19 parole da Warren Buffett per farti un investitore migliore

"Compra in un'azienda perché vuoi proprio non perché vuoi che il titolo salga ". - Warren Buffett

Non farti ingannare dalla brevità di Buffett. Contiene un sacco di consigli in queste 19 parole (86 caratteri, per coloro che desiderano prendere un momento per twittare).

Proprietà azionaria = proprietà aziendale

Questo particolare buffetto deriva da un'intervista della rivista Forbes del 1974. Quell'anno è significativo perché è quando Buffett rientra nel gioco di selezione delle scorte dopo aver trascorso una pausa di cinque anni investendo denaro per i clienti.

Alla domanda sulla sua strategia di uscita dal letargo, Buffett ha detto che stava mantenendo la semplicità e investendo in società di buonsenso che gestivano le attività che aveva veramente compreso. (Ecco alcuni suggerimenti più utili su come valutare le aziende).

Ha rifiutato di nominare i nomi quando gli è stato chiesto quali erano le azioni sul suo radar. Ma quando viene richiesto di offrire una guida generale per gli investitori, il consiglio di Buffett era (ed è tuttora): Resta sobrio. Non essere troppo stravagante. Compra quello che sai.

Ancora più importante, come sottinteso da una lettura tra le righe del nostro nuovo mantra Buffett: concentrati su ciò che stai comprando, non simboli ticker o grafici delle prestazioni ma aziende tangibili e reali.

In altre parole, fai clic sul pulsante "Acquista" perché desideri diventare proprietario di tale attività. Scegli bene, e il resto funzionerà da solo.

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4 modi per far funzionare le parole di Warren Buffett

Naturalmente, quando acquistiamo azioni in una società, vogliamo che il prezzo delle azioni salga. Le probabilità che ciò accada aumentano in modo esponenziale quando si perde la mentalità di selezione dei titoli e si mette il cappello del compratore aziendale (che si può comprare quando sono di nuovo in magazzino presso Fechheimer di proprietà di Berkshire Hathaway, fornitore esclusivo di "Berkshirewear").

Quella citazione di Buffett (che ormai è stampata, incorniciata elegantemente e appesa in modo prominente nella tua casa, giusto?) Può guidarti attraverso ogni fase del processo di investimento, dalla ricerca alla decisione di acquisto per determinare se comprare più azioni o vendere un interesse. Ecco come:

Prima di acquistare, fingi di prendere in considerazione l'idea di entrare in quella faccenda. In qualità di investitore business-minded, vuoi conoscere tutto ciò che è possibile sulla società: come funziona, il settore in cui opera, i suoi concorrenti, le sue prospettive e come si inserisce nel portafoglio di aziende che già possiedi. Per vedere se vuoi anche entrare in quel business, fai domande come:

• Questa azienda ha un vantaggio competitivo (qualcosa che rende difficile per gli altri imitare, eguagliare o eclissare)?
• Questa azienda sarà in giro tra 20 anni?
• Le tue potenziali future partner commerciali sono superstar? (Chi è nel team di gestione, qual è il loro background e possesso, e quanta parte di una partecipazione personale hanno nel successo dell'azienda in termini di equità o compensazione basata sulle prestazioni?)

Scrivi una lettera d'amore all'azienda per conservare i tuoi file. Sei entusiasta di fare l'acquisto. Ora è il momento di registrare tutti i "perché" dietro la decisione di investimento. Dopotutto, stiamo parlando di un impegno a lungo termine.

Anche se non è necessario renderlo sdolcinato, la tua nota d'amore (o la tua lettera davvero molto simile) dovrebbe elencare tutte le cose sulla società che gli è valsa un posto nel tuo portafoglio. Dovrebbe anche spiegare come speri che la relazione progredisca. Ad esempio, sei entusiasta della pipeline di prodotti dell'azienda, della sua stabilità, di uno sviluppo nel settore o del fatto che ogni altro investitore lo sta trattando come un wallflower in questo momento?

Questa è la tua "tesi di investimento" e servirà come controllo di sanità mentale lungo la strada quando sei circondato da rumore a breve termine. Il che ci porta a …

Mentre ci sei, scrivi una nota "Dear John". Anche le migliori partnership hanno i loro alti e bassi - basta prendere una lente d'ingrandimento per il record delle prestazioni a lungo termine di qualsiasi azienda di successo.Quindi giochiamo alla peggiore delle ipotesi con i tuoi titoli.

Quale sarebbe una potenziale situazione da rompere? Cosa ti farebbe considerare la vendita delle tue azioni? Forse un'importante iniziativa di prodotto non si risolve, un esecutivo chiave si dimette, emerge un forte concorrente o la tua tesi di investimento non si materializza durante un certo periodo di tempo ragionevole.

Questo documento funge da compagno di responsabilità per aiutarti a identificare ciò che vale la pena di rompere, ciò che è semplicemente una battuta d'arresto minore e qual è l'opportunità di investire ancora di più (con uno sconto!) Nella tua relazione.

Non rimanere impigliato nei movimenti dei prezzi giornalieri (o minuto per minuto o anche di mese in mese): Un imprenditore non acquista un'impresa in modo impulsivo o batte un cartello "in vendita" sulla porta d'ingresso al primo segno di difficoltà. Né dovrebbe un investitore.

Quando vedi un forte movimento dei prezzi, certamente controlla se c'è un cambiamento fondamentale nel business che sta dietro. Rivedi le tue ragioni per acquistare l'azienda (la tua lettera d'amore) e rivedi i motivi per cui hai detto che avresti venduto (la tua nota "Dear John"). E poi prendere una decisione che non si basa esclusivamente sul movimento dei prezzi. Se tutto è a posto, appoggiati al cuscino a punto croce con la regola di Warren Buffett e aspettalo.

In caso di dubbio, ascolta "The Oracle"

Ci saranno sempre momenti in cui i titoli in streaming, i grafici colorati, i rant del top-of-show ei rintocchi della campana di chiusura tenteranno gli investitori ad agire più come i commercianti di azioni che i proprietari di imprese.

Se ti senti esitante, considera di aggiungere alla tua scheda di visione un'altra citazione di Warren Buffett nella stessa intervista di Forbes del 1974 da cui abbiamo tratto il nostro mantra investitore: