Perché il diritto di interrogare il debito studentesco di Durbin

La scorsa settimana, il senatore Dick Durbin (D-IL, di fama di Durbin) e il rappresentante George Miller (D-CA), hanno scritto ai funzionari del CFPB e del Dipartimento dell'educazione chiedendo loro di indagare sugli accordi finanziari tra università e aziende che erogano pagamenti di aiuti finanziari. E hanno ragione: se la società di erogazione Higher One è un esempio, le carte di debito degli studenti portano sia conflitti di interesse che tasse elevate.

Qual è l'erogazione degli aiuti finanziari?

Se uno studente riceve un aiuto finanziario superiore alla sua retta, ha diritto a ricevere il saldo. Ciò si verifica più spesso nei college della comunità, dove le tasse scolastiche sono sostanzialmente inferiori. Tradizionalmente, le scuole dovrebbero emettere assegni di rimborso, affrontando costi elevati e scadenze impellenti. In questa fase di mercato le società di erogazione degli aiuti finanziari. A pagamento, rimborseranno le lezioni in eccesso dello studente (ad esempio, su una carta di debito). La loro commissione risparmia i soldi universitari e il mal di testa nella distribuzione dei rimborsi, e la società raccoglie entrate dalle commissioni di interscambio e dagli studenti oltre al loro costo di servizio.

Perché Durbin e Miller sono prudenti

Nella loro lettera a Richard Cordray, direttore del CFPB, e Kathleen Tighe, ispettrice generale del Dipartimento dell'educazione, i membri del Congresso hanno citato alcune preoccupazioni, tra cui:

• Commissioni bancarie, comprese le richieste di compensazione del saldo e di ritiro fuori dalla rete;
• Tasse per transazione;
• Pochi sportelli bancomat all'interno del campus, che portano gli studenti a sostenere commissioni fuori sede; e
• Relazioni di affiliazione con università che non sono correttamente divulgate.

Dovrebbero essere bene. Come riportato da Investmentmatome l'anno scorso, una delle principali società di erogazione degli aiuti finanziari, Higher One, guadagna notevoli introiti dalle commissioni dei titolari di carta. Ecco Higher One, dai numeri:

• Reddito
• $ 44: l'introito medio per studente di Higher One per studente all'anno (analisi Investmentmatome dei rendiconti finanziari di H1)
• 0,1%: nel 2009, Higher One ha accettato di pagare lo 0,1% del volume di transazioni degli studenti della Southern Oregon University, incentivando l'università a pagare i propri studenti con le tessere H1 e a farli continuare a usare gli studenti
• Servizi
• 520: campus che utilizzano uno superiore
• 600: numero approssimativo di sportelli ATM più alti in tutto il paese
• tasse:
• $ 0,50: tassa di transazione PIN di OneAccount.
• Nota che molti studenti - e altri - non sanno di poter scegliere il "segno" nel registro piuttosto che inserire il loro PIN.
• $ 2,50: Tassa ATM fuori dalla rete di OneAccount, che non include i supplementi del titolare di ATM
• Si noti che l'unico modo per prelevare contanti gratuitamente è quello di utilizzare uno sportello ATM più in alto, che è poco e lontano. Vi è una tassa ATM fuori dalla rete e una tassa di transazione del PIN se lo studente cerca di ottenere denaro in un negozio.
• $ 10: H1 addebita una commissione di inattività fino a $ 10 se l'account è inattivo per sei mesi o più
• Programma di pagamento completo di H1

Le carte di debito degli studenti rappresentano un principio guida: non c'è il pranzo gratis. Per le università, servizi come Higher One sono una proposta di grande valore. In generale, l'erogazione di aiuti finanziari in eccesso costa $ 20 per studente, secondo una portavoce di Higher One. Quello più alto, d'altra parte, addebita solo $ 44 - e questo è prima degli accordi di ripartizione dei ricavi. Ma in questo caso, ciò che è meglio per l'università non è necessariamente ciò che è meglio per lo studente.

I prodotti sono venduti a studenti inesperti e fiduciosi

Anche se le tasse spesso sostenute per i servizi di base sono preoccupanti, forse altrettanto lo sono le tasse velate che insidiano lo studente. Prendiamo, ad esempio, lo Stato della Carolina del Nord, Stati Uniti. Bank WolfPack Card che funziona come un ID studente e una carta di debito. Si carica:

• $ 1 per un declino ATM
• $ 1 per un trasferimento da carta a scheda
• $ 1 per un bonifico bancario o con carta di debito non statunitense
• $ 2 al mese di inattività, attivati ​​dopo 6 mesi
• $ 15 per ricevere i fondi rimanenti con un controllo quando si chiude l'account

Queste tasse semi-nascoste sono spesso problematiche. O le persone non si rendono conto che sono a pagamento, o non capiscono quali attività comportano tasse. Anche gli studenti possono essere particolarmente vulnerabili alla convinzione che le tariffe di utilizzo non standard non saranno mai applicate a loro.

Il Credit CARD Act del 2009 ha vietato alle banche di commercializzare carte di credito nel campus. Ciò non ha impedito loro di commercializzare conti correnti, naturalmente. Ma un accordo esclusivo con un istituto finanziario che sposta i costi dalla scuola agli studenti sembra essere ancora più una violazione dello spirito della legge.

Durbin e Miller chiedono regolamentazione e trasparenza

La nostra posizione sulle carte di debito prepagate è che i prodotti con prezzi equi e trasparenti possono servire un posto prezioso nel sistema finanziario. La chiarezza e l'educazione sono ancora più importanti quando gli studenti sono coinvolti, e soprattutto quando è un'istituzione fidata che promuove la carta. A tal fine, applaudiamo alle richieste di Durbin e Miller per il CFPB e il Dipartimento dell'Istruzione di indagare su:

• Quali sono le tasse e quanto paga lo studente medio?
• Se ci sono protezioni adeguate per gli studenti sulla carta,
• Se le università affrontano un conflitto di interessi e se la relazione è correttamente divulgata, e possibilmente il più importante:
• Se gli studenti sono "sufficientemente consapevoli di tutte le caratteristiche dei prodotti finanziari … e hanno la possibilità di scegliere di rinunciarvi".

Mentre migliori sistemi di erogazione degli aiuti finanziari possono alla fine aiutare sia studenti che università, questo non accadrà finché non avremo un dialogo trasparente tra studenti e scuole, banche e autorità di regolamentazione.