Definizione ed esempio della spirale a spirale |

Che cos'è:

Una spirale di morte è una specie di prestito che gli investitori forniscono a una società in cambio per il debito che può essere convertito in azioni, in genere a prezzi inferiori alle quote di mercato. Come funziona (Esempio):

Supponiamo che l'azienda XYZ stia esaurendo i contanti e abbia bisogno di $ 1 milione di capitale. Le sue azioni sono scambiate a $ 10 per azione. La società trova un gruppo di investitori disposti a prestare alla società i soldi di cui ha bisogno, ma solo se gli investitori possono ottenere l'opzione di essere rimborsati in azioni in qualsiasi momento anziché in contanti. Le parti concordano che se i finanziatori decidono di essere rimborsati in azioni, allora la società lo farà al prezzo di soli $ 5 per azione.

Ora supponiamo che passi un anno e che l'azienda XYZ e gli istituti di credito concordino che saranno rimborsato in azioni. Quante azioni ricevono i creditori? La risposta è $ 1 milione diviso per $ 5 per azione, o 200.000 condivisioni. Se le azioni della Società XYZ sono attualmente scambiate a $ 8 nel mercato aperto, allora i creditori potrebbero girarsi e vendere quelle azioni per un profitto veloce di $ 3 per azione.

Nel mondo del marketing, una spirale mortale si riferisce a un processo continuo di eliminare i prodotti senza una corrispondente diminuzione dei costi generali. Il risultato spesso spinge le aziende ad aumentare i prezzi per coprire il sovraccarico, che spesso si traduce in un minor numero di vendite, ponendo l'azienda in una posizione peggiore.

Perché è importante:

Le spirali della morte sono chiamate spirali della morte perché spesso iniziare una reazione a catena di perdita di valore. Le aziende spesso perdono valore dopo aver divulgato questi tipi di accordi di prestito. Ciò a sua volta può far sì che più obbligazionisti convertano i loro prestiti in azioni, che successivamente vendono, lasciando nuovamente il valore dell'azienda. Una spirale mortale può ridurre considerevolmente gli azionisti esistenti se i prestiti sono rimborsati in azioni.