"Febezzlers" di Bull Market a cavallo in alto - Per ora

Di Tony Isola (2430)

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I mercati rialzisti nascondono spesso pratiche molto losche, in quanto gli investitori hanno scoperto fin troppo bene quando l'economia è implosa nel 2008 e tutti i malaffari dell'industria dei servizi finanziari sono saliti in superficie.

Non ci vuole un po 'di immaginazione per prevedere che alcune brutte verità saranno svelate quando anche questo mercato toro finirà. Ed è una buona scommessa che alcune di quelle brutte verità coinvolgeranno "febezzlers".

Charlie Munger, il braccio destro di Warren Buffett per l'ultimo mezzo secolo, ha coniato il termine febezzler, che ha definito un consulente finanziario che sovraccarica i suoi clienti e fornisce consigli poveri e talvolta illegali. Il presidente Obama non usò questo termine quando parlò di recente al popolo americano, ma parlò di "pagamenti arretrati o tasse nascoste per indirizzare le persone verso investimenti di pensione cattiva che hanno tasse elevate e rendimenti bassi." Il Consiglio della Casa Bianca I consulenti economici hanno affermato che la consulenza sugli investimenti in conflitto per i conti pensionistici costa 17 miliardi di dollari all'anno.

Gli investitori individuali devono essere consapevoli degli effetti che questa scriccatura sui prezzi può avere sulla pianificazione della pensione. Queste spese illecite possono portare a carenze e prolungati anni di lavoro. Questo problema deve essere portato in primo piano con il mercato rialzista dei sei anni di oggi.

Come afferma Munger, "Finché il mercato continua a salire, il ragazzo che sta sprecando tutti questi soldi non lo sente, perché sta guardando questi valori in costante crescita. E per il tipo che sta ricevendo i soldi per i consigli sugli investimenti, il denaro sembra un reddito ben guadagnato, quando sta vendendo davvero detrimento per i soldi ".

Traduzione: Se il mercato sale del 14% e qualcuno ti addebita il 3% di commissioni, hai comunque guadagnato un buon 11% sul tuo denaro e sei felice. Il problema si verifica quando il mercato scende e la perdita del 25% diventa del 28%.

Anche se non possiamo prevedere il futuro, possiamo concordare con Mark Twain quando ha detto: "La storia non si ripete, ma spesso fa rima".

Gli investitori individuali devono essere vigili. Un modo semplice per evitare di diventare vittima di un febezzler è quello di andare sul sito Web dell'Autorità di regolamentazione dell'industria finanziaria e utilizzare le funzionalità di Controllo broker e Fund Analyzer. Questi strumenti ti daranno una chiara comprensione di ciò che paghi in tasse e sullo sfondo della persona che ti ha venduto i tuoi investimenti.

Non aspettare che arrivi la tempesta e affronta il doppio smacco di ottenere scarsi rendimenti da investimenti e la consapevolezza che hai grossolanamente strapagato per quel privilegio. Ancora peggio, potresti rischiare una perdita di tutto il tuo capitale di investimento se il tuo consulente stava facendo qualcosa di illegale piuttosto che limitarti a sovraccaricarti.

Gli investitori perdono miliardi di dollari ogni anno a vari schemi e tasse abusive. Combatti contro i febbrili e diventa il tuo miglior difensore. Ascolta le parole di Charlie Munger. Se è abbastanza saggio da essere consigliere generale di Warren Buffett, il suo consiglio può anche servire il tuo bene.

"L'economia non presta abbastanza attenzione al concetto di febezzlement", ha detto Munger. "Ha un meraviglioso effetto stimolante sull'economia perché il ragazzo che è stato sottratto pensa di essere ricco come sempre e spende di conseguenza, e il tizio che ha rubato i soldi ottiene tutto questo nuovo potere d'acquisto. Quando l'appropriazione indebita viene scoperta, tutto questo si invertirà rapidamente."