Flusso di cassa da attività di investimento Definizione ed esempio |
Analisi BIlancio - Parte IV - Cash Flow, rendiconto finanziario delle disponibilità monetarie
Sommario:
Che cos'è:
Contanti da attività di investimento è una sezione del rendiconto finanziario che fornisce informazioni sugli acquisti o le vendite di beni capitali di un'azienda.
Come funziona (Esempio):
Una dichiarazione di flussi di cassa generalmente suddivide le fonti di cassa e gli impieghi dell'azienda per il periodo in tre categorie: flusso di cassa da attività operative, flusso di cassa da attività di investimento e flusso di cassa da attività di finanziamento.
I flussi di cassa derivanti da attività di investimento riflettono principalmente gli acquisti o le vendite di beni capitali della società (ovvero attività che appaiono nel bilancio e hanno una vita utile superiore a un anno). È importante notare che le aziende hanno un margine di manovra su quali elementi sono o non sono considerati spese in conto capitale e l'investitore dovrebbe esserne a conoscenza quando confronta il flusso di cassa di diverse società.
Perché è importante:
Aziende e agli investitori piace sempre vedere un flusso di cassa positivo da ogni aspetto delle operazioni di un'azienda. Dopotutto, senza un flusso di cassa positivo, un'azienda potrebbe dover prendere in prestito denaro per fare queste cose o, nel peggiore dei casi, potrebbe non rimanere in attività.
Tuttavia, avere un flusso di cassa negativo per un certo periodo non è sempre una cosa negativa. Ad esempio, se una società è uno spender netto in contanti perché sta costruendo un secondo impianto di produzione, ad esempio, la società potrebbe mostrare liquidità negativa dalle attività di investimento. Ciò nonostante, ciò potrebbe ripagare gli investitori più tardi se l'impianto genera più denaro. D'altra parte, se la società ha un flusso di cassa negativo dalle attività di investimento perché sta facendo scarse decisioni di acquisto di beni, allora il beneficio a lungo termine potrebbe non esserci.
È importante notare che il flusso di cassa non è lo stesso del reddito netto, che include le transazioni che non hanno comportato trasferimenti effettivi di denaro (l'ammortamento è un esempio comune di una spesa non di cassa che è inclusa nei calcoli del reddito netto ma non nei calcoli del flusso di cassa). Gli investitori spesso cacciano le aziende che hanno un flusso di cassa elevato o migliore, ma bassi prezzi delle azioni - la disparità spesso significa che il prezzo delle azioni aumenterà presto.
