Definizione e formula rapporto acido test |

Che cos'è:

Il rapporto acido-test è la misura di quanto bene una società può far fronte alle proprie passività finanziarie a breve termine.

Come funziona (Esempio):

Anche noto come rapporto rapido, il rapporto rapporto acido può essere calcolato come segue:

Rapporto test acido = (Contanti + Titoli negoziabili + Contabilità clienti) / Passività correnti

Una formula alternativa comune è:

Rapporto test acido = (Attività correnti - Inventario) / Passività correnti

Il rapporto acido-test è una versione più conservativa di un altro pozzo metrica di liquidità conosciuta - il rapporto attuale. Sebbene i due siano simili, il rapporto Acid-Test fornisce una valutazione più rigorosa della capacità di un'azienda di pagare le sue passività correnti. Lo fa eliminando tutti, tranne il più liquido delle attività correnti dalla considerazione. L'inventario è l'esclusione più notevole, perché non è rapidamente convertibile in denaro e viene spesso venduto a credito. Alcuni analisti includono l'inventario nel rapporto, tuttavia, se è più liquido di alcuni crediti.

Per dimostrare, supponiamo che questa informazione sia stata estratta dal bilancio della nostra società teorica - Azienda XYZ:

Contanti	$ 60.000	Contabilità	$ 30.000
Titoli negoziabili	$ 10.000	Spese maturate	$ 20.000
Contabilità	$ 40.000	Note Pagabili	$ 5,000
Inventario	$ 50.000	Parte corrente del debito a lungo termine	$ 10.000
Totale attività correnti	$ 160.000	Totale passività correnti	$ 65.000

Utilizzo del rapporto rapido primario formula e le informazioni di cui sopra, possiamo calcolare il rapporto Acid-Test della Società XYZ come segue:

($ 60.000 + $ 10.000 + $ 40.000) / $ 65.000 = 1.7

Ciò significa che per ogni dollaro delle passività correnti della Società XYZ, l'azienda ha $ 1,70 di attività molto liquide per coprire tali obblighi immediati.

Perché è importante:

Ovviamente, è fondamentale che una società abbia abbastanza denaro a portata di mano t o soddisfare i debiti, le spese per interessi e altre fatture quando diventano esigibili. Maggiore è il rapporto, maggiore è la sicurezza finanziaria di un'azienda nel breve termine. Una regola empirica comune è che le aziende con un test acido o con un rapporto rapido superiore a 1,0 sono sufficientemente in grado di soddisfare le proprie passività a breve termine.

In generale, i rapporti acido-test bassi o decrescenti generalmente suggeriscono che un'azienda è over-leveraged, che lotta per mantenere o aumentare le vendite, pagare le bollette troppo rapidamente o riscuotere i crediti troppo lentamente. D'altro canto, un rapporto di test dell'acidità elevato o crescente indica generalmente che un'azienda sta registrando una solida crescita della linea, convertendo rapidamente i crediti in denaro e facilmente in grado di coprire i propri obblighi finanziari. Tali società spesso hanno un turnover del magazzino più veloce e cicli di conversione del contante.

Come la maggior parte delle altre misure, il rapporto di test acido ha i suoi potenziali svantaggi. Per iniziare, gli analisti di solito sottolineano che non fornisce informazioni sul livello e la tempistica dei flussi di cassa, che sono ciò che realmente determina la capacità di una società di pagare le passività quando è dovuta. Il rapporto acido-test presuppone anche che i crediti esigibili siano prontamente disponibili per la riscossione, il che potrebbe non essere il caso per molte società. Infine, la formula presuppone che una società possa liquidare le sue attività correnti per pagare le passività correnti, il che non è sempre realistico, considerando un certo livello di capitale circolante necessario per mantenere le operazioni.

È anche importante capire che i tempi delle attività gli acquisti, le politiche di pagamento e di riscossione, le indennità per crediti inesigibili e anche gli sforzi di raccolta di capitali possono avere un impatto sul calcolo e possono comportare rapporti di test acido diversi per società simili. I fabbisogni di capitale che variano dall'industria all'industria possono anche avere un effetto sui rapporti di test dell'acido. Per questi motivi, i confronti di liquidità sono generalmente più significativi tra le aziende dello stesso settore.