Un altro deposito noioso? Non così veloce, approfittando dei 13D |

Sembra che ci sia un flusso infinito di documenti che le società pubbliche sono tenute a rilasciare dalla Securities and Exchange Commission (SEC). Quasi tutti sono indicati da una combinazione vertiginosa di numeri e lettere. Le agenzie federali sembrano avere una propensione per le abbreviazioni, ma questa è un'altra storia.

Con così tanti diversi documenti richiesti dalla SEC, per gli investitori può essere difficile discernere quali valgono la pena di guardare da quelli che non hanno nemmeno uno sguardo superficiale. Bene, uno dei documenti più importanti in genere non è depositato dalle società stesse, ma da grandi investitori che stanno acquisendo pezzi significativi delle azioni di un'azienda. Questo particolare archivio è noto come 13D e deve essere archiviato quando un investitore acquisisce più del 5% di partecipazione in una società pubblica. Il deposito deve essere effettuato entro 10 giorni dalla rottura della soglia del 5%.

La 13D è utile perché può dare all'investitore medio la possibilità di seguire la cosiddetta "moneta intelligente". Forse un investitore miliardario noto per avvistare bene opportunità a buon mercato è l'acquisizione di azioni della società XYZ. Non trasmetterà questo fatto al mondo, quindi l'unico posto che puoi scoprire prima del branco è attraverso 13Ds. Sarai in grado di acquistare azioni ABC allo stesso prezzo del grande, ma qualcosa lo ha motivato ad acquisire il cinque per cento o più di questo stock e che qualcosa può farti guadagnare anche un po '.

Questo è solo uno esempio di come possiamo trarne profitto usando 13D. Diamo un'occhiata ad altri due, seguendo l'investitore attivista e seguendo la moneta intelligente.

The Activist Investor

Un'altra classe di investitori che è probabile che venga rivelata attraverso la limatura 13D è l'investitore attivista. Questo può essere un singolo, hedge fund o entità simile, ma il loro IA è sempre lo stesso: per sfruttare il loro acquisto di azioni di una società contro il team di gestione corrente al fine di effettuare il cambiamento.

Ad esempio, un attivista potrebbe già detenere azioni della Società XYZ, ma potrebbe non essere soddisfatto della capacità della direzione attuale di generare valore per gli azionisti. L'investitore può acquisire più azioni nel tentativo di ottenere eventualmente un paio di seggi nel consiglio di amministrazione o costringere la società a vendere se stessa. Queste intenzioni saranno dichiarate nel 13D, e gli astuti investitori potrebbero decidere di acquistare azioni di una società interessata da un gruppo di attivisti.

Questa è in realtà una delle cose migliori della limatura 13D: il gruppo che sta facendo il si ritiene che il deposito non sia un investitore passivo come un fondo comune o un gestore di pensione. Pertanto, la SEC richiede che siano abbastanza espliciti sul motivo per cui hanno acquisito il cinque percento o più di azioni XYZ. È quasi come una tabella di marcia da seguire per il normale investitore.

Le archiviazioni, in particolare le 13D, possono essere strumenti utili anche per i trader a breve termine. Calcola in questo modo, se sei un XYZ corto, ti dispiacerebbe scoprire che un investitore attivista aggiungerà alla sua posizione perché questo potrebbe portare a un picco nel titolo. Il tuo cattivo commercio avrebbe potuto essere evitato leggendo il 13D.

Seguendo lo Smart Money

Esiste una ragione per cui esiste il termine "smart money" ed è perché i membri di questo gruppo sono i vincitori il più delle volte. Mentre può essere difficile per l'investitore medio seguire i professionisti, le 13D rappresentano una delle migliori opportunità per farlo. Con la vasta gamma di risorse di investimento disponibili su Internet, ci sono più siti Web dedicati a seguire i documenti 13D che mai.

Un aspetto importante, nello studio di questi documenti, è sapere cosa cercare. Se ti imbatti in un 13D che è stato archiviato da un hedge fund di cui hai sentito parlare o da un investitore attivista come Carl Icahn, è probabile che questo titolo scoccherà ancora una volta per le persone che vedono il 13D. Alcune ricerche Web di investitori attivisti e 13D ti aiuteranno probabilmente a trovare molti altri nomi che vale la pena cercare quando studi questi documenti.

Di solito ci sono molti 13D archiviati ogni giorno lavorativo, quindi si potrebbe fare un lavoro a tempo pieno per rintracciarli. Non è necessario. Inizia guardando le 13D di azioni che già possiedi. Quindi metti insieme la tua lista di investitori attivisti che vuoi vedere e tieniti aggiornato con i loro documenti. Una volta che sai cosa individuare, le 13D sono abbastanza user-friendly ed estremamente redditizie.

In definitiva, le 13D sono le migliori possibilità per gli investitori di giocare al fianco dei grandi ragazzi. Nessuno starà mai nella piazza della città e annuncia le loro intenzioni di acquisire il cinque percento di un titolo particolare. Questo non è il modo in cui funziona il mercato. Ma i 13D ci permettono di seguire i soldi intelligenti, e questo può fare alcuni buoni ritorni lungo la strada.