per generare rendimenti più elevati in un ambiente ad alta ir605.

Il prestito può avvenire solo quando un'altra persona o azienda accetta di rinunciare al consumo corrente e prestare i soldi al mutuatario. Tuttavia, il tasso di interesse deve essere abbastanza alto da convincere questi prestatori a concedere prestiti. Questo è il motivo per cui l'offerta di fondi mutuabili aumenta quando i tassi di interesse aumentano.

I tassi di interesse influenzano i prezzi di molti investimenti, specialmente quelli azionari, perché sono componenti chiave del calcolo del valore attuale e del valore futuro. In particolare, il modello di sconto sui dividendi, che calcola il fair value di una quota di azioni scontando i flussi di cassa futuri della stessa utilizzando un tasso di rendimento richiesto che incorpora i tassi di interesse attuali e di rischio, è un motivo per cui i prezzi delle azioni aumentano tipicamente quando i tassi di interesse caduta (e viceversa).