Perché dovresti avere delle obbligazioni nel tuo portafoglio

Di Jeff Bogart

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Di questi tempi legga o ascolti poco sui legami. Il mercato azionario, soprattutto nelle ultime settimane, attira sempre i titoli dei giornali. Le obbligazioni non sono semplicemente glamour. Certo, Michael Milken, "il re delle obbligazioni spazzatura", ha portato un po 'di fascino e titoli alle obbligazioni alla fine degli anni '80, ma da allora non hanno ricevuto quel tipo di copertura.

Eppure non è un motivo per gli investitori di dimenticare questa importante classe di attività. Le obbligazioni sono una delle tre principali categorie di attività - insieme a titoli e liquidità - che dovresti avere in un portafoglio bilanciato. Investire in un mix di queste attività è una buona strategia per raggiungere i tuoi obiettivi finanziari.

Avere obbligazioni nel tuo portafoglio può aiutare a ridurre il rischio, che è una buona idea data la volatilità del mercato che abbiamo visto dall'inizio dell'anno. Le azioni tendono ad essere più volatili delle obbligazioni - vanno su e giù più e più velocemente - e questo le rende una proposta più rischiosa per gli investitori a breve termine. Pensa alle azioni come colpevoli di pulizia. Colpiranno molte corse casalinghe, ma colpiranno molto anche loro. Le obbligazioni sono più simili ai battitori del leadoff, i ragazzi che possono colpire costantemente i single e andare in base. Possono essere una forza stabilizzante in mezzo alla volatilità.

Movimento inverso

Il mercato azionario, come la maggior parte delle cose, tende a pedalare. In questo momento, il declino sembra essere una reazione al drammatico calo dei prezzi del petrolio e al rallentamento dell'economia cinese. Anche il ciclo delle obbligazioni, ma non sono così volatili come le azioni. Invece, le obbligazioni hanno spesso agito come un'assicurazione riducendo la volatilità del portafoglio.

Questo perché le obbligazioni si muovono spesso inversamente alle azioni, e questo tende ad essere per lo più vero quando le scorte stanno diminuendo. Tuttavia, le obbligazioni si trovano in un luogo insolito in questo momento a causa dei tassi di interesse storicamente bassi. Quando i tassi aumentano, il valore delle obbligazioni diminuirà. Ma questo non dovrebbe scoraggiarvi dal tenere obbligazioni nel vostro portafoglio perché sono ancora meno volatili delle azioni, e se il mercato azionario prende un grande successo, le obbligazioni di solito aumentano. Ciò significa che le obbligazioni e gli stock funzionano in armonia tra loro nel tuo portafoglio.

Nella progettazione di un portafoglio, si desidera disporre di un insieme di attività che possono spostarsi inversamente in condizioni di mercato diverse. Diversificare in questo modo riduce il rischio e quindi le possibilità di farsi male.

Asset allocation

Asset allocation: tenere la giusta proporzione di azioni, obbligazioni e denaro per la tua situazione - è importante perché può influire sui tuoi obiettivi finanziari e personali. Tuttavia, la progettazione del miglior modello o portafoglio di asset allocation può essere complessa. Hai bisogno di guardare il tuo orizzonte temporale e la tua tolleranza al rischio.

Il tuo mix di azioni e obbligazioni dovrebbe anche essere determinato in parte dalla somma di denaro di cui hai bisogno e quando dovrai ritirarlo dai tuoi account. Se non includi abbastanza rischi (pensa le azioni), i tuoi investimenti potrebbero non ottenere un rendimento adeguato per raggiungere il tuo obiettivo. Tuttavia, con troppi rischi (pensa di non detenere abbastanza obbligazioni), i soldi potrebbero non esserci quando ne hai bisogno.

Ad esempio, una persona anziana dovrebbe avere meno azioni e più obbligazioni nel suo portafoglio. Un venticinquenne, tuttavia, può avere un rapporto più elevato di azioni. Ci tiene dentro a lungo termine e può correre più rischi di qualcuno che si sta avvicinando alla pensione.

Resta diversificato

Vorremmo tutti sapere cosa succederà ai nostri soldi nel 2016. Mentre possiamo contare sui media per offrire molti titoli e opinioni sull'economia e sui mercati, il pericolo arriva quando basiamo la nostra strategia di investimento su questi titoli.

Non possiamo sapere cosa succederà alle azioni o alle obbligazioni e non possiamo superare i mercati. Se potessi, probabilmente avrei seguito un culto. Ma lo sappiamo: i mercati saliranno e i mercati scenderanno. E alcune parti del tuo portfolio andranno meglio di altre parti.

Avere il giusto mix di azioni e obbligazioni ridurrà il rischio del portafoglio e le potenziali perdite. Quindi, invece di cercare di raccogliere un sacco di titoli caldi, gli investitori dovrebbero rimanere diversificati e orientati agli obiettivi - e non dimenticare le obbligazioni.

Jeff Bogart è il proprietario di Sila Wealth Advisory a Mayfield Heights, Ohio.

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