5 Segni le tue emozioni stanno prendendo il controllo del tuo investimento |

Ogni investitore inizia credendo di avere il segreto del successo. Che sia altrettanto intelligente, se non più intelligente, del 99% degli altri investitori là fuori.

In genere non gli ci vuole molto per scoprire che è uno del 99%, non dell'1%.

Gli investitori di maggior successo di tutti i tempi - Buffett, Lynch, Templeton - sapevano da proprio all'inizio che ciò che si frappone tra la mediocrità e la grandezza è la capacità di pensare con la testa, non il cuore, e di sopportare le proprie convinzioni.

Nessuno inizia a pensare: "Accidenti, oggi farò tutto gli errori nel libro. " Ma quando i mercati cominciano a scaldarsi, solo quelli con una costituzione di ferro possono impedire alle loro emozioni di prendere il controllo. Gli esseri umani sono programmati per reagire emotivamente, specialmente quando si tratta di soldi.

Come i grandi sanno già, la risposta emotiva è quasi sempre la risposta sbagliata. Ma se ti alleni a riconoscere quando i tuoi sentimenti prendono il sopravvento, puoi agire positivamente per tenerli a bada.

Il professore dell'Università di Chicago, Richard Thaler *, è specializzato in finanza comportamentale. Ha identificato una serie di pregiudizi comuni che portano a decisioni di investimento scadenti.

Dai uno sguardo alle peggiori decisioni di investimento che hai preso. Più che probabile, hai fatto uno dei 5 principali errori che Thaler ha identificato. Qualcuno di questo suona familiare?

1. Ho seguito la mandria. C'è conforto nel sapere che fai parte di un gruppo. Ma il cameratismo che senti tifare insieme ai fan della tua squadra preferita è esattamente l'opposto di ciò che dovresti provare quando prendi decisioni di investimento.

È un noto assioma che la folla si ammucchia ai vertici del mercato e vende freneticamente in fondo. Se la folla avesse sempre ragione, fare soldi in borsa sarebbe semplice e saremmo tutti miliardari.

Seguendo la folla, nel migliore dei casi sarai uguale a tutti gli altri, indipendentemente dal fatto che abbiano successo o meno.

2. Mi sono preoccupato troppo del prezzo che ho pagato. Se hai comprato un titolo due mesi fa a $ 35 e il prezzo è sceso a $ 28, non importa da un punto di vista dell'investimento ciò che hai originariamente pagato per questo. Il prezzo di acquisto è importante solo quando vendi. Vendendo solo perché il calo dei prezzi bloccherà solo le perdite.

Se decidi di tenere il tuo titolo, stai essenzialmente dicendo "Sono disposto ad acquistare questo titolo a $ 28".

La tua tesi di investimento non cambia solo perché il prezzo delle azioni diminuisce. Se la tua valutazione originale è ancora valida, il prezzo delle azioni è irrilevante. Solo quando i fatti sono cambiati dovresti riconsiderare la tua analisi originale.

3. Ho perso di vista il motivo per cui ho acquistato il titolo in primo luogo . Sai che il mercato rimbalza avanti e indietro ogni giorno, eppure osservi ossessivamente il nastro del ticker. Hai impostato il tuo smartphone per inviare prezzi aggiornati minuto per minuto.

A meno che non siate un commerciante di giornata, osservare le zecche minuto per minuto è una perdita di tempo. È solo rumore. (Clicca qui per leggere il nostro articolo popolare, La differenza critica tra intelligenza e rumore). La tua tesi di investimento era giusta, quindi seguila fino a quando i fatti non cambiano. Quindi esegui la tua strategia di uscita. Ne hai uno?

4. Ho venduto quando avevo paura, o l'ho comprato quando ho ritenuto che fosse sicuro. Il barone Rothschild ha detto, "Il momento migliore per comprare è quando c'è sangue nelle strade". È la famosa strategia che tutti possono recitare, ma pochi possono seguire: Compra bassa e vendi alta.

Warren Buffett comprò quando l'economia e il mercato furono più deprimenti nel 2008 e nel 2009. I commentatori ipotizzarono che Buffett avesse finalmente perso il suo tocco, che i suoi investimenti non avrebbero mai fatto soldi. Tutti temevano che l'economia mondiale stesse per crollare. Buffett pensava che fosse un buon momento per comprare.

5. Sono diventato irrazionalmente attaccato a un particolare investimento o idea. Ami un'azienda e i suoi prodotti. Il prezzo delle azioni è salito alle stelle, superando le tue più rosee aspettative. Sei preoccupato che le azioni siano sopravvalutate. Ma tu … non puoi … vendere.

Questa è una variazione di "bias di ancoraggio". La compagnia è stata buona con te. Lo ami. Sei devoto ad esso. Il problema è che le azioni non possono amarti indietro. Il prezzo delle azioni è totalmente indifferente alla tua devozione. Se sai che il tuo investimento è sopravvalutato, segui la tua tesi di investimento originale. Premi il grilletto e vendi.

Sii il freddo investitore calcolatore che sai di poter essere. Lascia le tue emozioni alla porta. Il tuo portfolio ti ringrazierà

* Thaler è coautore, con Cass R. Sunstein di Spinta: miglioramento delle decisioni su salute, ricchezza e felicità (Yale University Press, 2008). Nudge discute su come le organizzazioni pubbliche e private possono aiutare le persone a fare scelte migliori nella loro vita quotidiana. "Le persone spesso fanno scelte sbagliate - e guardano indietro con stupore!"

Se vuoi saperne di più su come i maggiori investitori della storia hanno evitato questi errori, prova a leggere The Man Warren Buffett Soprannominato "Superinvestitore", che cosa gli investitori possono imparare dal leggendario investitore Sir John Templeton e Come investire insieme agli investitori di grande valore.