Payday Loans può diventare più sicuro, non più economico

I regolatori federali hanno proposto giovedì delle regole ambiziose che impongono ai prestatori di giorno di paga di considerare la capacità dei mutuatari di rimborsare e limitare il numero di prestiti ripetuti. In definitiva, le regole cambierebbero radicalmente il modo in cui i prestatori concedono prestiti a circa 12 milioni di persone all'anno.

"Troppi mutuatari in cerca di una soluzione di cassa a breve termine sono affittati con prestiti che non possono permettersi e affondano nel debito a lungo termine", dice Richard Cordray, direttore del Consumer Financial Protection Bureau.

Il CFPB, che ha aperto un periodo di commenti di tre mesi sulla proposta, afferma che le regole potrebbero frenare alcune delle peggiori pratiche nell'industria da 38,5 miliardi di dollari. I cambiamenti renderebbero più difficile erogare prestiti che i mutuatari chiaramente non possono permettersi di rimborsare, una pratica che ha intrappolato molte persone in un ciclo prolungato di debiti e che li sottopone a pene ripetute per tentativi di pagamento falliti.

"Il modello imprenditoriale di sfruttamento di persone disperate con poche risorse deve essere interrotto", afferma Liz Weston, editorialista della finanza personale di Investmentmatome. "Queste regole sono un buon inizio."

Tuttavia, alcuni sostenitori dei consumatori affermano che le regole non sono sufficienti per affrontare i tassi di interesse che normalmente raggiungono le triple cifre. E i creditori di giorno di paga dicono che le regole potrebbero ulteriormente spremere l'accesso al credito per le persone che ne hanno più bisogno.

Modifiche per i prestiti di giorno di paga e i loro sosia

La forma più visibile di prestito di giorno di paga proviene da un negozio che offre un prestito ad alto interesse senza controllare il credito del mutuatario, con il rimborso dovuto sul prossimo giorno di paga del mutuatario. Il costo è spesso rappresentato come una tassa: $ 15 per $ 100 presi in prestito è tipico, dice CFPB, quindi su un prestito di $ 350 per due settimane, la commissione avrebbe eseguito $ 52,50. Quando espresso come tasso percentuale annuo, il tasso di interesse su quel prestito di $ 350 è quasi del 400%.

I mutuatari che non possono rimborsare il prestito possono semplicemente rinnovarlo e pagare di nuovo la commissione. Il CFPB afferma che la sua ricerca ha dimostrato che il 90% delle tasse del settore proviene da consumatori che prendono in prestito sette o più volte.

Un patchwork di regolamenti statali e federali si è evoluto nel corso degli anni per rispondere alle preoccupazioni sul prestito di giorno di paga. Il District of Columbia e 14 stati dichiarano illegale il prestito di giorno di paga. Altri stati lo consentono ma applicano varie regole che potrebbero limitare le somme che i consumatori possono prendere in prestito o quante volte possono rinnovare.

Tali regolamenti hanno portato i finanziatori a cercare nuove strade per il credito di alto interesse, come ad esempio:

• Payday loans online: i prestatori gestiscono siti Web anziché negozi fisici, il che consente loro di eludere i limiti del tasso di interesse statale. La maggior parte richiede l'accesso elettronico al conto bancario del mutuatario, che porta a ripetuti scoperti di conto e chiusure di account.
• Prestiti per la concessione di titoli auto: i prestatori detengono il titolo di un veicolo in cambio di una liquidità rapida, con tassi di interesse medi del 300%. Uno studio CFPB ha rilevato che metà di tutti i prestiti sono stati riciclati 10 o più volte consecutive, e 1 su 5 di questi mutuatari ha perso i veicoli.
• Prestiti a rata del giorno di paga: Questi prestiti sono rimborsati nel tempo piuttosto che in una somma forfettaria, ma portano gli stessi tassi di interesse a tre cifre e il requisito per l'accesso al conto bancario di un mutuatario come prestiti di giorno di paga tradizionali. Pubblicizzano spesso come prestiti senza controllo del credito.

Cosa farebbero le regole CFPB

In linea di massima, le norme CFPB riguardano tre diffuse preoccupazioni in merito al giorno di paga, al titolo di auto e alle industrie di prestito rateale ad alto costo:

• Capacità di rimborso: Per i prestiti superiori a $ 500, i creditori sarebbero tenuti a verificare in anticipo la storia creditizia del mutuatario e vedere se il mutuatario può permettersi di rimborsare il prestito dopo aver soddisfatto tutti gli altri debiti e obblighi. Se un mutuatario non può permettersi di rimborsare il prestito senza dover contrarre prestiti entro 30 giorni, il mutuante non può effettuare il prestito.
• Ripeti il ​​prestito: Per prestiti di $ 500 o inferiori, il prestito di giorno di paga medio è di $ 375, secondo uno studio di Pew Charitable Trusts - i creditori non dovrebbero eseguire il test di capacità di rimborso. Ma non sarebbero in grado di concedere prestiti a un mutuatario che ha altri prestiti in dollari in circolazione. Una volta che un prestito è stato fatto, un mutuante potrebbe offrire un mutuatario fino a due estensioni, ma solo se il mutuatario paga almeno un terzo dell'importo del prestito con ogni estensione. I prestatori inoltre non sarebbero autorizzati a prendere un titolo auto come garanzia con tali prestiti.
• Pratiche di addebito dannoso: I prestatori sarebbero tenuti a dare preavviso ai mutuatari prima di tentare di addebitare i loro conti bancari per il pagamento. Dopo due tentativi di raccolta falliti, gli sarebbe stato richiesto di chiedere nuovamente il permesso del mutuatario.

