Definizione ed esempio di Ladder CD |

Che cos'è:

Una scala CD è una strategia di investimento in cui l'investitore scagliona la scadenza di ("scale") i certificati di deposito nel suo portafoglio in modo che i proventi possano essere reinvestiti a intervalli regolari.

Come funziona (Esempio):

Ad esempio, supponiamo di avere $ 75.000 da investire. Per creare un portafoglio a scala, è possibile investire $ 25.000 in un CD di un anno al 6%, $ 25.000 in un CD di due anni al 6,25% e $ 25.000 in un CD di tre anni al 6,50%. Ogni anno è considerato un "gradino" sulla scala.

In questo esempio, poiché ogni CD matura, reinvestirai i proventi in un altro CD triennale. Quando il CD di un anno matura, reinvestirai i proventi in un CD di tre anni. Alla fine del secondo anno, avresti trasferito i proventi del CD di due anni maturato in un CD di tre anni e così via. Ecco come la strategia, utilizzando i dati di esempio, ha un aspetto visivo:

Diamo un'occhiata alla differenza tra la semplice rotazione di un CD di un anno da $ 75.000 su ogni anno e l'utilizzo del metodo ladder.

Perché il portafoglio ladder è stato in grado di Vantaggio dei rendimenti più elevati offerti dal CD a più lungo termine, il portafoglio ladder guadagna il 4.49% in più di reddito ($ 19.

rispetto a $ 20.898) durante un periodo di quattro anni anche se gran parte del capitale dell'investitore non era mai più di un anno dalla scadenza. > Perché è importante:

Ci sono diversi vantaggi per il laddering, e gli investitori di CD dovrebbero avere cura di leggere i loro prospetti di fondi in quanto molti gestori di fondi utilizzano questa strategia. Il primo vantaggio del laddering è che può minimizzare l'esposizione dell'investitore alle fluttuazioni dei tassi di interesse perché l'investitore è in grado di reinvestire una parte del proprio capitale ogni anno a tassi di mercato. In secondo luogo, la diversificazione inerente alla scala può aiutare a stabilizzare il flusso di reddito dell'investitore. In terzo luogo, laddering offre all'investitore una liquidità costante perché una parte del portafoglio non è mai più di un anno prima della scadenza. Permette all'investitore di godere della liquidità sfruttando al contempo i rendimenti più elevati offerti dai CD a più lungo termine.

Tuttavia, ci sono alcuni svantaggi nella scaletta dei CD. Innanzitutto, i costi di transazione per l'acquisto di diversi CD potrebbero essere maggiori rispetto all'acquisto di un CD di grandi dimensioni. In secondo luogo, la costante scadenza presenta un rischio di reinvestimento per l'investitore in un contesto di tassi d'interesse in calo.