Definizione ed esempio di portafoglio dedicato |
What is DEDICATED PORTFOLIO THEORY? What does DEDICATED PORTFOLIO THEORY mean?
Sommario:
- Che cos'è:
- Un portafoglio dedicato è anche definito come un portafoglio strutturato.
- I portafogli dedicati sono i più appropriati per gli investitori chi ha bisogno di una fonte affidabile di reddito per il futuro (come la pensione). Poiché l'obiettivo di un portafoglio dedicato è produrre flussi di cassa stabili, dovrebbe essere ampiamente investito in obbligazioni investment grade e altre attività produttive con una volatilità estremamente bassa.
Che cos'è:
Un portafoglio dedicato è un portafoglio gestito passivamente i cui flussi di cassa sono progettati per corrispondere i flussi di cassa necessari per adempiere a un obbligo futuro. Come funziona (Esempio):
Un portafoglio dedicato è anche definito come un portafoglio strutturato.
Ad esempio, una società con obblighi pensionistici che inizieranno 10 anni possono costituire un portafoglio dedicato che ha il doppio obiettivo di a) avere un valore di X dollari in 10 anni, e b) generare Y dollari nel flusso di cassa annuale per adeguarsi al flusso di cassa necessario per adempiere agli obblighi pensionistici.
Un portafoglio dedicato è generalmente costituito da titoli investment grade che presentano un rischio di insolvenza molto basso. A causa del basso rischio del portafoglio e dell'uso di titoli investment grade, un portafoglio dedicato raramente avrà bisogno di essere ribilanciato (cioè può essere gestito passivamente).
Perché è importante:
I portafogli dedicati sono i più appropriati per gli investitori chi ha bisogno di una fonte affidabile di reddito per il futuro (come la pensione). Poiché l'obiettivo di un portafoglio dedicato è produrre flussi di cassa stabili, dovrebbe essere ampiamente investito in obbligazioni investment grade e altre attività produttive con una volatilità estremamente bassa.
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