Opzioni per i dipendenti: le nozioni di base

DiLaura Tanner, Ph.D, CFP®

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Questo è il secondo di una serie su come trarre vantaggio dall'equità nella tua azienda. Nel Parte 1 sono stati discussi i principi di base dei piani di incentivazione a lungo termine, insieme ai requisiti di maturazione.

Le stock options dei dipendenti possono essere un concetto difficile da cogliere. La cosa da ricordare è che c'è il potenziale per una grande ricompensa - l'acconto per una casa, tasse scolastiche per i tuoi figli, il pensionamento anticipato. Potresti avere inerzia a causa dell'incertezza su come procedere. Per citare Hunter Thompson, "Un uomo che procrastina a sua scelta avrà inevitabilmente la sua scelta fatta per lui dalle circostanze".

Cosa sono le stock option dei dipendenti?

Hanno il diritto (non l'obbligo) di acquistare azioni della tua azienda ad un prezzo predeterminato, chiamato prezzo di esercizio o prezzo di esercizio. Come discusso nel post precedente, la tua capacità di esercitare queste opzioni dipende dal programma di vesting (condizioni che devi soddisfare, in genere la durata del rapporto di lavoro con l'azienda).

Ecco un esempio ipotetico, che illustra il potenziale di guadagno:

• Il tuo prezzo dell'opzione: $ 0.20
• Valore equo di mercato alla data dell'esercizio: $ 10
• Numero di azioni che hai esercitato: 5000

Si noti che le azioni erano "in the money" - il loro valore alla data di esercizio di $ 10 / share era maggiore del prezzo pagato per loro, $ 0.20 / share. La linea di fondo: hai $ 50.000 di azioni al momento dell'esercizio, ad un costo di $ 1000.

Questo guadagno è ipotetico (cioè guadagno non realizzato) e diventa reale solo quando lo stock viene effettivamente venduto. Inoltre, le tasse saranno dovute (l'ammontare e la tempistica dipendono dal tipo di stock option che possiedi, incentivo contro non qualificato). Quando si esercitano opzioni e si detiene il titolo, non vi è alcuna garanzia di guadagni futuri o di eventuali guadagni (e lo stock potrebbe persino scendere al di sotto del prezzo pagato per tale importo).

Si consiglia di chiedere una consulenza professionale in fase di pianificazione per l'esercizio e la vendita delle azioni della società, e nella mappatura delle passività fiscali.

Tre passaggi con le opzioni azionarie dei dipendenti

1. Vesting - programma fissato dal piano azionario della compagnia.
2. Esercizio - puoi esercitare solo (pagare il prezzo dell'opzione per) stock option che sono state acquisite. La decisione su quando esercitare le tue opzioni è complessa, ma al minimo le opzioni dovrebbero essere "in the money" (valore delle scorte all'esercizio fisico> prezzo dell'opzione).
3. Scorte di vendita - a propria discrezione, il factoring degli obiettivi di investimento, la previsione delle performance azionarie dell'azienda, la necessità di diversificazione, le imposte.

Non perdere traccia delle tue stock options

Le opzioni su azioni scadono in genere 10 anni dalla data di concessione. È importante avere familiarità con i dettagli del piano azionario della società. La compagnia non deve farti sapere quando le tue opzioni sono prossime alla scadenza.

Quando lasci un'azienda, hai in genere 90 giorni per esercitare le opzioni maturate (controlla il piano azionario della tua azienda). Dopo quel tempo, hai perso il diritto a quelle azioni.