Definizione e esempio di contratto di investimento bancario (BIC) |

Che cos'è:

A contratto di investimento bancario (BIC) , anche a volte chiamato Accordo di deposito bancario, è un accordo tra una banca e un investitore in base al quale la banca fornisce un tasso di rendimento garantito in cambio di un deposito per un periodo di tempo fisso (da diversi mesi a diversi anni).

Come funziona (Esempio):

I BIC sono simili ai contratti di investimento garantiti (GIC) ad eccezione del fatto che sono emessi da banche piuttosto che da compagnie assicurative. L'emittente (la banca) garantisce il rendimento del capitale dell'investitore e paga un tasso d'interesse fisso o variabile fino alla fine del contratto. Nel frattempo, la banca tenta di ottenere un ritorno sull'investimento maggiore di quello che ha accettato di pagare all'investitore. In generale, il rendimento di un BIC aumenta con la lunghezza e la dimensione dell'investimento.

I BIC non sono gli stessi dei certificati di deposito (CD) per due motivi. In primo luogo, i BIC consentono all'investitore di effettuare depositi su un periodo di tempo, mentre un CD richiede un investimento a somma forfettaria. Tutti i depositi effettuati durante la finestra di deposito del BIC (di solito alcuni mesi) ricevono l'aliquota garantita per la durata del contratto. Ci sono spesso requisiti minimi e massimi su quanto denaro può essere investito durante la finestra.

In secondo luogo, i BIC consentono prelievi in ​​determinate circostanze prima che il contratto scada (ad esempio, se il proprietario si ritira, diventa disabilitato, o viene licenziato, o sperimenta una sorta di disagio, o se lo sponsor aziendale del piano pensionistico che compra il BIC soffre di una sorta di difficoltà finanziaria).

Come i GIC, c'è una grande varietà di BIC là fuori, e generalmente hanno costi di servizio amministrativo, commissioni di gestione degli investimenti e commissioni per compensare il rischio di credito o di ritiro anticipato.

Perché è importante:

I rischi maggiori associati ai BIC sono il rischio di tasso di interesse e il rischio di liquidità. Quando i tassi di interesse stanno scendendo, potrebbero esserci più investimenti BIC di quanto la banca potrebbe essere in grado di investire con profitto. Quando i tassi sono in aumento, ci possono essere meno investimenti e più prelievi, il che fa pressioni sulla banca per mantenere liquidi molti dei fondi. Inoltre, i BIC a tasso fisso sono vulnerabili all'inflazione - ad esempio, esiste la possibilità che l'acquisto di un BIC quinquennale eliminerà l'opportunità di ottenere rendimenti più elevati se i tassi di interesse saliranno durante il periodo di detenzione. Questi rischi aumentano il rischio complessivo della banca stessa, motivo per cui gli esaminatori valutano i finanziamenti BIC e le politiche e le pratiche bancarie relative all'attività BIC.

Come i GIC, la maggior parte dei clienti BIC sono piani pensionistici. In generale, gli investitori acquistano indirettamente BIC partecipando al loro 401 (k) o altri piani pensionistici al lavoro, ma alcune istituzioni finanziarie offrono BIC ai singoli investitori. In entrambi i casi, i BIC sono per lo più investimenti buy-and-hold che non hanno mercato secondario. In genere restituiscono più di conti di risparmio e buoni del tesoro perché la FDIC non li assicura né sono sostenuti dalla piena fede e dal credito del governo degli Stati Uniti. Invece, i BIC sono supportati dall'affidabilità creditizia delle loro banche e sono ancora considerati investimenti relativamente sicuri (e quindi a basso rendimento).