4 Passaggi per un portfolio perfettamente bilanciato

L'idea di acquistare e vendere beni fa paura nel tuo cuore?

Abbiamo tutti Il mercato in forte espansione è il momento sbagliato per comprare?

Oppure c'è il contrario:

Il mercato è caduto troppo per giustificare vendere? Bene, c'è un modo per ridurre al minimo l'ansia e aumentare il portafoglio. È davvero piuttosto semplice: si chiama ribilanciare le allocazioni di asset e ho intenzione di dirti come farlo in un minuto.

Alcuni studi dicono che il 90% dei rendimenti di un investitore è attribuito all'asset allocation di un portafoglio. Indipendentemente dal fatto che la percentuale sia precisa o meno, c'è una piccola controversia sul fatto che l'asset allocation è un fattore importante nel tasso di rendimento a lungo termine dell'investitore.

Money Magazine

ha recentemente riportato che l'investitore può aumentare i rendimenti di quasi l'1% riequilibrando ogni anno o giù di lì. Quindi, sai che devi ridistribuirlo e sai che porterà benefici al tuo portafoglio. Ma sai da dove cominciare? Diamo un'occhiata all'ipotetica situazione di Jenae Doe.

Questa è l'allocazione determinata da Jenae Doe che soddisfa la sua potenziale combinazione di rischio e rendimento. Dai un'occhiata al portfolio ottimale di Jenae e scopri quanto è facile riequilibrare.

Asset allocation di asset richiesta da Jenae

Tipo di fondo
% del portafoglio	Fondo totale degli indici azionari statunitensi
30%	All-World ex-Stati Uniti Fondo indice azionario
20%	Fondo indice obbligazioni governative
20%	Fondo indice obbligazioni societarie
20%	Fondo indice REIT
10%

passaggio 1: Pianifica il riequilibrio nella tua agenda, o non succederà mai!

All'inizio di gennaio, "riequilibrare l'asset allocation" comparve sul calendario di Jenae. Ecco come appariva la sua allocazione patrimoniale prima del ribilanciamento.

Titoli di Jenae prima del ribilanciamento

Tipo di fondo
% del portafoglio	Totale del fondo indice azionario statunitense
35%	All-World ex-U.S. Fondo indice azionario
13%	Fondo indice obbligazioni governative
22%	Fondo indice obbligazioni societarie
21%	Fondo indice REIT
9%

È facile vedere che l'asset allocation un anno dopo non è uguale alle percentuali target ottimali.

Passaggio 2: confrontare l'asset allocation corrente con le percentuali di allocazione asset target.

Jenae aveva bisogno di riportare la sua asset allocation ai suoi predeterminati percentuali. È qui che entra in gioco la tabella di ribilanciamento dell'asset allocation. Il grafico - che elenca l'allocazione di destinazione e l'allocazione attuale fianco a fianco - è progettato per aiutarti a determinare quali mosse devi fare per arrivare dove vuoi andare.

Di seguito è riportato il grafico di Jenae, con due delle tre colonne compilate.

Grafico di ribilanciamento delle risorse patrimoniali

Tipo di fondo
% target%	% corrente	Acquista o vendi	Fondo totale degli indici azionari statunitensi
30%	35%	?	Tutto-mondo ex-Stati Uniti Fondo indice azionario
20%	13%	?	Fondo indice obbligazionario governativo
20%	22%	?	Fondo indice Corporate Bond
20%	21%	?	Fondo indice REIT
10%	9%	?

Così ora hai disposto il tuo portafoglio attuale e il tuo portafoglio ottimale di fianco. Ora, passa al passaggio 3 …

Passaggio 3: elenca i titoli da acquistare e vendere.

Completa la colonna compra o vendi calcolando la differenza tra l'asset allocation corrente e il target in "Compra o Vendi" colonna.

Ad esempio, il target predefinito è Total US Stock Fund Fund - 30%. Alla fine dell'anno la percentuale delle attività nel Comparto totale degli Stati Uniti è pari al 35%.

Ciò significa che è necessario vendere una quantità sufficiente di tale fondo indicizzato pari al 5% del proprio portafoglio. Viene quindi inserito nella colonna finale del grafico, in questo modo …

Grafico di riclassificazione allocazione cespiti

Tipo di fondo
% target	% corrente	Acquista o vendi	Totale azioni USA Fondo indice
30%	35%	Vendi 5%	Tutto-mondo ex-Stati Uniti Fondo indice azionario
20%	13%	Compro 7%	Fondo obbligazionario indice governativo
20%	22%	Vendo 2%	Fondo indice Corporate Bond
20%	21%	Vendita + 1%	Fondo indice REIT
10%	9%	Acquista 1%

Una cosa da chiarire qui. Non stai vendendo il 5% delle tue partecipazioni in quel fondo indicizzato. Invece, stai vendendo una parte delle tue partecipazioni in quel fondo che è pari al 5% del tuo portafoglio totale. È una distinzione sfumata ma importante …

Ad esempio, supponiamo che il fondo indicizzato precedentemente menzionato si trovi in ​​un portafoglio da $ 100.000. Per ottenere il 35% di quel portafoglio, avresti bisogno di avere $ 35.000 in quel fondo indicizzato. Se il tuo obiettivo è quello di ridurre tale percentuale al 30%, dovresti avere solo $ 30.000 investiti in quel fondo, il che significa che dovrai spostare $ 5,000 (5% del tuo portafoglio totale) da quel fondo in un'altra holding.

Ci sono un paio di modi per affrontare il prossimo passo. Un'opzione è mettere nuovi soldi in categorie sottovalutate. Un altro approccio è vendere i beni sopravvalutati e comprare quelli sottovalutati. Oppure, Jenae potrebbe fare una combinazione di entrambe le strategie.

Fase 4: Vendi o acquista la percentuale della partecipazione sottovalutata o sottovalutata.

L'ansia potrebbe aumentare un po 'su questa, poiché c'è un po' di paura quando uno compra e vende una sicurezza. C'è quella piccola voce che dice "E se commettessi un errore?"

Questa è la parte più bella riguardo alla possibilità di predeterminare un'asset allocation. Hai già preso la decisione di investimento e in questa fase, stai solo seguendo una decisione predeterminata.

Nel caso di Jenae, venderà abbastanza del Fondo totale degli indici azionari statunitensi per tornare al suo 30% bersaglio. Continua a vendere parti delle sue partecipazioni in fondi obbligazionari governativi statunitensi pari al 2% del suo portafoglio totale e parti delle sue partecipazioni in Corporate Bond Fund pari all'1% del portafoglio totale. (Suggerimento: a volte se le percentuali sono solo un po 'scarse, puoi decidere di non fare nulla.)

Successivamente, comprerà abbastanza degli ex-americani di All World. Fondo azionario indicizzato pari al 7% del totale delle sue partecipazioni, e non fanno nulla o acquistano azioni del fondo REIT per un totale dell'1% delle posizioni totali del suo portafoglio.

Come menzionato nella Fase 3, Jenae potrebbe scegliere di aggiungere nuovi fondi al sotto la categoria assegnata come All World ex-Stati Uniti Fondo azionario e fondo REIT fino al raggiungimento dell'obiettivo di assegnazione. Si tratta di un approccio più graduale rispetto al metodo di acquisto e vendita per raggiungere un'asset allocation ottimale.

La risposta di investimento:

Una volta riequilibrato il portafoglio, non è necessario fare nulla per un altro anno. Controllalo alcune volte all'anno, ma se hai determinato con precisione la tua allocazione iniziale, allora non c'è bisogno di sovrallenare o sovra-analizzare i tuoi investimenti.