13 domande da porre prima di acquistare uno stock

Hai puntato il cursore sul pulsante "Acquista"? Per favore, tieni il tuo fuoco. Prima di mettere il denaro in linea per acquistare uno stock, prenditi il ​​tempo necessario per rispondere a queste domande chiave sulle opportunità, i rischi e le tue aspettative.

Inizia con un controllo in background

Qui ci sono sette domande per guidare la tua ricerca e scoprire ciò che rende una società tick.

Cosa fa l'azienda? O, più precisamente, come fa soldi? La risposta può sembrare semplice all'inizio - "Crea widget!" Ma scavare un po 'più a fondo potrebbe rivelare che, in realtà, i principali fattori trainanti del business sono i contratti di manutenzione che vende o che la sua parte di finanziamento è la parte più redditizia delle sue operazioni.

Questa azienda ha un vantaggio competitivo? Idealmente, c'è qualcosa che lo rende uno standout nel suo settore - qualcosa sul business che è difficile per la concorrenza di copiare e potenzialmente eclissi. Potrebbe trattarsi di dimensioni (dominio nel settore), reputazione, ricerca superiore, capacità di produzione o distribuzione, brevetti o qualche altra salsa speciale. A proposito della competizione …

Chi sono i suoi concorrenti? Cosa stanno facendo? Confronta le metriche operative importanti della tua azienda con le sue concorrenti e le medie del settore. Chissà, potresti trovare un contendente migliore per il tuo denaro o decidere di acquistare azioni in alcuni dei concorrenti per diffondere il rischio.

" DI PIÙ: Riduci i rischi di investimento con la diversificazione

L'azienda è redditizia? Gli investitori utilizzano un numero di parametri, rapporti e stili analitici per valutare la salute di un'azienda. Guarda i dati dal maggior numero possibile di angoli, compresi i risultati storici, gli indici settoriali e il modo in cui le altre aziende dello stesso settore misurano. (Per una guida dettagliata, consulta la nostra guida al sito su come ricercare gli stock).

Chi gestisce lo spettacolo? Comprare uno stock equivale a fare affari con le persone che gestiscono l'azienda. Fai un controllo in background sulla gestione. Leggi le trascrizioni di ciò che dicono durante le conference call aziendali per avere un'idea del loro stile. Guarda come hanno gestito l'azienda durante i periodi positivi e quelli brutti e assicurati di essere a tuo agio nel mettere i tuoi soldi nelle loro mani.

Come si sentono i leader dell'azienda riguardo alle prospettive dell'azienda? Non devi chiamare e chiedere. Un segnale significativo dell'affermazione da parte del management dell'attività è l'insider: hanno acquistato o venduto azioni? L'acquisto di importi significativi - $ 500.000 in azioni o più per la dirigenza - è generalmente un buon indicatore del loro rialzo sul business. Ma ricorda anche che le persone comprano e vendono azioni in base ai loro bisogni e interessi finanziari. Troverai un elenco di grandi azionisti e attività di insider quando inviti una quotazione azionaria su qualsiasi sito web finanziario importante. Alcuni forniranno anche un senso delle dimensioni della posizione di ciascun insider.

Questa azienda sarà in giro tra 20 anni? Dopo aver esaminato tutto quanto sopra, avrai un miglior senso delle prospettive a lungo termine dell'azienda. Se sei un investitore buy-and-hold, possedere un titolo per decenni non è fuori questione. Considera gli investitori che hanno acquistato azioni di azioni di Amazon quando sono diventate pubbliche nel 1997. Quelli che sono rimasti fedeli all'azienda in tempi buoni e cattivi sono ora - due decenni dopo - guadagnando il 49.000%. No, non è un errore di battitura.

Scopri cosa c'è in esso per te

Quando si tratta di scegliere titoli, hai delle scelte. Circa 4.300 di loro. Di tutte quelle società che fanno trading sulle borse statunitensi, cosa rende questo speciale? Per aiutare a stabilire le aspettative e scoprire se questa è una relazione che vale la pena perseguire, rifletti su queste tre domande.

Cosa ti piace esattamente della compagnia? È ora di iniziare la tua lista "perché sto comprando". Alcuni degli articoli scoperti durante i tuoi vantaggi competitivi, la ricerca farà questa lista, così come le risposte alle seguenti domande.

Quali sono le tue aspettative? Cosa deve succedere perché la società abbia successo? Quali sono le metriche chiave che utilizzerai per giudicare i suoi progressi e in quale arco di tempo? Mentre la performance passata non è garanzia di rendimenti futuri, può fornire approfondimenti sulla traiettoria del business.

Che ruolo avranno queste azioni nel tuo portafoglio? Gli acquisti di azioni non dovrebbero accadere nel vuoto, sia che tu abbia un portafoglio aggiornato o si stiano preparando a comprare il tuo primo stock. Considera in che modo questa azienda si inserisce nel portafoglio di aziende che già - o che stai pianificando - possedere. Ad esempio, riempirà un buco (offrirà una nuova esposizione a scorte internazionali), aumenterà gli investimenti correnti (aggiungerà peso alle partecipazioni sanitarie) o sostituirà uno stock poco performante? Considera anche l'entità dell'impegno che intendi assumere: la percentuale del tuo portafoglio complessivo che intendi dedicare allo stock (ovvero l'asset allocation). Decidere che la percentuale in anticipo rende più facile riequilibrare il portafoglio lungo la strada.

Considera cosa potrebbe andare storto

Cosa potrebbe andare storto? Famose ultime parole, giusto? È tempo di giocare a "Let's Catastrophize!"

Quali sono le maggiori minacce per il settore? Dopo la tua ricerca competitiva, avrai un'idea di ciò che rende tutti nello stesso settore nervosi. Elenca queste sfide - cambiando leggi e regolamenti, forse, o cambiamenti demografici - e considera quanto bene la tua azienda è attrezzata per rispondere.

Quali sono le maggiori minacce per l'azienda? Esplora i punti deboli specifici dell'azienda. Cosa impedirebbe al tuo stock di raggiungere il suo pieno potenziale? Ad esempio, l'azienda ha una roccaforte sui suoi vantaggi competitivi o potrebbe facilmente perdere terreno? Prendi in considerazione sia le sfide a breve che a lungo termine. E guarda come la compagnia ha funzionato sotto pressione in passato.

Quali fondamentali cambiamenti aziendali ti spingono a vendere le tue azioni? Hai la tua lista "perché sto comprando". Ora è il momento di scrivere la lista "perché venderei". Ciò riguarda meno le variazioni del prezzo delle azioni, in particolare i movimenti a breve termine dei prezzi, e altro ancora su cose che potrebbero influire sulla sua capacità di crescere a lungo termine. Le ragioni potrebbero includere la perdita di un grande cliente dell'azienda, l'emergere di un concorrente redditizio o il cambiamento di un nuovo CEO nel focus aziendale.

Ogni volta che senti la pressione per prendere una decisione d'investimento tempestiva, sia che si tratti di vendere un titolo che possiedi o di acquistare un titolo che è in fiamme, questa sessione di domande e risposte servirà come promemoria delle tue intenzioni di investimento dai tempi più calmi.

Dayana Yochim è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. E-mail: [email protected] . Twitter: @dayanayochim .