Obama chiede un crollo dei consulenti per la pensione "in conflitto"

I broker con conflitti di interessi costano agli investitori americani con IRA o altri piani pensionistici fino a $ 17 miliardi ogni anno, secondo un rapporto pubblicato lunedì dal Consiglio dei consulenti economici della Casa Bianca.

Il rapporto arrivò mentre l'amministrazione Obama annunciava piani per reprimere quei consulenti con modifiche alle regole che avrebbero richiesto loro di agire nel migliore interesse degli investitori, non quelli che potrebbero pagarli dalla parte.

"Se stai lavorando duramente, se stai mettendo via soldi, se stai sacrificando quella nuova auto o quella vacanza in modo da poter costruire un gruzzolo per dopo, dovresti avere la tranquillità di sapere che il consiglio che stai ricevendo investire quei dollari è sano, "ha detto Obama lunedì pomeriggio in un discorso all'AARP a Washington. "Questi pagamenti … incentivano i broker a fare raccomandazioni che generano i migliori rendimenti per loro, ma non necessariamente il miglior ritorno per te."

Il sondaggio dei consulenti economici, incentrato sui conti pensionistici individuali, ha rilevato che la "consulenza conflittuale" costa circa l'1% all'anno. Quindi, ad esempio, un account che avrebbe restituito un rendimento del 6% un anno avrebbe invece consegnato un 5%.

Secondo il rapporto, circa 1,7 miliardi di dollari sono stati investiti in conti potenzialmente in conflitto.

In un esempio fornito dalla Casa Bianca, un lavoratore che ha ottenuto $ 100.000 401 (k) in un IRA all'età di 45 anni potrebbe perdere $ 37.000 di guadagni potenziali su quel conto all'età di 65 anni a causa di conflitti di interesse da parte di un consulente.

"Molti americani si affidano a consulenze finanziarie professionali quando prendono decisioni sui loro risparmi per la pensione", ha dichiarato Richard Cordray, direttore dell'Ufficio federale per la protezione finanziaria dei consumatori, durante l'evento AARP. "Quindi è fondamentale che quando cercano una guida professionale, possono fidarsi del consulente finanziario per mettere al primo posto gli interessi del consumatore."

Secondo la Casa Bianca, oggi i consulenti finanziari possono accettare legalmente pagamenti "backdoor" o altre commissioni nascoste per indirizzare gli investitori verso piani di risparmio che potrebbero non essere nel loro interesse. Le norme attuali indicano solo che devono raccomandare opzioni di conto pensionistico "adeguate".

Obama sta dirigendo il Dipartimento del lavoro per iniziare a stabilire nuove regole per governare tale comportamento. La proposta iniziale del Dipartimento del lavoro richiederebbe ai broker di vendere azioni e altri investimenti per far sapere ai propri clienti se ricevono commissioni o altri pagamenti per raccomandare determinati piani.

Le regole che determinano come vengono gestiti i piani di pensionamento non sono stati aggiornati per 40 anni, secondo il Dipartimento del lavoro. Quando è stata approvata la legge sulla sicurezza dei redditi da lavoro dipendente del 1974, i responsabili delle pensioni sul posto di lavoro erano più spesso responsabili di prendere decisioni di piano rispetto a consulenti esterni, afferma il dipartimento.

Il processo di mesi includerà un periodo per il pubblico e, ovviamente, l'industria finanziaria, per avere input su eventuali modifiche proposte.

Questa non è la prima volta che Obama ha tentato di frenare tali conflitti. Ha proposto un analogo cambiamento di regole nel 2010, ma l'ha ritirato l'anno successivo dopo una feroce opposizione da parte dei gruppi dell'industria finanziaria.

Questi gruppi hanno sostenuto che le norme avrebbero danneggiato gli investitori riducendo le loro opzioni di investimento.