Definizione ed esempio di accordo sui depositi bancari |

Che cos'è:

Un accordo di deposito bancario , chiamato anche Contratto di investimento bancario (BIC), è un accordo tra una banca e un investitore in cui la banca fornisce un tasso di rendimento garantito in cambio del mantenimento di un deposito per un periodo di tempo fisso (di solito da diversi mesi a diversi anni).

Come funziona (Esempio):

I contratti di deposito bancario sono simili ai contratti di investimento garantiti (GIC), ad eccezione del fatto che sono emessi da banche piuttosto che da compagnie assicurative. L'emittente (la banca) garantisce il rendimento del capitale dell'investitore e paga un tasso d'interesse fisso o variabile fino alla fine del contratto. Nel frattempo, la banca tenta di ottenere un ritorno sull'investimento maggiore di quello che ha accettato di pagare all'investitore. In generale, il rendimento di un accordo di deposito bancario aumenta con la lunghezza e la dimensione dell'investimento.

I contratti di deposito bancario non corrispondono ai certificati di deposito (CD) per due motivi. Innanzitutto, i contratti di deposito bancario consentono all'investitore di effettuare depositi su un periodo di tempo, mentre un CD richiede un investimento a somma forfettaria. Eventuali depositi effettuati durante la finestra di deposito del contratto di deposito bancario (di solito alcuni mesi) ricevono l'aliquota garantita per la durata del contratto. Ci sono spesso requisiti minimi e massimi su quanto denaro può essere investito durante la finestra.

In secondo luogo, i contratti di deposito bancario prevedono prelievi in ​​determinate circostanze prima della scadenza del contratto (ad esempio, se il proprietario si ritira, diventa disabilitato, viene licenziato o sperimenta una sorta di disagio o se lo sponsor aziendale del piano pensionistico che acquista l'accordo sui depositi bancari soffre di una sorta di difficoltà finanziaria.

Come i GIC, c'è una grande varietà di accordi di deposito bancario là fuori, e in genere sono soggetti a commissioni di servizio amministrativo, commissioni di gestione degli investimenti e commissioni per compensare il rischio di credito o di ritiro anticipato.

Perché è importante:

I maggiori rischi associati ai contratti di deposito bancario sono il rischio di tasso di interesse e di liquidità. Quando i tassi di interesse stanno diminuendo, potrebbero esserci più investimenti in depositi bancari di quanto la banca potrebbe essere in grado di investire con profitto. Quando i tassi sono in aumento, ci possono essere meno investimenti e più prelievi, il che fa pressioni sulla banca per mantenere liquidi molti dei fondi. Inoltre, gli accordi sui depositi bancari a tasso fisso sono vulnerabili all'inflazione - ad esempio, esiste la possibilità che l'acquisto di un accordo di deposito bancario quinquennale eliminerà l'opportunità di ottenere rendimenti più elevati se i tassi di interesse saliranno durante il periodo di detenzione. Questi rischi aumentano il rischio complessivo della banca stessa, motivo per cui gli esaminatori valutano il finanziamento dei depositi bancari e le politiche e le pratiche bancarie relative all'attività dei depositi bancari.

Come i GIC, la maggior parte dei clienti di depositi bancari sono piani pensionistici. In generale, gli investitori acquistano indirettamente gli accordi sui depositi bancari partecipando ai loro 401 (k) o altri piani pensionistici sul lavoro, ma alcune istituzioni finanziarie offrono accordi sui depositi bancari ai singoli investitori. In entrambi i casi, i contratti di deposito bancario sono principalmente investimenti buy-and-hold che non hanno mercato secondario. In genere restituiscono più di conti di risparmio e buoni del tesoro perché la FDIC non li assicura né sono sostenuti dalla piena fede e dal credito del governo degli Stati Uniti. Invece, gli accordi sui depositi bancari sono supportati dall'affidabilità creditizia delle loro banche e sono ancora considerati investimenti relativamente sicuri (e quindi a basso rendimento).