I regolatori hanno stimato che fino all'80% del volume attuale dei prestiti a termine potrebbe scomparire secondo le regole proposte, che potrebbero essere pronte per l'attuazione nel corso del 2017.

Un portavoce della Consumer Financial Services Association of America, un gruppo di scambio di prestiti a tempo, afferma che le regole creerebbero "devastazione finanziaria" nelle comunità che si affidano a loro.

"L'ufficio ha prescritto una regola che si adatta alle sue conclusioni predeterminate e in realtà danneggerà il benessere finanziario dei consumatori", afferma Dennis Shaul, CEO del gruppo. "Quello che manca nella regola dell'ufficio è una risposta alla domanda molto importante: dove andranno i consumatori per le loro esigenze di credito in assenza di istituti di credito non bancari regolamentati?"

Shaul prevede che migliaia di istituti di credito chiuderanno le loro porte.

Che le regole non cambieranno

L'unico aspetto del prestito di giorno di paga che non cambierà è il tasso di interesse elevato.La CFPB non regola i tassi di interesse; gli stati fanno.

La maggior parte dei prestiti ai consumatori viene effettuata con un tetto massimo del tasso di sconto del 36% ampiamente accettato. I finanziatori sostengono che è difficile fare soldi a quel tasso con prestiti molto piccoli rimborsati in poche settimane o mesi, ma quelli sono i tipi di prestiti che i consumatori non hanno accesso ad altri tipi di crediti. Ciò ha indotto alcuni stati a ritagliare eccezioni che consentono ai prestiti di giorno di paga e prestiti di titoli di auto di prosperare applicando tariffe molto più alte.

I sostenitori dei consumatori affermano che le banche potrebbero contribuire a soddisfare la necessità di piccoli prestiti se avessero standard di sottoscrizione chiari e semplici che fossero più in linea con i metodi di sottoscrizione esistenti. Ma un gruppo afferma che le regole proposte rendono la sottoscrizione per le banche più complessa e quindi costosa.

"I prestiti rateali al 400% di APR sono ancora dannosi anche con una sottoscrizione maggiore. Le forti norme CFPB sono assolutamente necessarie, ma questa proposta si concentra sul processo di concessione dei prestiti piuttosto che assicurarsi che tali prestiti siano sicuri e costino meno ", afferma Nick Bourke, direttore del progetto di prestiti per piccoli dollari presso il Pew Charitable Trusts.

Chiari standard di sicurezza del prodotto, come la limitazione dei pagamenti dei prestiti rateali al 5% della busta paga del mutuatario e un periodo di rimborso di sei mesi, consentirebbero alle banche e alle cooperative di credito di intervenire e offrire prestiti a piccolo dollaro a tassi molto più bassi, secondo Pew.

Alternative ai prestiti di giorno di paga

I creditori ad alto costo sono stati a lungo una fonte di guadagno per i mutuatari che non hanno una storia di credito o hanno punteggi di credito troppo bassi per qualificarsi per il prestito tradizionale. TransUnion, ad esempio, afferma che il 43% dei millennial ha VantageScores inferiore a 600, il livello generalmente necessario per trovare un prestito a tassi di interesse meno catastrofici.

I prestatori di credito non paganti rispettano un tasso percentuale annuo massimo del 36% e controllano il punteggio di credito di un mutuatario, la storia creditizia e il rapporto debito / reddito prima di estendere un prestito. Alcuni prendono anche in considerazione fattori non tradizionali come l'istruzione e la professione di un mutuatario. Alcuni istituti di credito online si rivolgono a coloro che hanno scarso credito o consentono ai mutuatari di aggiungere co-firmatari per qualificarsi o ottenere un tasso di interesse migliore.

Ci sono altre opzioni per coloro che non si qualificano per le forme tradizionali di credito.

Molte cooperative di credito offrono prodotti di prestito di piccolo dollaro a tassi di interesse più bassi di un prestatore di giorno di paga. L'APR massimo presso le unioni di credito federali è del 18%, sebbene i tassi presso le istituzioni statali potrebbero essere più alti. Generalmente gli importi dei prestiti sono da $ 200 a $ 1.000 con rimborso da 30 giorni a sei mesi, con commissioni non più di $ 20. Non possono essere rotolati.

Inoltre, organizzazioni non profit, religiose e comunitarie potrebbero essere in grado di offrire assistenza finanziaria. I residenti della California e del Texas possono effettuare ricerche nel nostro database di alternative di prestiti di giorno di paga del sito per organizzazioni locali che offrono prestiti in dollari.

La vera soluzione, dice Weston, è di aiutare i mutuatari a creare credito e risparmi che permettano loro di gestire le spese impreviste senza una visita a un prestatore di giorno di paga.

La ricerca dell'Istituto Urbano ha dimostrato che solo un risparmio di $ 250 è sufficiente per impedire a una famiglia di mancato pagamento delle bollette, sfratto o dover ricevere benefici pubblici.

Amrita Jayakumar è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]. Twitter: @ajbombay