Cornering the Market Definizione ed esempio |

Che cos'è:

" Cornering the market " si riferisce al processo di acquisizione di abbastanza azioni di un certo titolo o bene con l'intenzione di manipolare illegittimamente il suo prezzo.

Come funziona (Esempio):

Supponiamo che tu voglia trarre profitto dall'affrontare il mercato sull'Azienda XYZ. Per prima cosa, inizierai ad accumulare riserve di XYZ. L'acquisto continuo aumenta il valore delle azioni. L'aumento del prezzo attirerà più acquirenti e la domanda spinge ancora più in alto i prezzi, provocando una spirale rialzista dei prezzi. I venditori allo scoperto vengono espulsi dal mercato attraverso una "breve stretta" e l'aumento della pressione di acquisto derivante dai venditori allo scoperto che coprono le loro posizioni gonfierà ulteriormente il prezzo di XYZ.

Alla fine, inizierai a vendere le tue partecipazioni al prezzo gonfiato artificialmente. A quel punto, puoi uscire dall'investimento e / o prendere una posizione corta sapendo che il prezzo diminuirà una volta che la domanda e l'offerta torneranno normali.

Perché è importante:

Cornering the market è illegale perché crea un vantaggio ingiusto. La Securities and Exchange Commission (SEC) osserva da vicino gli accumuli di particolari titoli.

Il mercato ha anche una mano nel correggere il comportamento. Sebbene l'angolo abbia il potere di influenzare i prezzi, questa posizione vantaggiosa lo rende anche molto vulnerabile - in particolare se il resto del mercato è consapevole dell'identità dell'angolo.

Il mercato vedrà l'inefficienza e inizierà a prendere posizioni opposte, riducendo in tal modo il valore delle partecipazioni degli angoli. Ciò rende molto difficile per l'angolo uscire dalla sua posizione senza contribuire ulteriormente al calo dei prezzi.

In alcuni mercati, gli investitori non devono controllare la maggioranza o addirittura un terzo di un particolare investimento per essere percepiti come provanti ad angolo del mercato. Nel corso degli anni, molte persone e aziende hanno tentato infamemente di intagliare i mercati su molte cose, tra cui olio di soia, argento, rame, propano, gas naturale e persino l'indice Nikkei.

Per conoscere uno di questi tentativi, clicca qui per leggi 3 lezioni dal più grande busto d'argento nella storia.